7.3.2. Анализ формирования чистых активов

Порядок расчета стоимости чистых активов регламентирован Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 27 июня 2008 г. № 107.

Данная Инструкция устанавливает порядок расчета стоимости чистых активов коммерческими организациями (кроме банков), индивидуальными предпринимателями, осуществляющими предпринимательскую деятельность и ведущими бухгалтерский учет (далее – организации), а также состав активов и пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, с учетом особенностей осуществляемой организациями деятельности.

Стоимость чистых активов определяется на 1 января организациями (кроме страховых организаций и профессиональных участников рынка ценных бумаг) на основании данных бухгалтерского баланса(форма 1), утвержденного постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 «Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства финансов Республики Беларусь» (далее – бухгалтерский баланс формы 1), как разница между стоимостью активов и пассивов, принимаемых к расчету, по форме согласнотабл.7.2.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

внеоборотные активы, в том числе:

основные средства – по остаточной стоимости с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;

нематериальные активы, в том числе имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности организации, – по остаточной стоимости;

доходные вложения в материальные ценности – по остаточной стоимости;

вложения во внеоборотные активы, в том числе незавершенное строительство, – в сумме фактических затрат организации с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством;

прочие внеоборотные активы;

оборотные активы, в том числе:

запасы и затраты:

сырье, материалы и другие аналогичные активы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве – по фактической себестоимости их приобретения (заготовления) или учетным ценам, а также с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья, материалов. Имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным предметам в составе оборотных средств, – по остаточной стоимости;

расходы на реализацию – на суммы издержек обращения и коммерческих расходов, приходящихся на остаток нереализованных товаров;

готовая продукция и товары для реализации – по фактической себестоимости. Товары могут приниматься по покупной стоимости, если при оприходовании товаров в их стоимость не включаются транспортно-заготовительные расходы;

товары отгруженные – по полной производственной себестоимости;

выполненные этапы по незавершенным работам – по фактической стоимости законченных этапов работ;

расходы будущих периодов – в сумме фактических расходов;

прочие запасы и затраты – прочие оборотные активы и затраты в сумме фактических расходов на их приобретение и сумме фактических затрат;

 налоги по приобретенным товарам, работам, услугам – в сумме причитающихся к оплате и оплаченных организацией налогов по приобретенным товарам, принятым работам и услугам;

дебиторская задолженность – в сумме задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, а также в сумме выданных (перечисленных) авансов (задатка) поставщикам, подрядчикам, исполнителям в фактическом ее размере.

При образовании организацией резервов по сомнительным долгам показатели дебиторской задолженности, в связи с которыми они созданы, принимаются к расчету с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов;

расчеты с учредителями – в сумме задолженности по расчетам с учредителями, кроме задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный фонд организации;

денежные средства – в размере фактических остатков денежных средств в кассе и на счетах в банках;

финансовые вложения – в сумме фактических затрат инвестора.

Оценка ценных бумаг в составе финансовых вложений в зависимости от их категории осуществляется с соответствии с Инструкциейпо бухгалтерскому учету ценных бумаг, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 22 декабря 2006 г. № 164 «Об утверждении нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету».

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг акции и именные приватизационные чеки «Имущество» учитываются в составе финансовых вложений в следующем порядке:

акции, по которым рассчитывается рыночная цена, – по цене приобретения с учетом переоценки в связи с изменением их рыночной цены;

акции, по которым не рассчитывается рыночная цена, – по цене приобретения с учетом переоценки в связи с изменением номинальной стоимости акций;

именные приватизационные чеки «Имущество» – по цене приобретения;

прочие оборотные активы – активы организации, не нашедшие отражения в настоящем пункте, а для страховых организаций – также доля перестраховщиков в страховых резервах.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг в состав активов, принимаемых к расчету при определении стоимости чистых активов, не включаются:

акции (за исключением акций, допущенных к обращению в торговой системе открытого акционерного общества «Белорусская валютно-фондовая биржа», по которым рассчитывается рыночная цена) и (или) именные приватизационные чеки «Имущество», сумма которых в совокупности превышает 75 процентов минимального размера стоимости чистых активов, определенного законодательством Республики Беларусь;

просроченная и пролонгированная дебиторская задолженность участников (учредителей) профессионального участника рынка ценных бумаг, задолженность физических и юридических лиц, безвозмездно передавших средства профессиональному участнику рынка ценных бумаг (в сумме, не превышающей безвозмездно переданные средства);

займы, предоставленные профессиональным участникам рынка ценных бумаг его участникам (учредителям), займы, предоставленные физическим и юридическим лицам, безвозмездно передавшим средства профессиональному участнику рынка ценных бумаг.

