- •Хозяйственной
- •Деятельности
- •Предприятия
- •Предисловие
- •Оглавление
- •Предмет, метод и приемы анализа хозяйственной деятельности предприятия
- •1.1. Методологические основы анализа хозяйственной деятельности предприятия
- •Выводы по результатам анализа
- •1.2. Комплексный экономический анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности
- •Показатели финансового состояния и платежеспособности
- •1.3. Приемы изучения причинно-следственных связей
- •1.4. Детерминированные приемы анализа
- •Математические приемы
- •Интегрирование
- •1.5. Стохастическое моделирование. Парная корреляция
- •1.6. Использование множественной корреляции в экономическом анализе
- •1.7. Балансовый метод в анализе хозяйственной деятельности
- •1.8. Прием дисконтирования
- •1.9. Индексные приемы анализа
- •Окончание табл.1.17
- •1.10. Прием сложных и простых процентов
- •Глава 2 развитие приемов анализа с использование информационных технологий
- •2.1 Понятие информационных технологий и возможности их использования в анализе хозяйственной деятельности предприятий
- •2.2. Моделирование и технологические приемы анализа хозяйственной деятельности средствами Microsoft Excel
- •2.3. Дискриминантный анализ в системе стохастических наблюдений
- •Глава 3 экономическое содержание бухгалтерского баланса организации. Анализ средств и источников их формирования
- •3.1. Экономическое содержание бухгалтерского баланса
- •3.2. Анализ размещения, состава, структуры и формирования средств организации
- •Анализ состава и структуры внеоборотных активов приведен в табл.3.3.
- •3.3. Анализ размещения, состава, структуры и формирования отдельных статей источников средств организации
- •Глава 4 анализ финансовых результатов
- •4.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •Окончание табл.4.1
- •4.2. Анализ состава, структуры и динамики показателей прибыли
- •Факторов изменения прибыли от реализации, млн. Р.
- •4.3. Анализ резервов увеличения прибыли от реализации
- •4.4. Анализ формирования чистой прибыли
- •(Чистой) прибыли, млн. Р.
- •Продолжение табл.4.13
- •4.5. Анализ рентабельности
- •4.6. Анализ маржинального дохода и точки безубыточности
- •Окончание табл.4.15
- •Глава 5. Анализ налогов и других обязательных платежей
- •5.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •5.2. Анализ структуры и динамики налогов и других обязательных платежей
- •5.3. Анализ факторов изменения налогов и платежей, включаемых в себестоимость
- •5.4. Анализ факторов изменения налогов, уплачиваемых из выручки
- •5.5. Анализ факторов изменения налогов, уплачиваемых из прибыли
- •Глава 6 анализ затрат на производство и себестоимости продукции
- •6.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •6.2. Классификация затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
- •6.3. Анализ состава и структуры затрат на производство. Анализ затрат на рубль продукции
- •6.4. Общая оценка показателей себестоимости продукции
- •6.5. Анализ себестоимости продукции по калькуляционным статьям
- •6.6. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •6.7. Резервы снижения себестоимости продукции
- •Глава 7
- •7.3. Анализ показателей финансового состояния в соответствии с Типовым планом счетов бухгалтерского учета и новой бухгалтерской отчетностью (2009 г.)
- •7.3.1.2. Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса
- •7.3.2. Анализ формирования чистых активов
- •7.3.3. Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств
- •7.3.4 Анализ состояния расчетов
- •7.3.5. Анализ показателей наличия и факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия внеоборотных активов собственными источниками
- •7.3.6. Анализ движения денежных средств
- •7.3.7. Анализ деловой активности
- •7.4. Нерешенные вопросы и развитие анализа финансового состояния
- •7.4.1. Развитие анализа финансового состояния организаций в Республике Беларусь
- •7.4.2. Мониторинг финансового состояния организации: сравнение методик Республики Беларусь и Российской Федерации
- •7.4.3. Перспективы анализа показателей платежеспособности по денежным потокам
- •7.4.4. Формирование валовой прибыли при оценке финансового состояния
- •7.4.5. Совершенствование анализа платежеспособности на промышленных предприятиях
- •7.4.6. Оборачиваемость средств как показатели эффективности и финансового состояния организации
