- •Конспект лекцій з дисципліни "Міжнародна економіка"
- •2010-2011 Н.Р.
- •Содержательный модуль 3.
- •2. Подход платежного баланса
- •11.2 Теория паритета покупательной способности
- •11.3. Влияние процентных ставок на валютный курс
- •1. Баланс процентных ставок
- •2. Паритет процентных ставок
- •3. Равновесный валютный курс
- •4. Эффект Фишера
- •11.4. Денежная теория валютного курса
- •1.Предложение денег
- •2. Спрос на деньги
- •3. Внутреннее денежное равновесие
- •4. Валютный курс в краткосрочной перспективе
- •5.Валютный курс в долгосрочной перспективе
- •Логика построения денежной модели валютного курса
- •11.5 Общая теория валютного курса
- •Логика построения общей модели валютного курса
- •Факторы, определяющие валютный курс
- •Тема 12. Мировая валютная система
- •12.1. Понятие и основные элементы мвс
- •12.3. Валютный курс
- •12.3.1. Понятие котировки
- •12.3.2.Расчетные виды валютного курса
- •12.3.3.Множественная валютная практика
- •12.3.4. Виды валютных курсов по степени гибкости:
- •12.3.5. Гибридные валютные курсы.
- •Тема 13. Мировой валютний ринок
- •13.2 Структура мирового валютного рынка
- •Особенности Forex
- •Преимущества Forex
- •13.3. Формы торговли валютой
- •13.4. Валютные риски и арбитраж
- •13.5. Государственное регулирование валютного курса
- •Тема 14. Мировой финансовый рынок
- •14.1. Международный рынок долговых обязательств
- •1. Структура кредитного рынка
- •2. Международный рынок долговых обязательств
- •14.2. Международный рынок титулов собственности
- •1. Структура рынка акций
- •2. Зрелые рынки
- •3. Развивающиеся рынки
- •14.3. Международный рынок финансовых дериватививов
- •1. Структура рынка деривативов
- •2. Торговля на биржах
- •Примеры деривативов, продаваемых на биржах
- •3. Внебиржевая торговля
- •Тема 15. Прямые инвестиции и международное сотрудничество
- •15.1. Понятие и формы международных инвестиций
- •15.2. Прямые зарубежные инвестиции
- •1. Субъекты вывоза капитала
- •2. Причины прямых зарубежных инвестиций
- •3. Экономические эффекты прямых инвестиций
- •4. Оценка объема прямых инвестиций
- •5. Государственная поддержка прямых инвестиций
- •15.3. Международные корпорации
- •1. Формы международных корпораций
- •2. Правила международного инвестирования
- •3. Влияние на принимающие страны и страны базирования
- •4. Трансфертные цены
- •Тема 16. Портфельные зарубежные инвестиции
- •16.1. Виды портфельных инвестиций
- •16.2. Причины зарубежных портфельных инвестиций
- •16.3. Оценка объемов портфельных инвестиций
- •Тема 17. Международный кредит
- •17.1.Формы международного кредитования
- •17.3. Внешний долг и проблемы его обслуживания
- •17.4. Кредитные рейтинги страны
- •Тема 18. Международные расчеты
- •18.1. Международные расчеты: сущность и особенности осуществления
- •1. Аккредитив
- •2. Инкассо
- •3. Банковский перевод
- •4. Авансовый платеж
- •5. Расчеты по открытому счету
- •6. Расчеты с использованием векселей, чеков, банковских карточек
- •18.3. Международные платежные системы
- •18.4. Клиринг
- •18.5. Риски при международных расчетах и методы их минимизации
- •Тема 19. Платежный баланс и макроэкономическое равновесие
- •19.1.Теория платежного баланса
- •1. Основные параметры
- •2. Источники информации
- •3. Принципы классификации
- •19.2. Счет текущих операций
- •1. Товары
- •2. Услуги
- •3. Доходы
- •4. Текущие трансферты
- •19.3. Счет операций с капиталом и финансовых операций
- •1. Капитальные трансферты
- •2. Прямые инвестиции
- •3. Другие инвестиции
- •19.4. Финансирование платежного баланса
- •1. Резервные активы
- •2. Исключительное финансирование
- •3. Баланс международных инвестиций
- •Содержательный модуль 4. Международные интеграционные процессы
- •Тема 20. Международная региональная интеграция
- •20.2. Этапы международной региональной интеграции
- •Этапы международной региональной интеграции
- •20.3.Принципы оценки интеграции
- •20.4.Эффекты международной экономической интеграции
- •20.4.Международное интеграционные объединения
