7.3.6. Анализ движения денежных средств

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах бухгалтерского учета, отражаются в форме № 4 «Отчет о движении денежных средств» нарастающим итогом с начала года. Исходя из отчета о движении денежных средств представляется возможным изучить структуру притока и оттока денежных средств, показатели платежеспособности организации как в течение года, так и за год, составить прогноз платежеспособности предприятия.

Отчет о движении денежных средств (форма 4) формируется на основе информации о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного года в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность - деятельность организации, связанная с осуществлением выбранных видов экономической деятельности, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.

Инвестиционная деятельность - деятельность организации по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг). В число хозяйственных операций, составляющих инвестиционную деятельность, включаются операции, связанные с приобретением (созданием) и продажей долгосрочных активов (земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов), с осуществлением собственного строительства, расходами на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и опытно-технологические разработки; вложениями денежных средств в уставные фонды и ценные бумаги других организаций на срок более 12 месяцев, вкладами в уставные (складочные) фонды других организаций, предоставлением другим организациям займов, и прочие операции аналогичного характера.

Финансовая деятельность - деятельность организации, включающая операции по осуществлению краткосрочных финансовых вложений с целью получения дохода в виде процентов или в фиксированной сумме, операции, связанные с выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, операции с ценными бумагами других организаций, приобретенными на срок до 12 месяцев, и прочие операции, приводящие к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств организации.

Сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 "Касса" (включая стоимость денежных документов, находящихся в кассе), 51 "Расчетный счет", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках" (включая счета, открытые по кредитным договорам), 57 "Переводы в пути", представляются в белорусских рублях.

В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств (форма 4), принятому учетной политикой организации. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату совершения хозяйственной операции. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств (форма 4).

По статье "Остаток денежных средств на начало года" приводится сумма остатков денежных средств, учитываемых по счетам 50 "Касса", 51 "Расчетный счет", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках", 57 "Переводы в пути".

По статье "Поступило денежных средств - всего" отчета приводится информация обо всех поступлениях за период с начала года денежных средств на счета организации.

По статье "выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг" отражаются суммы денежных средств, фактически поступившие за реализованные товары, продукцию, работы, услуги, включая реализацию продукции, работ, услуг обслуживающих производств и хозяйств, а также сумма полученных от покупателей и прочих контрагентов авансов.

По статье "доходы от реализации внеоборотных активов" отражаются суммы денежных средств, поступивших за реализованные основные средства и нематериальные активы, а также сумма полученных от покупателей и прочих контрагентов авансов.

По статье "доходы от сдачи активов в аренду, лизинг" отражаются суммы поступлений от сдачи основных средств, прав на объекты нематериальных активов, иных активов в аренду, лизинг, временное пользование, а также сумма полученных от покупателей и прочих контрагентов авансов.

По статье "доходы от операций с ценными бумагами" отражаются доходы, полученные от продажи и перепродажи, включая посреднические договоры, от операций с государственными и корпоративными ценными бумагами.

По статье "доходы от операций с иностранной валютой" отражаются средства, полученные организацией от продажи, включая обязательную, иностранной валюты, а также операций по конверсии иностранной валюты.

По статье "государственная помощь, целевое финансирование" отражаются фактически полученные организацией средства бюджета, государственных бюджетных и внебюджетных фондов, иные целевые поступления, учет которых ведется с использованием счетов 86 "Целевое финансирование" и 98 "Доходы будущих периодов".

По статье "поступления на строительство, включая долевое строительство" включаются суммы авансов, полученных на строительство, поступления средств дольщиков (пайщиков) на организацию и обеспечение строительства, поступившая оплата за выполненные строительно-монтажные работы.

По статье "суммы полученных кредитов" отражаются суммы полученных организацией в соответствии с кредитными договорами кредитов и займов.

По статье "суммы полученных процентов по предоставленным займам" показываются суммы полученных доходов (процентов) по предоставленным в соответствии с заключенными договорами займам.

По статье "полученные дивиденды, доходы" отражаются суммы дивидендов, доходов, полученных на расчетный счет в банке от участия в деятельности других организаций, от совместной деятельности.

По статье "полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам" отражаются суммы процентов по операциям банков с денежными средствами физических и (или) юридических лиц, а также проценты, полученные от размещения средств на депозитных счетах.

По статье "Направлено денежных средств - всего" приводится информация о направлениях использования за отчетный год денежных средств организации.

По статье "на оплату приобретаемых активов, работ, услуг" отражаются денежные средства, включая суммы полученных кредитов и займов, авансов выданных, фактически перечисленные за поставку товарно-материальных ценностей, работ, услуг для производственной и иной деятельности организации, включая обслуживающие производства и хозяйства.

