45.Кредитоспособность клиента как система оценки качества ссуд.

Кредитоспособность - способность заемщика своевременно и полностью погашать свои долговые обязательства. Оценка кредитоспособности включает решение нескольких задач:

• прогнозирование платежеспособности предприятия на период кредитования

• определение степени риска, который готов взять на себя кредитор

• установление размера (лимита) кредитования

• определение условий кредитования.

Критерии оценки кредитоспособности:

1. Характер (репутация) заемщика - степень ответственности клиента за погашение долга

2. Способность заимствовать средства - полномочия и ответственность всех основных официальных лиц - наличие права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора, ведения переговоров.

3. Способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности.

4. Наличие капитала - его достаточность и степень вложения в кредитную сделку.

5. Обеспечение кредита - стоимость активов заемщика и конкретный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование).

6. Условия совершения кредитной операции - экономическая ситуация в стране, регионе, отрасли, а также политические факторы.

7. Контроль - соответствие деятельности заемщика законодательным основам, а также кредитной политике банка.

Способы оценки кредитоспособности заемщика:

• оценка на основе системы финансовых коэффициентов (показатели ликвидности, платежеспособности, прибыльности и рентабельности, эффективности и оборачиваемости, финансового левеража, обслуживания долга.

• анализ денежного потока - сопоставление оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. В отличие от фин. коэффициетов метод использует фактические показатели, а не отчетные данные.

• анализ делового риска и менеджмента (деловой риск - риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом.

46.Форфейтиногвые операции.

ФОРФЕИТИРОВАНИЕ — это один из альтернативных подходов в финансировании международной торговли, который представляет собой покупку экспортных требований форфейтером (коммерческим банком или специализированной компанией по финансированию) с исключением права регресса на экспортера (форфейтиста) в случае неуплаты.

ФОРФЕЙТИНГ— это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком, как переводной или простой вексель, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфсйтер) принимает на себя обязательство об отказе — форфейтинге — от своего права на обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой. Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

• в финансовых сделках — в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

• в экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставив­шему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Должниками при форфейтировании могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг (в международном масштабе) и за которых банк с хорошим рейтингом (в международном масштабе) обязался удовлетворить обязательства.

Срок форфейтирования составляет от 180 дней до 5 лет, а в некоторых случаях — до 7 лет.

Финансирование в процессе форфейтирования дает экспортеру преимущества в виде улучшения ликвидности и вида баланса наряду с сокращением риска, а именно:

• исключение валютного и других рисков с момента купли требований форфейтером;

• превращение операции поставки с предоставлением (отодвинутого) срока платежа в операцию за наличный расчет (экспортер получает средства сразу по поставке продукции);

• форфейтинговое финансирование предоставляется на основе фиксированной процентной ставки. Таким образом существует четкая основа для калькуляции благодаря отсутствию плавающих процентных ставок, которые могут иметь место при других видах кредитования;

• простота документации и быстрота ее оформления;