- •Тема 21. Европейская экономическая интеграция
- •21.1.Основы развития интеграционных процессов в Европе
- •Тема 22. Интеграция украины в мировую экономику
- •22.1.Взаимоотношения Украины и ес
- •22.2. Снг и участие в нем Украины
- •22.3. Гуам и участие в нем Украины
- •22.4. Очэс и участие в нем Украины
- •22.5. Украина и еэп
- •Список литературы і. Основная литература
- •Іі. Дополнительная литература
- •Ііі. Нормативные материали мон и ДонНуэт имени Михаила Туган-Барановского
20.3.Принципы оценки интеграции
В рамках международной экономики в целом интеграция должна оцениваться с точки зрения того, является ли она шагом на пути к большей свободе торговли либо, напротив, оказывается ограничением на пути торговых потоков. В соответствии с правилами ГАТТ/ВТО существует только одно исключение из режима наибольшего благоприятствования (РНБ) — статья XXIV ГАТТ, которая предусматривает возможность создания таможенных союзов и зон свободной торговли. В соответствии с правилами перед созданием интеграционных группировок возможно существование на протяжении довольно длительного времени «переходных договоренностей», которые должны приводить к образованию таможенного союза или зоны свободной торговли через «разумный промежуток времени» при условии, что торговые барьеры между членами устранены на «практически все» товары и что барьеры в торговле с другими странами, по крайней мере, не увеличены.
Для того чтобы оценить, насколько создание той или иной интеграционной группировки соответствует интересам международной экономики в целом, в первой половине 90-х годов ряд независимых исследователей и специалисты Мирового банка сформулировали ряд критериев. В их числе следующие:
региональные торговые соглашения должны покрывать все отрасли экономики без исключения;
переходный период не должен превышать 10 лет и включать четкий график либерализации торговли в отдельных отраслях;
либерализация торговли на условиях РНБ должна предшествовать либо сопровождать образование любой новой интеграционной группировки, особенно если изначально тарифы являются высокими;
общий таможенный тариф, вводимый в рамках таможенного союза, не должен превышать самый низкий тариф, существовавший в стране с самым низким тарифом в соответствующей отрасли, или даже самый низкий тариф в рамках РНБ;
правила приема новых членов в интеграционные соглашения должны быть весьма либеральны и не препятствовать их расширению;
правила определения страны происхождения товара должны быть прозрачными и не быть орудием протекционизма внутри группировки;
необходим быстрый переход к наиболее развитым формам интеграции, которые являются предпочтительными перед менее развитыми, поскольку обеспечивают более рациональное распределение и использование факторов производства;
после создания интеграционной группировки антидемпинговые правила не должны более применяться в отношениях между ее членами, а в отношениях с третьими странами должны быть установлены ясные правила их применения.
20.4.Эффекты международной экономической интеграции
Под эффектом международной интеграции понимают конечный результат интеграционного процесса, который оценивается уровнем достижения поставленных целей.
При оценке эффективности интеграционных процессов определяют их влияние на уровень социально-экономического развития стран-участниц либо всего интеграционного объединения с учетом затрат, понесенных на осуществление интеграционных мероприятий, убытков и потерь.
Эффективность интеграционных процессов зависит от:
уровня интеграции (зона свободной торговли, таможенный союз, общий рынок и т.д.);
методов осуществления интеграции (интеграция «сверху», основанная на политическом инициировании интеграционного процесса, и интеграция «снизу», основанная на достигнутом значительном уровне реального сотрудничества);
уровня развития интегрирующихся стран;
политических предпосылок реального сближения национальных хозяйств и функционирования интеграционного комплекса;
конъюнктуры мирового и интегрированного рынка группировки и пр.