Требования части первой настоящего пункта не распространяются на открытое акционерное общество «Белорусская валютно-фондовая биржа» и республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».

Из активов, принимаемых к расчету, исключается стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление.

Акционерные общества из стоимости активов, принимаемых к расчету, исключают стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются обязательства организации, в том числе:

целевое финансирование – в размере остатков сумм неиспользованного целевого финансирования;

доходы будущих периодов – в сумме доходов, полученных (начисленных) в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам;

долгосрочные кредиты и займы – в сумме остатков кредитов и займов, полученных на срок более одного года, а также сумм начисленных и неуплаченных процентов по ним;

прочие долгосрочные обязательства – в сумме задолженности по прочим долгосрочным обязательствам, в том числе долгосрочная задолженность по договору лизинга;

краткосрочные кредиты и займы – в сумме кредитов и займов, полученных на срок менее одного года, включая налоговые кредиты, а также суммы начисленных и неуплаченных процентов по ним;

кредиторская задолженность – в сумме задолженности организации перед юридическими и физическими лицами, индивидуальными предпринимателями, а также по расчетам с бюджетом и работниками организации;

задолженность перед участниками (учредителями) – в сумме начисленных к выплате акционерам, учредителям, участникам доходов, дивидендов, а также в сумме части прибыли (дохода), причитающейся к уплате в бюджет государственными унитарными предприятиями и хозяйственными обществами в соответствии с законодательством.

Задолженность перед участниками (учредителями) в размере авансовых поступлений в счет вкладов в уставный фонд в составе пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, не учитывается;

резервы предстоящих расходов – в размере остатков средств, зарезервированных организацией в соответствии с законодательством;

прочие краткосрочные обязательства, включающие прочие доходы и расходы, а для страховых организаций – также страховые резервы и фонды.

Определение стоимости имущества и обязательств организации, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в белорусских рублях по состоянию на конец отчетного периода.

Имущество и обязательства, учитываемые в иностранной валюте, пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу Национального банка Республики Беларусь на дату расчета стоимости чистых активов.

Расчет величины чистых активов приведен в таблице 7.2. Расчеты проведены по приложению 7.1. Анализ формирования величины чистых активов организации проведен в таблице 7.3.

 Таблица 7.2. Расчет величины чистых активов

№ п/п	Наименование показателей	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	3	4
1	АКТИВЫ
1.1	В том числе: внеоборотные активы	340 216	390 379
1.1.1	из них: основные средства	295 946	351 982
1.1.2	нематериальные активы	2 092	2 470
1.1.3	доходные вложения в материальные ценности	246	267
1.1.4	вложения во внеоборотные активы	41 932	35 660
1.1.5	прочие внеоборотные активы	―	―
1.2	оборотные активы	330 470	354 566
1.2.1	из них: запасы и затраты	167 522	194 212
1.2.2	налоги по приобретенным активам	12 579	28 070
1.2.3	дебиторская задолженность	146 801	126 562
1.2.4	расчеты с учредителями	―	―
1.2.4.1	из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд	―	―
1.2.5	денежные средства	3 481	5 707
1.2.6	финансовые вложения	87	15
1.2.7	прочие оборотные активы	―	―
2	АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2 – строка 1.2.4.1)	670 686	744 945
3	ПАССИВЫ

Окончание табл. 7.2

1	2	3	4
3.1	В том числе: целевое финансирование	-589	-11
3.2	доходы будущих периодов	―	―
3.3	долгосрочные кредиты и займы	3 129	1 000
3.4	прочие долгосрочные обязательства	―	―
3.5	краткосрочные кредиты и займы	25 602	19 897
3.6	кредиторская задолженность	258 698	268 652
3.7	задолженность перед участниками (учредителями)	―	―
3.7.1	из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд	―	―
3.8	резервы предстоящих расходов	―	―
3.9	прочие краткосрочные обязательства	―	―
4	ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус строка 3.7.1)	286 840	289 538
5	Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление	―	―
6	Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования	―	―
7	Стоимость чистых активов (строка 2 минус строка 4 минус строка 5 минус строка 6)	383 846	455 407

 

Таким образом, чистые активы на начало отчетного года составили 383 846 млн. р., на конец отчетного периода – 455 407 млн. р., следовательно, имеет место их рост в размере 71 561 млн. р.