По статье "расходы по выбытию внеоборотных активов" отражаются суммы оплаченных расходов, связанных с реализацией и прочим выбытием основных средств, нематериальных активов, материальных ценностей.

По статье "расходы по аренде, лизингу" отражается оплата расходов организации, понесенных в связи с предоставлением основных средств, нематериальных активов, активов в аренду, лизинг, временное пользование.

По статье "расходы от операций с ценными бумагами" отражаются расходы, произведенные организацией при осуществлении операций по продаже, включая посреднические договоры, государственных и корпоративных ценных бумаг.

По статье "расходы от операций с иностранной валютой" отражаются расходы организации по продаже, включая обязательную, иностранной валюты, а также по конверсии иностранной валюты.

По статье "использовано средств государственной помощи и целевого финансирования" отражаются фактически оплаченные организацией расходы, финансируемые из бюджета, государственных бюджетных и внебюджетных фондов, прочих источников.

По статье "использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство" отражаются суммы авансов, выданных на строительство, использованных средств дольщиков (пайщиков) на проведение строительно-монтажных работ, на организацию и обеспечение строительства.

По статье "погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним" отражаются суммы погашенных кредитов и займов, а также уплаченных процентов по этим кредитам и займам, суммы процентов по операциям банков с денежными средствами физических и (или) юридических лиц.

По статье "уплачены дивиденды, доходы" отражаются суммы дивидендов, доходов, перечисленных учредителям, акционерам, участникам, в том числе по совместной деятельности.

По статье "предоставлены займы" отражаются суммы произведенных организацией финансовых вложений.

По статье "расходы по оплате труда" отражаются расчеты с работниками организации по оплате труда, включая выплаты по договорам гражданско-правового характера.

По статье "расчеты с персоналом" отражаются расчеты с работниками организации по подотчетным суммам, выданным на хозяйственные нужды, на представительские и командировочные расходы, другие цели.

По статье "расчеты по налогам и сборам" отражаются суммы уплаченных в бюджет налогов и сборов, иных платежей.

По статье "Остаток денежных средств на конец года - всего" отражаются остатки средств по счетам 50 "Касса", 51 "Расчетный счет", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках" и 57 "Переводы в пути", образовавшиеся на конец отчетного года.

Методика анализа динамики и структуры притока и оттока денежных средств приведена в таблицах 7.12 и 7.13. Расчеты проведены по приложению 7.4.

В течение предыдущего, отчётного и будущего периода динамика притока денежных средств является положительной (табл. 7.12, 7.13), за отчётный период против предыдущего увеличение притока денежных средств составило 64 217 млн.р., в будущем периоде против отчётного составит 68 993 млн.р. Темп роста денежных средств в отчетном периоде против предыдущего составил 110,0 %. Имело место увеличение остатков денежных средств в отчетном периоде на 116 млн.р., в будущем периоде ожидается их увеличение на 1 773 млн.р. Одновременно происходил и рост оттока денежных средств. За отчётный период против предыдущего увеличение оттока денежных средств составило 60 347 млн.р., а для будущего периода против отчётного планируется в размере 70 556 млн.р. Темп роста составляет 109,4 и 110,1% соответственно. Денежные средства являются самой ликвидной составляющей активов предприятия, следовательно, их увеличения является положительной тенденцией и свидетельствует о положительной динамике финансового состояния предприятия.

Таблица 7.12. Анализ динамики притока и оттока денежных средств

ПОКАЗАТЕЛЬ	Сумма по текущей деятельности, млн.р.			Изменение, +/-
				В абсолютной сумме, млн.р.		В процентном изменении, %
	предыдущий период	отчётный период	будущий период	отчётный период против предыдущего	будущий период против отчётного	отчётный период против предыдущего	будущий период против отчётного
А	1	2	3	4	5	6	7
Всего денежных средств	643331	707664	778430	64333	70766	110	110
Из них:
Остаток ден. средств на начало года	3365	3481	5254	116	1773	103,5	150,9
Поступило ден. средств (всего)	639966	704183	773176	64217	68993	110	109,8
В том числе:
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	318626	350490	385539	31864	35049	110	110
доходы от реализации внеоборотных активов	134232	147755	161530	13523	13775	110,1	109,3
доходы от сдачи активов в аренду, лизинг	93058	102366	112203	9308	9837	110	109,6
доходы от операций с ценными бумагами	---	---	---	---	---	---	---
доходы от операций с иностранной валютой	---	---	---	---	---	---	---
государственная помощь, целевое финансирование	2878	3278	3581	400	303	113,9	109,2
поступления на строительство, включая долевое строительство	---	---	---	---	---	---	---
суммы полученных кредитов	54450	59843	65827	5393	5984	109,9	110
суммы полученных процентов по предоставленным займам	---	---	---	---	---	---	---
полученные дивиденды, доходы	774	907	998	133	91	117,2	110
полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам	---	---	---	---	---	---	---

