7.4.5. Совершенствование анализа платежеспособности на промышленных предприятиях

При оценке фи­нансового состояния и плате­жеспособности организации по статьям бухгалтерского баланса не учитываются по­казатели реализации, обе­спечивающей основной при­ток денежных средств для финансово-хозяйственной деятельности, результаты операционных и внереали­зационных доходов и рас­ходов. Результаты по всем этим видам деятельности в течение отчетного периода и формируют чистую при­быль как собственного источника в пассиве баланса. Поступившие на счета де­нежные средства, в первую очередь от реализации про­дукции, выполненных ра­бот и услуг, используются в основном в процессе вос­производства. Они обеспе­чивают платежеспособность по долгосрочным и крат­косрочным обязательствам в течение отчетного перио­да. В балансе на каждое 1-е число следующего за отчет­ным периодом месяца отра­жаются остатки платежей, сроки оплаты по которым не наступили, и просроченные обязательства. Использова­ние коэффициента текущей ликвидности, определяемо­го как отношение остатков оборотных активов к краткосрочным обязательствам по балансу, приравнивать к показателю платежеспособ­ности представляется непра­вомерным в связи со следую­щими обстоятельствами.

Во-первых, остатки крат­косрочных обязательств, сроки оплаты по которым не наступили, будут оплачены в будущем периоде в соот­ветствии с договорами на по­ставку сырья, материалов, полуфабрикатов, сроками выплаты зарплаты, пере­числения средств по налогам и платежам и др. за счет де­нег, поступающих после 1-го числа за истекшим месяцем. Просроченные платежи тре­буют немедленной оплаты. Вместе с тем по алгоритму расчета коэффициента те­кущей ликвидности опреде­лить платежеспособность даже для просроченных обя­зательств практически не­возможно.

Во-вторых, при увели­чении остатков нереализо­ванной продукции, неза­вершенного производства, товаров отгруженных, де­биторской задолженности, производственных запасов, сырья, материалов, полу­фабрикатов и др. платеже­способность, определяемая коэффициентом текущей ликвидности по балансу, будет улучшаться. Это обу­словлено тем, что удельный вес краткосрочных обяза­тельств в оборотных активах составляет всего 20—40%. Из них только часть просрочен­ные. Поэтому по мере роста остатков оборотных активов так называемый коэффи­циент платежеспособности достигнет не только норма­тива (для промышленности он установлен в размере 1,7), но может возрасти в не­сколько раз. Практически это так и происходит. По мере сокращения остатков оборотных активов коэффициент текущей ликвидности составит менее 1. Это для предприятий, не имеющих сверхнормативных остатков готовой продукции, неза­вершенного производства и просроченной дебиторской задолженности, очень хоро­ший показатель. Даже в том случае, если это и остатки денежных средств. Послед­ние тоже должны находить­ся в кругообороте, чем повы­шается деловая активность организации.

Изложенное выше позво­ляет сделать выводы, что коэффициент текущей лик­видности, рассчитываемый по балансу в соответствии с существующей методикой, не может использоваться для оценки платежеспособ­ности. Этот показатель не­обходим при вероятности наступления банкротства. Структуру статей актива баланса нель­зя рассматри­вать в качестве показателя платежеспо­собности. Уве­личение удельного веса внеоборотных условиях инновационного развития экономики также неправомерно рассматривать как ухудшение структуры баланса и улучшение плате­жеспособности организации. Скорее наоборот. При увели­чении остатков оборотных средств, как самой мобиль­ной части всей величины активов, структура баланса ухудшается, снижается их оборачиваемость, а следо­вательно, уменьшается и проток денежных средств в организацию, который дол­жен обеспечивать ее плате­жеспособность по краткос­рочным и долгосрочным платежам.