Таблица 7.3. Анализ формирования величины чистых активов организации

N п/п	Наименование показателей	На начало отчетного года		На конец отчетного периода		Изменение		Темп роста, %
		сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %	сумма, млн. р.	уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	АКТИВЫ
1.1	В том числе: внеоборотные активы	340 216	50,7	390 379	52,4	50 163	1,7	114,7
1.1.1	В том числе: основные средства	295 946	44,1	351 982	47,2	56 036	3,1	118,9
1.1.2	нематериальные активы	2 092	0,3	2 470	0,3	378	0,0	118,1
1.1.3	доходные вложения в материальные ценности	246	0,0	267	0,0	21	0,0	108,5
1.1.4	вложения во внеоборотные активы	41 932	6,3	35 660	4,8	-6 272	-1,5	85,0
1.1.5	прочие внеоборотные активы	―	―	―	―	―	―	―
1.2	оборотные активы	330 470	49,3	354 566	47,6	24 096	-1,7	107,3
1.2.1	В том числе: запасы и затраты	167 522	25,0	194 212	26,1	26 690	1,1	115,9
1.2.2	налоги по приобретенным активам	12 579	1,9	28 070	3,8	15 491	1,9	223,1
1.2.3	дебиторская задолженность	146 801	21,9	126 562	17,0	-20 239	-4,9	86,2
1.2.4	расчеты с учредителями	―	―	―	―	―	―	―
1.2.4.1	из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд	―	―	―	―	―	―	―
1.2.5	денежные средства	3 481	0,5	5 707	0,8	2 226	0,2	163,9
1.2.6	финансовые вложения	87	0,0	15	0,0	-72	0,0	17,2
1.2.7	прочие оборотные активы	―	―	―	―	―	―	―

Окончание табл. 7.3

1	2	3	4	5	6	7	8	9
2	АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2 – строка 1.2.4.1)	670 686	100,0	744 945	100,0	74 259	0,0	111,1
3	ПАССИВЫ
3.1	В том числе: целевое финансирование	-589	-0,1	-11	0,0	578	0,1	1,9
3.2	доходы будущих периодов	―	―	―	―	―	―	―
3.3	долгосрочные кредиты и займы	3 129	0,5	1 000	0,1	-2 129	-0,3	32,0
3.4	прочие долгосрочные обязательства	―	―	―	―	―	―	―
3.5	краткосрочные кредиты и займы	25 602	3,8	19 897	2,7	-5 705	-1,1	77,7
3.6	кредиторская задолженность	258 698	38,6	268 652	36,1	9 954	-2,5	103,8
3.7	задолженность перед участниками (учредителями)	―	―	―	―	―	―	―
3.7.1	из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд	―	―	―	―	―	―	―
3.8	резервы предстоящих расходов	―	―	―	―	―	―	―
3.9	прочие краткосрочные обязательства	―	―	―	―	―	―	―
4	ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус строка 3.7.1)	286 840	42,8	289 538	38,9	2 698	-3,9	100,9
5	Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление	―	―	―	―	―	―	―
6	Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования	―	―	―	―	―	―	―
7	Стоимость чистых активов (стр.2 – стр.4 – стр.5 – стр.6)	383 846	57,2	455 407	61,1	71 561	3,9	118,6

Величина активов организации, принимаемая в расчет при определении величины чистых активов, в предыдущем периоде составила 670 686 млн.р., в отчётном – 744 945 млн.р.. Таким образом, активы увеличились на 74 259 млн.р. На данный рост основное влияние оказали следующие факторы:

1. увеличение стоимости основных средств на 56 036 млн.р. или на 18,9 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, также возрос на 3,1 %;

2. увеличение стоимости нематериальных активов на 378 или на 18,1 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, не изменился;

3. снижение вложений во внеоборотные активы на 6 272 млн.р. или на 15 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, снизился на 1,5 %;

4. увеличение стоимости оборотных активов на 24 096 млн.р. или на 7,3 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, при этом снизился на 1,7 %. Среди оборотных активов наблюдается значительный рост запасов и затрат, а также налогов по приобретенным активам, и снижение дебиторской задолженности. За счет указанных факторов в основном и был сформирован рост общей величины оборотных активов.

Рассматривая пассивы организации, исключаемые из стоимости активов при определении величины чистых активов, за отчетный период произошло их увеличение на 2 698 млн.р. или на 0,9 %. Удельный вес пассивов по отношению к активам, принимаемым в расчет, сократился на 3,9 %. Соответственно, на такую же величину (3,9 %) увеличились чистые активы.

За рассматриваемый период стоимость чистых активов увеличилась на 71 561 млн.р. Темп их роста составил 118,6 %, что является положительным для финансового состояния организации.