- •7.4.7. Формирование показателей чистой прибыли и рентабельности при оценке финансового состояния
- •7.5. Использование дискриминантного анализа при оценке финансового состояния
- •Приложение 7.2
- •Приложение 7.3
- •Раздел I
- •Анализ состояния и эффективности использования основных средств
- •8.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •8.2. Анализ состава и структуры производственных основных средств
- •Окончание табл.8.1
- •8.3. Анализ обобщающих показателей эффективности использования производственных основных средств
- •8.4. Анализ факторов изменения фондоотдачи производственных основных средств
- •8.5. Анализ состояния производственных основных средств
- •8.6. Анализ использования основного оборудования
- •8.7. Анализ использования производственной мощности
- •Глава 9 анализ эффективности использования оборотных средств
- •9.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •9.2. Система показателей эффективности использования оборотных средств
- •9.3. Анализ факторов изменения оборачиваемости производственных запасов
- •1. Изменение годового объема реализации
- •2. Изменение среднегодовых остатков сырья, материалов, комплектующих и других аналогичных ценностей
- •2.1. Изменение норм запасов в днях
- •2.2. Изменение однодневной потребности сырья, материалов, комплектующих и других аналогичных ценностей
- •9.4. Оптимизация производственных запасов
- •Глава 10 анализ реализации и объема производства продукции (товаров, работ и услуг)
- •10.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •10.2. Анализ динамики и выполнения плана по реализации и объему производства продукции (товаров, работ и услуг)
- •10.3. Анализ факторов изменения объема реализации продукции, работ и услуг
- •10.4. Анализ договорных обязательств
- •10.5. Анализ ритмичности
- •10.6. Анализ показателей качества
- •10.7. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •10.8. Затраты, связанные с качеством продукции
- •Глава 11 анализ эффективности использования рабочей силы и фонда заработной платы
- •11.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •11.2. Анализ динамики и выполнения плана по труду
- •Окончание табл.11.2
- •11.3. Анализ изменения среднегодовой выработки работающего за счет инновационных мероприятий
- •11.4. Анализ использования рабочего времени
- •Рабочее время
- •Время работы
- •Время перерывов
- •Ненормируемое
- •11.5. Анализ фонда заработной платы
- •11.5.1. Состав фонда заработной платы
- •11.5.2. Анализ состава и структуры фонда заработной платы
- •11.5.3. Анализ использования фонда заработной платы
- •11.5.4. Анализ соотношения между темпами роста средней заработной платы и производительности труда
- •Анализ эффективности ценных бумаг и их инвестиционной привлекательности
- •12.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •Объекты анализа ценных бумаг
- •12.2. Классификация ценных бумаг
- •12.3. Оценка ценных бумаг
- •Окончание табл.12.1
- •12.4. Анализ эффективности ценных бумаг
- •Окончание табл.12.2
- •12.5. Оценка инвестиционной привлекательности ценных бумаг
- •Анализ инвестиционной деятельности предприятия
- •13.1. Объекты, задачи и источники информации
- •Показатели эффективности
- •13.2. Анализ формирования величины инвестиций
- •13.3. Анализ эффективности инвестиций
- •Окончание табл.13.5
- •Глава 14 анализ лизинговой деятельности
- •14.1. Объекты, задачи анализа и источники информации
- •Объекты анализа лизинговой деятельности
- •14.2. Лизинговый платеж: методика формирования и расчет
- •14.3. Анализ эффективности лизинговой деятельности
- •Глава 15 анализ инновационной деятельности
- •15.1. Объекты, задачи анализа и источники информации.
- •Инноавационная деятельность
- •15.2. Инновационная деятельность предприятия и классификация инноваций
- •15.3. Анализ эффективности инновационной деятельности
- •Продолжение табл.15.1
- •Продолжение табл.15.1
- •Продолжение табл.15.1
- •Продолжение табл.15.1
- •Окончание табл.15.1
- •Литература
Окончание табл.13.5
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
14 |
Прибыль (убыток) к распределению (стр. 10 - стр. 11 - стр. 12 - стр. 13) |
|
|
|
|
|
|
В том числе по направлениям использования: |
х |
х |
х |
х |
х |
14.1 |
резервный фонд |
|
|
|
|
|
14.2 |
на цели накопления |
|
|
|
|
|
14.3 |
на цели потребления |
|
|
|
|
|
14.4 |
прочие (указать) |
|
|
|
|
|
15 |
Чистая прибыль (стр. 10 - стр. 11 - стр. 12) |