Вместе с тем показатель платежеспособности целе­сообразно рассчитывать не только по балансу, а в пер­вую очередь по показателям формы № 2 «Отчет о прибы­лях и убытках», формы № 4 «Отчет о движении денеж­ных средств». Показатели выручки от реализации, по данным статистического ежегодника за 2007 г., обе­спечивают приток денеж­ных средств в организации промышленности до 70%. Как следствие этого — субъ­екты хозяйствования име­ют возможность не только уплачивать налоги и другие платежи, зарплату работни­кам, обеспечивать процесс воспроизводства, но и обнов­лять производственный потенциал за счет активов в чистой при­были и амортизационного фонда. Эти изменения и от­ражаются в активе и пассиве баланса. Поэтому показате­ли финансового состояния и платежеспособности необхо­димо формировать только во взаимосвязи и взаимообус­ловленности показателей всех форм бухгал­терской отчетности.

Такой подход к оцен­ке финансового состояния соответствует принципам МСФО. При оценке плажеспособности необходимо учитывать и взаимозачеты предприятий, которые в промышленности составля­ют до 20%. Не считаться с этим, особенно в условиях финансово-экономического кризиса, нелогично.

Поэтому для внедрения показа­теля платежеспособности по денежным потокам в учетно-аналитическую практику организаций необ­ходимо учитывать не только приток денежных средств, но и приток их эквивалентов, а также показа­тель «Взаимозачеты в тече­ние отчетного периода» (Зв). Формула будет иметь вид:

Одн + Пдн + Зв Кпд = ------------------------------------------- , (1)

Ср х Кв + Ооб + Прп + Кз

где Одн — остаток денеж­ных средств на начало пе­риода (форма № 4 стр.010 = стр. 260 бухгалтерского ба­ланса);

П дн — поступление де­нежных средств в соот­ветствии с приложением ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» к бух­галтерскому балансу стр. 020, в котором предусмотре­но, что «Поступило денежных средств» всего: выручка от реализации товаров, продук­ции, работ, услуг, включая авансы покупателей; доходы от реализации внеоборотных активов; доходы от сдачи ак­тивов в аренду, лизинг; до­ходы от операций с ценными бумагами; доходы от опера­ций с иностранной валютой; сумма полученных кредитов и займов; прочие поступле­ния, содержащиеся в пунктах 136-147 главы 8 «Порядок формирования данных «От­чета о движении денежных средств», в форме № 4;

Ср — себестоимость реа­лизованной продукции по прямым переменным за­тратам плюс управлен­ческие расходы, плюс расходы на реализацию (стр.030+стр.050+стр.060 форма № 2 «Отчет о прибы­лях и убытках»), что равня­ется полной себестоимости реализованной продукции;

Кв — удельный вес (доля) выручки, оплаченной денежными средствами в общей величине выручки (по форме № 12-ф (прибыль) «Отчет о финансовых результатах»);

Ооб — изменение остатков невыплаченных крат­косрочных и долгосрочных кредитов и займов, вклю­чая проценты по ним; кре­диторской задолженности и других обязательств за от­четный период по бухгалтер­скому балансу определяемых как разность на его конец и начало периода: стр. 510 и 520 + стр. 610 +стр.620 + стр. 630 + стр. 650;

Прп — налоги, платежи, сборы и прочие расходы и платежи из выручки от реа­лизации и прибыли в тече­ние отчетного периода (фор­ма № 2 стр. 011 + стр. 250 + стр.260 + стр. 270);

Кз — погашенные креди­ты и займы, включая про­центы по ним, за отчетный период (стр. 230 формы № 4 «Отчет о движении денеж­ных средств») и др.;

Зв — взаимозачеты в течение отчетного периода по данным формы 12-ф (при­быль) «Отчет о финансовых результатах».

Поэтому формула опреде­ления абсолютной суммы не­достатка денежных средств для формирования себестои­мости и погашения соответ­ствующих обязательств бу­дет иметь вид:

Оаг = (Одн + Пдн + Зв) - (СрхКв + Ооб + Прп + Кз), (2)

Если учесть, что в каче­стве одного из критериев неплатежеспособности орга­низации берется показатель просроченной платежеспо­собности, то рекомендуемые в статье «Методика оценки платежеспособности по де­нежным потокам» расчеты оцен­ки платежеспособности по данным остатков на счетах денежных средств (Кпп) в со­ответствии со статистической ежемесячной формой № 12 (расчеты) «Отчет о состоя­нии расчетов» вполне могут быть использованы в учетно-аналитической практике.

