83. Фьючерсные операции.

Формально фьючерсный контракт - это законное соглашение между двумя сторонами, в соответствии с которым одна сторона соглашается осуществить, а другая принять поставку определенного количества и качества конкретного товара в определенный срок или сроки в будущем по цене, устанавливаемой во время заключения договора.

Банки могут использовать фьючерсные контракты как с целью минимизации рисков, так и с целью получения дополнительного дохода от спекулятивных операций

Фьючерс по валютным курсам - это контракт на покупку или продажу определенного количества валюты на какую - либо дату в будущем. В этом они похожи на форвардные валютные контракты, но, в отличие от последних они

• очень просто аннулируются

• заключаются на фиксированную сумму валюты

• продаются на официальных биржах

• предусматривают уплату денежной маржи торговцами фьючерсов дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств

Существует несколько отличительных особенностей финансовых фьючерсных контрактов и способов их осуществления:

1. финансовый фьючерс - высоколиквидный стандартизированный контракт, который предполагает торговлю по открытому выкрику или через компьютер на централизованных и регулируемых биржах

2. как правило, каждый фьючерсный обмен поддерживается централизованной клиринговой палатой, которая выполняет роль контрагента в каждой сделке и таким образом гарантирует выполнение каждого контракта.

На практике лишь малая часть фьючерсных сделок выражается в физической поставке соответствующего инструмента, однако процесс поставки является составной частью каждого контракта и его спецификации, обеспечивая механизм выравнивания наличных и фьючерсных цен.

84. Особенности трастовых операций.

Трастовые операции банков - особая форма взаимоотношений с клиентами, когда владельцы денежных средств или других ценностей предоставляют право и доверяют банку самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой. За эти услуги банк получает соответствующую плату, а клиенты - прибыль за минусом комиссионных платежей. В современных условиях трастовые услуги разнообразны и часто осуществляются в областях, которые ранее были несвойственны банковской деятельности.

К основным особенностям следует отнести:

• В трастовой сделке задействованы три лица - доверитель-принципал, трастовая компания (отдел банка ), выгододержатель по трасту - бенефициар.

• Деятельность трастового отдела относится к агентской, осуществляемой за комиссионные. Банк в функции агента управляет имуществом, следуя указаниям клиента, а право собственности на управляемое имущество может сохраняться за владельцем

• Трастовые операции в основном выполняются с высоколиквидными активами.

• При выполнении трастовых операций банк прежде всего выполняет условия клиента, но в то же время проводит такие операции с выгодой для себя

• При трасте банк несет ответственность за потери, которые он может нанести доверителю вследствие своих ошибок.

86. Доверительные операции.

Трастовые операции банков - особая форма взаимоотношений с клиентами, когда владельцы денежных средств или других ценностей предоставляют право и доверяют банку самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой. За эти услуги банк получает соответствующую плату, а клиенты - прибыль за минусом комиссионных платежей. Такие операции требуют полного доверия к банку, поэтому и называются доверительными. В современных условиях трастовые услуги разнообразны и часто осуществляются в областях, которые ранее были несвойственны банковской деятельности.

К основным особенностям следует отнести:

1. В трастовой сделке задействованы три лица - доверитель-принципал, трастовая компания (отдел банка ), выгододержатель по трасту - бенефициар.

2. Деятельность трастового отдела относится к агентской, осуществляемой за комиссионные. Банк в функции агента управляет имуществом, следуя указаниям клиента, а право собственности на управляемое имущество может сохраняться за владельцем

3. Трастовые операции в основном выполняются с высоколиквидными активами.

4. При выполнении трастовых операций банк прежде всего выполняет условия клиента, но в то же время проводит такие операции с выгодой для себя

5. При трасте банк несет ответственность за потери, которые он может нанести доверителю вследствие своих ошибок.

Управление трастовыми операциями может охватывать все или отдельные из перечисленных операций по распоряжению активами:

• хранение

• представительство интересов доверителя

• распоряжение доходами и инвестированием

• купля - продажа активов

• привлечение и погашение займов, выпуск и первичное размещение ценных бумаг

• учреждение, реорганизация и ликвидация юр. лица

• передача права собственности на имущество

• ведение личных банковских счетов клиентов, кассового и финансового хоз-ва, расчетов по обязательствам

• временное управление делами предприятия в случае реорганизации или банкротства

Обычно принято подразделять банковские трастовые операции на три категории:

• трастовые услуги частным лицам (завещательный траст, прижизненный траст, ведение частных агентских счетов, доверительный счет с правом управления, управление собственность по доверенности, посреднические услуги и др.)

• трастовые услуги коммерческим предприятиям (агентский и попечительский траст)

• трастовые услуги некоммерческим организациям (прямой агентский траст, дискреционный агентский траст)

В РФ не прочной законодательной базы для совершения трастовых операций, однако отдельные их виды широко применялись отечественными банками до августа этого года.

Трастовые отделы приносят дополнительные доходы банку: прямые - виде гонораров и комиссионных и косвенные - плата за услуги с фиксированной % ставкой или плавающей и комиссионные.