Окончание табл. 7.12

А	1	2	3	4	5	6	7
прочие поступления	35948	39544	43498	3596	3954	110	110
Направлено ден. средств, всего (отток ден. средств, всего)	641610	701957	772513	60347	70556	109,4	110,1
в том числе
на оплату приобретаемых активов, работ, услуг	186509	204610	225071	18101	20461	109,7	110,1
расходы по выбытию внеоборотных активов	---	---	---	---	---	---	---
расходы по аренде, лизингу	---	---	---	---	---	---	---
расходы от операций с ценными бумагами	---	---	---	---	---	---	---
расходы от операций с иностранной валютой	---	---	---	---	---	---	---
использовано средств государственной помощи и целевого финансирования	---	---	---	---	---	---	---
использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство	---	---	---	---	---	---	---
погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним	15377	15851	17597	474	1746	103,1	111
уплачены дивиденды, доходы	196	216	338	20	122	110,2	156,5
предоставлены займы	142	266	393	124	127	187,3	147,7
зачислено на депозитные счета	---	---	---	---	---	---	---
расходы по оплате труда	30149	33164	36480	3015	3316	110	110
расчеты с персоналом	---	---	---	---	---	---	---
расчеты по налогам и сборам	82436	88919	97810	6483	8891	107,9	110
прочие выплаты	326801	358931	384824	32130	35893	109,8	110
Остаток ден. средств	1721	5707	5917	3986	210	331,6	103,7

Таблица 7.13. Анализ структуры притока и оттока денежных средств

ПОКАЗАТЕЛЬ	Удельный вес, %
	предыдущий период	отчётный период	будущий период	Изменение, +/-
				отчётный период против предыдущего периода	будущий период против отчётного периода
А	1	2	3	4	5
Всего денежных средств	100	100	100	---	---
Из них:
Остаток ден. средств на начало года	0,5	0,5	0,7	0	0,2
Поступило ден. средств (всего)	99,5	99,5	99,3	0	-0,2
В том числе:
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	49,5	49,5	49,5	0	0
доходы от реализации внеоборотных активов	20,7	20,9	20,8	0,2	-0,1
доходы от сдачи активов в аренду, лизинг	14,5	14,5	14,4	0	-0,1
доходы от операций с ценными бумагами	---	---	---	---	---
доходы от операций с иностранной валютой	---	---	---	---	---
государственная помощь, целевое финансирование	0,6	0,5	0,5	-0,1	0
поступления на строительство, включая долевое строительство	---	---	---	---	---
суммы полученных кредитов	8,5	8,5	8,5	0	0
суммы полученных процентов по предоставленным займам	---	---	---	---	---
полученные дивиденды, доходы	0,1	0,1	0,2	0	0,1
полученные проценты от банка, включая проценты по депозитам	---	---	---	---	---
прочие поступления	5,6	5,5	5,6	-0,1	0,1
Направлено ден. средств, всего (отток ден. средств, всего)	100	100	100	---	---
в том числе
на оплату приобретаемых активов, работ, услуг	29,1	29,1	29,1	0	0

Окончание табл. 7.13

А	1	2	3	4	5
расходы по выбытию внеоборотных активов	---	---	---	---	---
расходы по аренде, лизингу	---	---	---	---	---
расходы от операций с ценными бумагами	---	---	---	---	---
расходы от операций с иностранной валютой	---	---	---	---	---
использовано средств государственной помощи и целевого финансирования	---	---	---	---	---
использовано поступлений на строительство, включая долевое строительство	---	---	---	---	---
погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним	2,4	2,3	2,3	-0,1	0
уплачены дивиденды, доходы	0,03	0,03	0,04	0	0,01
предоставлены займы	0,02	0,04	0,05	0,02	0,01
зачислено на депозитные счета	---	---	---	---	---
расходы по оплате труда	4,7	4,7	4,7	0	0
расчеты с персоналом	---	---	---	---	---
расчеты по налогам и сборам	12,85	12,7	12,7	-0,15	0
прочие выплаты	50,9	51,13	51,11	0,23	-0,02

При анализе структуры притока и оттока денежных средств можно заметить, что наибольший удельный вес в величине притока денежных средств занимает выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (49,5%), что абсолютно естественно для промышленного предприятия, а в величине оттока – прочие выплаты и начисления (51,13%). В целом структура денежных потоков относительно стабильна, как показывают расчёты в вышеприведенной таблице.

В процессе анализа по данным формы № 12-ф (прибыль) «Отчет о финансовых результатах» изучается динамика и структура выручки в разрезе оплаченной и неоплаченной, в том числе оплаченной денежными средствами (приложение 7.6)