Оценивать эффективность интеграционных процессов сложно по следующими причинами:
эффекты интеграции по-разному проявляются во времени, поэтому в определенный момент оценка всегда носит условный характер;
практически невозможно учесть все выигрыши и потери от интеграции, а также прямо оценить все затраты на интеграционные мероприятия;
достаточно сложно идентифицировать, формализовать и количественно измерить многие эффекты интеграции;
многие эффекты имеют разноаспектное значение (например, положительные экономические и негативные экологические последствия);
эффекты интеграции проявляются в определенной иерархии (первичные, вторичные и т.д.), причем группы эффектов более высокого порядка уже не связаны с интеграцией непосредственно;
может возникать разнонаправленность эффектов интеграции на макро- и микроуровнях (например, либерализация торговли может быть выгодна государству и невыгодна национальным компаниям);
• эффекты интеграции возникают и проявляются на разных стадиях развития интеграционного процесса, поэтому возможен их двойной учет.
В зависимости от сфер возникновения и объекта влияния выделяют следующие эффекты международной интеграции:
«эффект торговли» - в процессе интеграции образуется единый (интегрированный) рынок, функционирование которого основано на унифицированных правилах; предполагает проведение согласованной государственной политики в области торговли (внутренней и внешней), происходит снижение торговых издержек, перераспределение торговых потоков, изменяются объемы и структура международной торговли (внутри группировки и с третьими странами);
«инвестиционный эффект» - интеграция ведет к перераспределению капитала в рамках группировки, что связано с активизацией международного инвестирования; согласовывается государственная инвестиционная политика, обеспечивается объединение финансовых рынков; происходит перераспределение инвестиционных потоков, изменяются объемы и структура международных инвестиций;
«производственный эффект» - интеграция стимулирует углубление общественного (в том числе международного) разделения труда, обеспечивает структурные изменения в производственном секторе стран (отраслевые, географические), облегчает и инициирует технологические изменения; стимулирует развитие производительных сил, повышение конкурентоспособности промышленности и повышение производительности труда;
«ценовой эффект» - интеграция приводит к изменению уровня цен и преобразованию механизмов ценообразования, ценовые изменения связаны с межгосударственной координацией внутреннего рынка группировки и общими механизмами его регулирования;
«эффект потребления» - происходит изменение объемов и структуры потребления (производственного и конечного), потребители получают доступ к более широкой номенклатуре товаров и возможность переориентировать свои предпочтения на производителей с менее высокими ценами за счет обострения ценовой конкуренции;
«эффект конкуренции» - интеграция ведет к формированию новой конкурентной среды, распространенной на более широкое рыночное пространство с большим числом участников рынка, изменяется государственная политика в области конкуренции, преобразовываются барьеры вхождения на отраслевые рынки, потенциал рынка и барьеры мобильности;
«социальный эффект» - интеграция приводит к изменению социальных стандартов и благосостояния населения, в частности к изменению уровня занятости и заработной платы, преобразованию систем образования и здравоохранения;
«политический эффект» - интеграция приводит к согласованию и изменению политических курсов, изменению модели и качества государственного регулирования, политической стратегии страны/стран.
Интеграционные процессы могут привести к отрицательным эффектам. Их возникновение связано с тем, что в условиях международной интеграции происходит:
регулирование определенных видов деятельности, процессов и явлений;
трансформация экономических, производственных, политических и других систем как следствие развития международного сотрудничества;
распределение и перераспределение экономических ресурсов за счет их мобильности;
формирование единого экономического пространства.
В соответствии с теорией канадского ученого Дж. Вайнера, в результате создания таможенного союза в экономике возникают два типа эффектов:
статические эффекты — экономические последствия, проявляющиеся немедленно после создания таможенного союза как его непосредственный результат;
динамические эффекты — экономические последствия, проявляющиеся на более поздних стадиях функционирования таможенного союза.
Среди статических эффектов наибольшее значение имеют эффекты создания торговли и отклонения торговли.
Создание торговли*(trade creation) — переориентация местных потребителей с менее эффективного внутреннего источника поставки товара на более эффективный внешний источник (импорт), ставшая возможной в результате устранения импортных пошлин в рамках таможенного союза.