Неправомерно из собственных источников (ка­питал и резервы) вычитать такие статьи I раздела актива баланса, как основные сред­ства жилищно-социальной сферы по остаточной стои­мости, которые не прини­мают участия в процессе производства. На счете 01 «Основные средства» кроме производственных учитыва­ются все основные средства жилищно-социальной сфе­ры. Это не только снижает величину собственных обо­ротных средств, но и приво­дит к их отсутствию. Следует совершенствовать бухгалтер­ский учет основных средств как производственной, так и жилищно-социальной сфе­ры. Иначе успешно работаю­щие организации, в первую очередь градообразующие, не будут иметь собственных оборотных средств, и следо­вательно, станут неплатеже­способными.

При расчете наличия соб­ственных оборотных средств также требует исключения из внеоборотных активов статья «Вложения во вне­оборотные активы» (счет 07 «Оборудование к установке» и 08 «Вложения во внеобо­ротные активы»).

Статья «Вложения во внеоборотные активы» зани­жает величину собственных оборотных активов в про­мышленных организациях.

Такой подход к определе­нию наличия собственных оборотных средств будет со­ответствовать требованиям МСФО.

В бухгалтерском учете нужно решить вопросы фор­мирования чистой прибыли, исчисляемой остатками в бухгалтерском балансе мил­лиардами рублей, но не обе­спеченной денежными сред­ствами.

В организациях промыш­ленности на ежегодное уве­личение нераспределенной прибыли оказывает влияние ряд факторов: использова­ние учета реализации по от­грузке. Общеизвестно, что по мере отгрузки продук­ции на счете 90 «Реализа­ция» отражается стоимость отгруженной продукции в действующих (договорных) ценах без учета поступления денежных средств за отгру­женную продукцию на соот­ветствующие бухгалтерские счета. Определяемая на этом счете прибыль от реализации до поступления денежных средств сформирована без ее обеспечения денежными средствами. Поэтому, как видно из приведенной табли­цы 2 всего в экономике в 2007 г. удельный вес поступлений денежных средств от реали­зации товаров, продукции, работ, услуг от всей их вели­чины составил 58,7%.

Бухучет не должен иг­норировать наличие взаи­мозачетов. Кроме того, за­вышения или занижения прибыли в связи с отсут­ствием единой оценки не­завершенного производства (счет 20) при формировании себестоимости произведен­ной продукции. Поэтому для использования показателя нераспределенной прибы­ли необходимо разработать методику бухгалтерского учета этой статьи баланса по критерию ее обеспеченности денежными средствами.

Контроль за финансо­вым состоянием улучшится при условии введения по­казателя платежеспособ­ности в бухгалтерской отчетности, которая должна составляться ежемесячно. При использовании совре­менных технологий обработ­ки учетно-аналитической информации представится возможность осуществлять контроль за денежными по­токами.

ЛИТЕРАТУРА

1. Постановление Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 29.08.2008 г. № 143 «Об утверждении формы государственной статистической отчетности 12-ф (расчеты) «Отчет о состоянии расчетов» и указаний по ее заполнению».

2. Постановление Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 29.08.2008 г. № 142 «Об утверждении формы государственной статистической отчетности 12-ф (прибыль) «Отчет о финансовых результатах» и указаний по ее заполнению».

3. Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов в редакции постановления Министерства экономики Республики Беларусь от 07.12.2007 г. № 214.

4. Международные стандарты финансовой отчетности 2007: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 2007. – 1078 с.

5. Статистический ежегодник Республики Беларусь, 2008. – 598 с.

6. Типовой план счетов бухгалтерского учета. Инструкция по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета. Министерство финансов Республики Беларусь. Мн.: 2003. – 200 с.