10.5. Бизнес-планирование в сфере рыночной системы хозяйствования

Предприятия, занимающиеся предпринимательской деятельностью, имеющие своей целью выпуск продукции, выполнение работ, оказание услуг и получение прибыли для успешности своего бизнеса обязательно должны заниматься технико-экономическим планированием. Чем более неопределенна и динамична внешняя среда деятельности предприятия, тем больший эффект дает планирование производственно- хозяйственной деятельности. Этот процесс можно назвать бизнес- планированием. Но более правильным, на наш взгляд, к бизнес-планированию следует относить разработку бизнес-планов реализации новых предпринимательских идей.

По определению Покропивного С.Ф. «…бизнес-план – это письменный документ, в котором изложена сущность предпринимательской идеи, пути и способы ее реализации, охарактеризованы рыночные, производственные, организационные и финансовые аспекты будущего бизнеса, а также особенности управления им»

Главная цель разработки бизнес- плана - это определение размера дохода и прибыли, получаемых от реализации предпринимательской идеи и привлечение инвесторов для финансирования проекта. Наиболее сложным в разработке являются бизнес-планы предпринимательских идей, связанных с производством продукции. Такие бизнес-планы наиболее объемны и имеют сложную структуру ,

в которой обычно выделяют следующие разделы:

1. Титульный лист .

2. Содержание бизнес-плана.

3. Резюме.

4. Отрасль, фирма и ее продукция:

   1. Текущая ситуация и тенденции развития отрасли;

   2. Описание продукции(услуг);

   3. Патенты, товарные знаки, другие права собственности;

   4. Стратегия роста фирмы;

5. Исследование рынка:

   1. Общая характеристика рынка продукта;

   2. Целевой рынок бизнеса;

   3. Местонахождение фирмы;

   4. Оценка влияния внешних факторов;

6. Маркетинг – план:

   1. Стратегия маркетинга;

   2. Прогнозируемые объемы продаж;

7. Производственный план:

   1. Основные производственные операции;

   2. Машины и оборудование;

   3. Сырье, материалы и комплектующие изделия;

   4. Производственные и непроизводственные помещения;

8. Организационный план:

   1. Форма организации бизнеса;

   2. Потребность в персонале;

   3. Собственники бизнеса и состав менеджеров;

   4. Организационная схема управления;

   5. Кадровая политика и стратегия.

9. Оценка рисков:

   1. Типы возможных рисков;

   2. Способы реагирования на угрозы для бизнеса;

10. Финансовый план:

    1. Прибыли и убытки;

    2. План движения наличности;

    3. Плановый баланс;

    4. Финансовые коэффициенты.

Возможно включение в бизнес-план и других разделов. Например, юридического плана, описывающего форму собственности, правовой статус, профилактику правонарушений и др.

11. Финансово-экономическое состояние предприятия

11.1. Оценка финансово-экономического состояния

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность и отвечать по долговым обязательствам перед партнерами: поставщиками ресурсов, банками, налоговой администрацией, акционерами и др.

Оценка финансового здоровья предприятия предполагает выполнение систематического анализа финансового состояния, с использованием информации, содержащейся в бухгалтерской финансовой отчетности. Накопление результатов анализа в динамике является основой поиска резервов повышения эффективности производства, своевременного выявления предкризисного и кризисного состояния предприятия.

Чтобы в комплексе оценить финансовое состояние за соответствующий период времени рассчитывается комплекс показателей: показатели имущественного состояния, показатели прибыльности, показатели ликвидности и платежеспособности, показатели финансовой стойкости и стабильности предприятия, показатели рентабельности, деловой активности, акционерного капитала.

Для большинства партнеров и банка кредитующего предприятие, наиболее важными являются показатели, определяющие платежеспособность. К ним относятся: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, общий коэффициент покрытия. Кроме этого в финансовой практике применяются коэффициенты платежеспособности для определения неудовлетворительной структуры баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидностиопределяется отношением денежных средств и текущих финансовых инвестиций к текущим обязательствам предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами. Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть более 0,25, хотя для украинских предприятий это значение завышено, так по большинству из них коэффициент абсолютной ликвидности не превышает 0,1.

Промежуточный коэффициент покрытиярассчитывается как отношение суммы дебиторской задолженности (со сроком погашения в течение 12 месяцев), денежных средств и текущих финансовых инвестиций к краткосрочной задолженности предприятия. Здесь в дополнение к наиболее ликвидным активам добавляется следующий по уровню ликвидности актив-дебиторская задолженность и оценивается, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть наиболее ликвидными активами. Нормальный уровень этого коэффициента 0,7 - 0,8.

Общий коэффициент покрытияопределяется отношением разности оборотных активов и расходов будущих периодов к краткосрочной задолженности предприятия. Он показывает, во сколько раз оборотные активы предприятия превышают его долги. Считается нормальным, если сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности меньше краткосрочной задолженности. Зато сумма оборотных активов должна превышать эту задолженность. Следовательно, общий коэффициент покрытия должен превышать единицу. Нормальным считается значение коэффициента в пределах от 1 до 2.

Чтобы оценить финансовое состояние предприятия с учетом долгосрочной перспективы необходимо установить уровень его финансовой устойчивости, учитывающий обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования. По этому признаку возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости.

1) Абсолютная устойчивость, определяемая условием

Ез < Ес +Скк,

где Ез– запасы и затраты;Ес– наличие собственных оборотных средств, рассчитываемое по формуле

Ес = Иc – F,

где Иc– источники собственных средств;F– основные средства и вложения;Скк– краткосрочные кредиты банков под товарно-материальные ценности.

2) Нормальная устойчивость, гарантирующая его платежеспособность

Ез = Ес +Скк

3) Неустойчивое финансовое состояние, при котором платежеспособность нарушается, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств. Оно описывается таким условием:

Ез = Ес + Скк + Со,

где Со – временно свободные источники средств ослабляющие финансовую напряженность, к которым относятся резервный фонд, фонд накопления и потребления, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств, превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

Финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются такие условия:

а) производственные запасы + готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании займов;

б) Незавершенное производство + расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

Невыполнение этих условий означает, что несмотря на привлечение временно свободных средств неустойчивость сохраняется.

4) Кризисное финансовое состояние означает, что предприятие находится на грани банкротства. Оно возникает при следующем условии

Ез > Ес + Скк + Со,

В такой ситуации наблюдаются просроченные платежи по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и др.