В результате создания таможенного союза может возникнуть ситуация, когда товары, которые традиционно закупались на внутреннем рынке, окажутся дороже, чем такие же товары, произведенные за рубежом. Если до создания таможенного союза местные производители находились под защитой импортных пошлин, что делало невыгодным закупать товар за рубежом, то после их отмены в рамках таможенного союза зарубежный товар оказался дешевле местного, и потребители стали покупать его из-за рубежа. В результате возник импортный товарный поток, которого раньше не было, и ресурсы стали использоваться более эффективно.
Главным признаком возникновения таможенного союза является устранение таможенных пошлин во взаимной торговле стран-членов. Поэтому графическая интерпретация эффекта создания торговли (рис. 20.1) является по сути обратным отображением процесса введения импортной пошлины (рис. 6.2).
Рис. 20.1. Эффект создания торговли в результате интеграции
Эффект защиты b показывает рост доходов страны, возникающий в результате того, что импортируются более эффективные в производстве иностранные , товары, которые замещают на внутреннем рынке менее эффективные в производстве местные товары. Рост доходов основан на том, что в результате отмены импортной пошлины Q1Q2 единиц товара стали получаться потребителями из-за рубежа по цене за единицу всего Р1 тогда как раньше цена той же единицы товара, произведенной внутри страны, составляла Р1+t. Эффект потребления d, показывает, как увеличивается, потребление товара в результате падения его цены на внутреннем рынке страны II. Рост потребления основан на том, что в результате отмены импортной пошлины Q4Q5 единиц товара стали получаться потребителями из-за рубежа по цене за единицу всего Р1 тогда как раньше цена той же единицы товара, произведенной внутри страны, составляла P11.
На рисунке 20.1 показано, что после устранения таможенного тарифа цена, по которой страна II может импортировать товар из страны I, сокращается на размер тарифа до уровня $8. По этой цене внутреннее потребление товара в стране II составит 80 единиц, покрываемое за счет внутреннего производства — в размере 20 единиц и импорта в размере 60 единиц (80-20) из страны I. Чистый статический выигрыш страны II от создания таможенного союза ограничивается суммой эффекта защиты и эффекта потребления (40-20)х1/2+(80-60)х1/2=$10+$10=$20.
Отклонение торговли (trade diversion) — переориентация местных потребителей с закупки товара у более эффективного внеинтеграционного источника поставки на менее эффективный внутриинтеграционный источник, произошедшая в результате устранения импортных пошлин в рамках таможенного союза.
Создание таможенного союза означает предоставление взаимных торговых преференций его членами друг другу, но не другим странам. Зачастую страны, не участвующие в интеграции, но отгороженные от нее общим таможенным барьером интегрирующихся стран, могли бы обеспечить поставки того же товара по значительно более низким ценам.
Графическая иллюстрация эффекта отклонения торговли схожа с иллюстрацией эффекта создания торговли (рис. 20.2).
Из-за создания таможенного союза импорт страны II в размере Q2Q4 переориентировался (отклонился) с относительно более дешевого источника в стране I, которая осталась за пределами интеграции, на относительно более дорогой источник в стране III, которая в ней участвует. Создание таможенного союза весьма благоприятно для потребителей в стране II: увеличение их излишка потребления составляет а'+b'+с'+d’. Воздействие эффекта передела а' на благосостояние страны в целом нейтрально, поскольку доходы производителей продукции, конкурирующей с импортом, просто перераспределяются в пользу потребителей. Для страны II эффект дохода с+с' исчезает, поскольку импортная пошлина больше не взимается. Из него с' перераспределяется потребителям страны II через более низкие цены на товар, возникшие в результате образования таможенного союза, а сегмент с оказывается прямой потерей для страны II, представляя собой эффект отклонения торговли. Причиной потери является переориентация в рамках таможенного союза импорта страны II на относительно менее эффективный источник, что приводит к меньшему снижению цены импортируемого товара, чем могло бы произойти в результате устранения ею таможенной пошлины. Правда, параллельно возникает и позитивный эффект создания торговли, поскольку из-за снижения цены размеры импорта товара страной II все-таки несколько увеличились — на Q1’Q2+Q4Q5’. Чистый статический выигрыш страны II от создания таможенного союза ограничивается суммой эффекта защиты и эффекта потребления b’+d’.