|
|
|
|
|
16 |
Чистый доход (стр. 15 + стр. 3.3 табл. 4-8) |
|
|
|
|
|
17 |
Погашение задолженности по кредитам, займам |
|
|
|
|
|
Таблица 13.6. Расчет потока денежных средств по организации
(валюта расчета)
N п/п |
Наименование показателей |
Базовый период (год) |
По периодам (годам) реализации проекта | |||
1 |
2 |
... |
t | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | ||||||
1.1 |
Приток: |
|
|
|
|
|
1.1.1 |
выручка от реализации продукции |
|
|
|
|
|
1.1.2 |
прирост кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
1.1.3 |
прочие поступления по текущей (операционной) деятельности (указать) |
|
|
|
|
|
1.1.4 |
итого приток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.1.1 - 1.1.3) |
|
|
|
|
|
1.2 |
Отток: |
|
|
|
|
|
1.2.1 |
затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) |
|
|
|
|
|
1.2.2 |
акцизы |
|
|
|
|
|
1.2.3 |
НДС по приобретенным материальным ресурсам |
|
|
|
|
|
1.2.4 |
НДС, уплаченный в бюджет (подлежащий возврату) |
|
|
|
|
|
Продолжение табл.13.6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | |
1.2.5 |
отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды |
|
|
|
|
| |
1.2.6 |
прочие налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки |
|
|
|
|
| |
1.2.7 |
налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) |
|
|
|
|
| |
1.2.8 |
расходы и платежи из прибыли |
|
|
|
|
| |
1.2.9 |
прирост оборотных активов |
|
|
|
|
| |
1.2.10 |
прочие расходы по текущей деятельности (указать) |
|
|
|
|
| |
1.2.11 |
итого отток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.2.1 - 1.2.10) |
|
|
|
|
| |
1.3 |
Сальдо потока денежных средств по текущей (операционной) деятельности (стр. 1.1.4 - 1.2.11) |
|
|
|
|
| |
II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |||||||
2.1 |
Приток: |
|
|
|
|
| |
2.1.1 |
поступления денежных средств от реализации основных фондов и нематериальных активов |
|
|
|
|
| |
2.1.2 |
прочие доходы от инвестиционной деятельности (указать) |
|
|
|
|
| |
2.1.3 |
итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.1 + стр. 2.1.2) |
|
|
|
|
| |
2.2 |
Отток: |
|
|
|
|
| |
2.2.1 |
капитальные затраты без НДС |
|
|
|
|
| |
2.2.2 |
НДС, уплаченный при приобретении (ввозе) основных средств, нематериальных активов, проведении строительно-монтажных работ |
|
|
|
|
| |
2.2.3 |
долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
| |
2.2.4 |
другие расходы по инвестиционной деятельности (указать) |
|
|
|
|
| |
2.2.5 |
итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности (сумма строк 2.2.1 - 2.2.3) |
|
|
|
|
|
Продолжение табл.13.6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | |
2.3 |
Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.3 - стр. 2.2.5) |
|
|
|
|
| |
2.4 |
Накопительный остаток по стр. 2.3 |
|
|
|
|
| |
III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ | |||||||
3.1 |
Приток: |
|
|
|
|
| |
3.1.1 |
дополнительно привлекаемый акционерный капитал (указать) |
|
|
|
|
| |
3.1.2 |
заемные и привлеченные средства по проекту |
|
|
|
|
| |
3.1.3 |
существующие заемные и привлеченные средства по организации, полученные за базовый период (год) |
|
х |
х |
х |
х | |
3.1.4 |
краткосрочные кредиты, займы |
|
|
|
|
| |
3.1.5 |
возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам |
|
|
|
|
| |
3.1.6 |
прочие источники (указать) |
|
|
|
|
| |
3.1.7 |
итого приток денежных средств по финансовой деятельности (сумма стр. 3.1.1-3.1.6) |
|
|
|
|
| |
3.2 |
Отток: |
|
|
|
|
| |
3.2.1 |
погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту |
|
|
|
|
| |
3.2.2 |
погашение процентов по долгосрочным кредитам, займам по проекту |
|
|
|
|
| |
3.2.3 |
погашение прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту |
|
|
|
|
| |
3.2.4 |
погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам |
|
|
|
|
| |
3.2.5 |
погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам |
|
|
|
|
| |
3.2.6 |
погашение прочих долгосрочных обязательств организации |
|
|
|
|
|
Продолжение табл.13.6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 | |
3.2.7 |
погашение краткосрочных кредитов, займов |
|
|
|
|
| |
3.2.8 |
выплата дивидендов |
|
|
|
|
| |
3.2.9 |
использование финансовых средств на прочие цели (указать) |
|
|
|
|
| |
3.2.10 |
итого отток денежных средств по финансовой деятельности (сумма строк 3.2.1 - 3.2.9) |
|
|
|
|
| |
3.3 |
Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности (стр. 3.1.7 - стр. 3.2.10) |
|
|
|
|
| |
4 |
Итого приток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.1.4, 2.1.3 и 3.1.7) |
|
|
|
|
| |
5 |
Итого отток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.2.11, 2.2.5 и 3.2.10) |
|
|
|
|
| |
6 |
Излишек (дефицит) денежных средств (стр. 4 - стр. 5) |
|
|
|
|
| |
7 |
Накопительный остаток (дефицит) денежных средств (по стр. 6) |
|
|
|
|
| |
Справочно: расчет окупаемости проекта с учетом хозяйственной деятельности организации в целом | |||||||
8 |
Полный приток денежных средств для расчета срока окупаемости (стр. 1.1.4 + стр. 3.1.5) |
|
|
|
|
| |
9 |
Полный отток денежных средств для расчета срока окупаемости (сумма строк 1.2.11, 2.2.1, 3.2.2, 3.2.3, 3.2.5) |
|
|
|
|
| |
10 |
Излишек (дефицит) денежных средств на конец года для расчета срока окупаемости (стр. 8 - стр. 9) |
|
|
|
|
| |
11 |
То же нарастающим итогом (по стр. 10) |
|
|
|
|
| |
12 |
Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости (при ставке дисконтирования ___ %) Коэффициент дисконтирования |
|
|
|
|
| |
12.1 |
Дисконтированный приток (стр. 8 х стр. 12) |
|
|
|
|
|
Окончание табл.13.6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
12.2 |
Дисконтированный отток (стр. 9 х стр. 12) |
|
|
|
|
|
12.3 |
Дисконтированный чистый поток наличности (ЧПН) (стр. 12.1 - стр. 12.2) |
|
|
|
|
|
13 |
То же нарастающим итогом (по стр. 12.3) - чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
|
|
|
|
Таблица 13.7. Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проектов
(валюта расчета)
№ п/п |
Виды доходов и затрат, наименование показателей |
Базовый период (год) |
По периодам (годам) реализации проекта | |||
1 |
2 |
… |
t | |||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. |
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ |
|
|
|
|
|
1.1. |
Общие инвестиционные затраты по проекту без НДС |
х |
|
|
|
|
1.2. |
Плата за кредиты (займы), связанная с осуществлением инвестиционных затрат по проекту |
х |
|
|
|
|
2. |
Полный отток (стр.1.1 + стр.1.2) |
х |
|
|
|
|
3. |
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ |
|
|
|
|
|
3.1. |
Чистый доход организации с учетом реализации проекта |
х |
|
|
|
|
3.2. |
Чистый доход организации без учета реализации проекта |
х |
|
|
|
|
4. |
Чистый доход по проекту (стр.3.1 – стр.3.2) |
х |
|
|
|
|
5. |
Сальдо потока (чистый поток наличности – ЧПН) (стр.4 – стр.2) |
х |
|
|
|
|
6. |
То же нарастающим итогом (по стр.5) |
х |
|
|
|
|
7. |
Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости Коэффициент дисконтирования (при ставке дисконтирования ______ %) |
1,00 |
|
|
|
|
8. |
Дисконтированный отток (стр.2 х стр.7) |
х |
|
|
|
|
9. |
Дисконтированный приток (стр.4 х стр.7) |
х |
|
|
|
|
10. |
Дисконтированный ЧПН (стр.8 – стр.9) |
х |
|
|
|
|
Окончание табл.13.7
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
11. |
То же нарастающим итогом (по стр.10) – чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
х |
|
|
|
|
12. |
Показатели эффективности проекта |
| ||||
12.1. |
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) (по стр.11) |
| ||||
12.2. |
Простой срок окупаемости проекта (по стр.6) |
| ||||
12.3. |
Динамический срок окупаемости проекта (по стр.11) |
| ||||
12.4. |
Динамический срок окупаемости государственной поддержки |
| ||||
12.5. |
Валютная окупаемость проекта |
Валютоокупаемый / Невалютоокупаемый | ||||
12.6. |
Внутренняя норма доходности (ВНД) (по стр.5) |
| ||||
12.7. |
Индекс доходности (ИД) (по стр.8 и стр.11) |
| ||||
12.8. |
Коэффициент покрытия задолженности |
|
|
|
|
|
12.9. |
Уровень безубыточности |
|
|
|
|
|
13. |
Финансово-экономические показатели |
| ||||
13.1. |
Рентабельность инвестированного капитала |
|
|
|
|
|
13.2. |
Рентабельность продукции |
|
|
|
|
|
13.3. |
Рентабельность продаж |
|
|
|
|
|
13.4. |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
|
|
|
|
|
13.5. |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
|
|
|
|
13.6. |
Коэффициент структуры капитала |
|
|
|
|
|
13.7. |
Срок оборачиваемости капитала |
|
|
|
|
|
13.8. |
Срок оборачиваемости готовой продукции |
|
|
|
|
|
13.9. |
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
13.10 |
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
13.11 |
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|