Питання для самопідготовки і самоконтролю знань

1. Дайте визначення потоку грошових коштів.

2.Перелічіть основні характеристики грошових потоків.

3. Для чого необхідно знати й аналізувати рух грошових коштів?

4. Наведіть приклади грошових потоків від операційної, інвестиційної й фінансової діяльності.

5. Розкрийте сутність прямого й непрямого методів визначення грошових потоків. У чому полягають відмінності між ними?

6. У чому полягають основні завдання аналізу грошових потоків?

7. Які основні завдання управління грошовими потоками? Як вони реалізуються в практиці діяльності підприємств?

8. Дайте визначення бюджету грошових потоків. Яким правилом керуються при його розробці?

 

План практичного заняття

1. 1.        Розробка плану руху грошових коштів.

2. 2.        Оцінка синхронності й ритмічності надходження та використання грошових коштів.

3. 3.        Визначення грошових потоків прямим і непрямим методами.

 

Задача 1. Використовуючи нижченаведену інформацію, складіть бюджет грошових коштів підприємства на перший квартал наступного року:

1. 1.  Залишки грошових коштів на 1 січня очікуються в сумі 10 тис. грн.

2. 2.  Виручка від реалізації продукції становила: в листопаді – 115,8 тис. грн, у грудні – 125,6 тис. грн. Підприємство планує нарощувати обсяги виробництва й реалізації з середньомісячним темпом приросту 1,5 %.

3. 3.  У середньому 30 % продукції підприємство реалізує в кредит, а 70 % – на умовах оплати за строками відвантаження. Як правило, підприємство надає своїм покупцям 30-денний кредит. Спостереження показують, що 80 % платежів оплачується своєчасно, тобто впродовж визначеного для оплати місяця, а решта 20 % оплачується із затримкою в 1 місяць.

4. 4.  На підприємстві склалася наступна структура виплат у відсотках до відпускної ціни:

• –      65 % – виплати на відшкодування вартості сировини й матеріалів;

• –      10 % – виплата заробітної плати;

• –         3,5 % – відрахування коштів до цільових державних фондів;

• –      6,5 % – інші накладні витрати.

5. 5.  Сировина й матеріали закуповуються підприємством в обсязі місячної потреби наступного місяця із здійсненням розрахунків за фактом закупівлі.

6. 6.  У лютому планується реалізація незадіяних у виробництві основних засобів, вартість яких оцінюється в 16,0 тис. грн.

7. 7.  У березні підприємство планує придбати обладнання вартістю 25,0 тис. грн.

Проведіть аналіз і дайте оцінку руху грошових коштів підприємства в плановому періоді. Запропонуйте заходи щодо поліпшення управління грошовими потоками на даному підприємстві

 

Методичні рекомендації до розв’язку задачі 1

Основним документом, на основі якого здійснюється управління грошовими потоками, є бюджет руху грошових коштів – таблиця балансової форми, що містить залишки грошових коштів на початок і на кінець кожного періоду та надходження й напрями витрачання грошових коштів. При його розробці керуються правилом: визначальним при управлінні грошовими потоками є не час здійснення господарської операції, а час здійснення платежу. В задачі 1 це положення необхідно враховувати при визначенні обсягів погашення дебіторської заборгованості, визначенні виплат на придбання сировини й виплату заробітної плати та нарахувань на неї.

Так, суми погашення дебіторської заборгованості у січні визначатимуться наступним чином:

125,6 · 0,3 · 0,7 + 115,8 · 0,3 · 0,3 =36,8 (тис. грн).

При визначенні обсягів виплати заробітної плати й нарахувань на неї варто пам’ятати, що вона розраховується від обсягів робіт, які були виконані в попередньому місяці. При визначенні витрат грошових коштів на придбання сировини, навпаки, розрахунки проводяться від обсягів діяльності наступного місяця.

Залишки грошових коштів на кінець періоду визначають за формулою балансової зв’язки:

Зк= Зп+Н–В,

де: Зк і Зп – залишки на кінець і на початок відповідно;

Н – надходження грошових коштів;

В – виплати грошових коштів.

Варто пам’ятати, що залишки грошових коштів на кінець попереднього періоду є залишками грошових коштів на початок наступного періоду.

При складанні бюджету руху грошових коштів спочатку проводять розрахунки за кожною окремою статтею, а потім вже здійснюють балансування грошових надходжень і виплат. Розв’язок задачі оформ­ляється в таблиці відповідної форми. За даними розрахунків про­во­диться аналіз і дається оцінка ефективності управління грошо­вими потоками. На її основі вносяться пропозиції щодо вдосконалення цієї роботи.

 

Задача 2. На основі даних, наведених нижче в табл., оцініть рівномірність надходження і вибуття грошових коштів підприємства за звітний рік. Побудуйте відповідний графік, за якимвстановіть періоди критичної неплатоспроможності підприємства. Розрахуйте коефіцієнти рівномірності грошових надходжень і виплат.

 

Таблиця