На рисунке 20.2 показано, что после устранения таможенного тарифа цена, по которой страна II может импортировать товар из страны III, сокращается не на размер тарифа $1, а только до уровня цены $8,5, существующей в стране III. При импорте товара по этой цене его внутреннее потребление в стране II составит 70 единиц, покрываемое за счет внутреннего производства в размере 30 единиц и импорта в размере 40 единиц (70-30) из страны III. Из-за создания таможенного союза импорт страны II в размере 20 единиц (60-40) переориентировался (отклонился) с относительно более дешевого источника в стране I на относительно более дорогой источник в стране III. Увеличение излишка потребления в стране II составляет (60х0,5)+(70-60)х$0,5/2=$32,5. Для страны II эффект дохода (60-40)х$1=$20 исчезает, поскольку импортная пошлина больше не взимается. Из него первая часть (60-40)х$0,5=$10 перераспределяется потребителям страны II через более низкие цены на товар, а вторая часть (60-40)х$0,5=$10 оказывается прямой потерей для страны II и представляет собой эффект отклонения. Одновременно возникает и позитивный эффект создания торговли (40-30)х$0,5/2+(7О-60)х$0,5/2=$5.
Эффект отклонения торговли, возникающий в таможенном союзе, может приводить к росту благосостояния интегрирующихся стран или к его снижению в зависимости от соотношения абсолютных размеров эффекта отклонения и эффекта создания торговли. Если с>b'+d, имеет место падение благосостояния. Если с<b'+d’- благосостояние растет. В рассмотренном примере эффект отклонения торговли превосходит эффект ее создания ($10>$5), и поэтому общая потеря благосостояния стран, участвующих в таможенном союзе, составляет $10-$5=$5.
Теория «второго лучшего» (theory “of the second best”), предложенная английским экономистом Дж. Мидом в 1955 году, гласит: помимо свободы торговли, безусловно ведущей к росту совокупного благосостояния, еще одного варианта торговой политики, которая также безусловно обеспечивала бы рост совокупного благосостояния, не существует.
В большинстве случаев позитивные эффекты, которые возникают в результате ее развития, перевешивают эффекты негативные. Общие закономерности этого следующие:
Чем выше уровень таможенных тарифов, существовавших до интеграции, тем выше вероятность, что их отмена приведет к тому, что эффект создания торговли будет превалировать над эффектом ее отклонения. Чем ниже уровень таможенных тарифов, существовавших до интеграции, тем выше вероятность, что их отмена приведет к тому, что эффект отклонения торговли будет превалировать над эффектом ее создания.
Чем ниже уровень общего таможенного тарифа в отношении третьих стран, установленного интегрирующимися странами, тем меньше вероятность преобладания эффекта отклонения торговли.
Чем больше стран интегрируются друг с другом и чем больше их размер, тем выше вероятность преобладания эффекта создания торговли.
Чем ближе уровень экономического развития стран и чем сильнее конкуренция между ними, тем больше вероятность преобладания эффекта создания торговли. В этом случае каждая из стран станет специализироваться на тех товарах, которые она может производить с относительно меньшими издержками, и их экспортировать.
Чем больше был объем торговли между интегрирующимися странами до создания интеграционного объединения, тем выше вероятность преобладания эффекта создания торговли.
В числе динамических эффектов интеграции, которые проявляются, когда интеграция набирает силу, необходимо отметить возрастающую конкуренцию между производителями из разных стран, которая сдерживает рост цен, приводит к улучшению качества товаров, стимулирует создание новых технологий и пр. В результате интеграции страны-участницы начинают использовать преимущества экономики масштаба, что позволяет увеличивать объемы производства и сокращать издержки. Интеграция обычно ведет к притоку иностранных инвестиций, поскольку корпорации из стран, не вошедших в объединение, стремятся сохранить за собой определенный сегмент закрытого общим таможенным барьером рынка за счет создания предприятий внутри интегрирующихся стран.