4.5. Анализ рентабельности

Рентабельность – важнейший показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли. Рентабельность определяется различными показателями, характеризующими финансовые результаты и эффективность деятельности организации.

В таблице 4.14 приведены показатели рентабельности реализованной продукции по методике исчисления прибыли к себестоимости, включая управленческие и коммерческие расходы, и прибыли от реализации к объему реализации.

Таблица 4.14. Расчет показателей рентабельности проданных товаров, продукции, работ и услуг

Показатель	По плану	По отчету	Изменение, ±
А	1	2	3
1. Выручка (нетто) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) за вычетом налогов и сборов из выручки (табл. 4.3), млн.р.	29683	29780	97
2. Полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) (табл.4.3), млн.р.	26701	26163	-538
2.1 Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ и услуг по прямым переменным затратам (табл.4.3), млн. р.	24099	23768	-331
2.2 Управленческие и коммерческие расходы, млн.р.	2602	2395	-207
3. Валовая прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) (табл.4.4), млн. р.	5584	6012	428
4. Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) (валовая прибыль – управленческие и коммерческие расходы) (табл.4.3), млн. р.	2982	3617	635
5. Нераспределенная (чистая) прибыль, (табл.4.3), млн. р.	2362	2679	317
6. Рентабельность реализованной продукции, исчисленная по валовой прибыли, прибыли от реализации и нераспределенной (чистой) прибыли по отношению к себестоимости и к выручке (нетто) от реализации:	-	-	-

Окончание табл. 4.14

А	1	2	3
6.1. (Валовая прибыль / Себестоимость реализованных товаров и продукции по прямым переменным затратам) · 100, % ((стр.3 / стр.2.1)·100)	23,2	25,3	2,1
6.2. (Валовая прибыль / Выручка (нетто) от реализации за вычетом налогов из реализации) · 100, % ((стр.3 / стр.1)·100)	18,8	20,2	1,4
6.3. (Прибыль от реализации / Полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)) · 100, % ((стр.4 / стр.2) ·100)	11,2	13,8	2,6
6.4. (Прибыль от реализации / Выручка (нетто) от реализации) · 100, % ((стр.4 / стр.1) · 100)	10,0	12,1	2,1
6.5. (Нераспределенная (чистая) прибыль / Выручка (нетто) от реализации за вычетом налогов из реализации) · 100, % ((стр.5 / стр.1) · 100)	8,0	9,0	1,0
6.6. Нераспределенная (чистая) прибыль / Полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)) · 100, % ((стр.5/стр.2) · 100)	8,8	10,2	1,4

В результате анализа показателей рентабельности проданных товаров, продукции, работ, услуг, можно сделать следующие выводы:

1.Рентабельность, исчисленная по валовой прибыли к себестоимости реализованных товаров и продукции по прямым переменным затратам, в отчетном периоде составила 25,3% и увеличилась по сравнению с планом на 2,1%. Это значит, что фактически на 1 рубль, вложенный в прямые переменные затраты произведенной и реализованной продукции, получено 25,3 копеек валовой прибыли вместо 23,2 коп. по плану.

2. Рентабельность, исчисленная по валовой прибыли к выручке-нетто от реализации продукции, в отчетном периоде составила 20,2%, возросла по сравнению с планом на 1,4%.Из этого следует, что на 1 рубль выручки-нетто фактически приходится 20,2 копеек валовой прибыли вместо 18,8 планируемых.

3. Рентабельность, исчисленная по прибыли от реализации к полной себестоимости продукции (себестоимость реализованной продукции по прямым переменным затратам + коммерческие и управленческие расходы), возросла на 2,6% по сравнению с плановым показателем, т.е. фактическая прибыль от реализации на 1 рубль полной себестоимости составила 13,8 копеек вместо 11,2 по плану.

Влияние факторов на данный показатель рентабельности можно рассчитать методом цепных подстановок, используя при этом следующую факторную модель рентабельности:

R= ПР/ (Спр + КУр)·100,

где ПР – прибыль от реализации;

Спр – себестоимость реализованных товаров, продукции, работ и услуг по прямым переменным затратам;

КУр – сумма коммерческих и управленческих расходов.

Алгоритм расчета:

R_пл = ПР_пл/ (Спр_пл + КУр_пл)·100 = 2982 / (24099+2602)·100=11,2%

R_усл1 = ПР_ф/ (Спр_пл + КУр_пл)·100 = 3617 /(24099+2602)·100=13,5%

R_усл2 = ПР_ф/ (Спр_ф + КУр_пл)·100 = 3617 /(23768+2602)·100=13,7%

R_ф = ПР_ф/ (Спр_ф + КУр_ф)·100 = 3617 /(23768+2395)·100=13,8%

Δ Rобщ = R_ф- R_пл=13,8-11,2=2,6%

Изменение рентабельности за счет:

• увеличения прибыли от реализации

Δ R_ПР = R_усл1- R_пл =13,5-11,2 =+2,3%;

• снижения себестоимости реализованной продукции по прямым переменным затратам

Δ R_Спр = R_усл2 - R_усл1 =13,7-13,5 =+0,2%;

• снижения управленческих и коммерческих расходов

Δ R_КУр = R_ф - R_усл2 =13,8-13,7 =+0,1%

___________________________________

Итого +2,6%

4. Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от реализации к выручке-нетто, в отчетном периоде составила 12,1% вместо планируемых 10,0%. Перевыполнение плана составило 2,1%.

Рассчитаем влияние факторов на данный показатель методом цепных подстановок:

R= Прибыль от реализации/Выручка-нетто·100%

R_пл= Прибыль от реализации_пл /Выручка-нетто_пл ·100= 2982/29683·100= 10,0%

R_усл= Прибыль от реализации_ф /Выручка-нетто_пл·100= 3617/29683 ·100= 12,2%

R_ф = Прибыль от реализации_ф / Выручка-нетто_ф ·100 = 3617/29780·100= 12,1%

Δ R= R_ф- R_пл=12,1-10,0=+2,1%

Изменение рентабельности, исчисленной по прибыли от реализации к выручке-нетто, за счет:

• увеличения прибыли от реализации

Δ R_ПР= R_усл- R_пл =12,2-10,0=2,2%;

• снижения выручки-нетто

Δ R_В= R_ф - R_усл =12,1-12,2= -0,1%

______________________________

Итого +2,1%

5. Рентабельность, исчисленная по чистой прибыли к выручке-нетто фактически в отчетном периоде составила 9,0% против 8,0% по плану. Другими словами, на 1 рубль выручки от реализации пришлось на 1 копейку больше, чем планировалось.

6. Рентабельность, исчисленная по чистой прибыли к полной себестоимости, фактически составила 10,2% против 8,8% по плану. Перевыполнение плана - 1,4%.

Таким образом, показатели рентабельности на данном предприятии достаточно высоки и превышают планируемые. Это связано с тем, что показатели прибыли по сравнению с планом возросли в большей степени, чем показатели выручки и себестоимости.