- •Мета і завдання дисципліни Мета викладання дисципліни
- •Завдання дисципліни
- •1.1.2. Класифікація методів і прийомів фінансового аналізу
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.2.2. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 1 «Баланс»
- •1.2.3. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 2 «Звіт про фінансові результати»
- •1.2.4. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № з «Звіт про рух коштів»
- •1.2.5. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 4 «Звіт про власний капітал»
- •1.2.6. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 5 «Примітки до річної фінансової звітності»
- •Контрольні запитання
- •1. 3. Попередній аналіз фінансового стану підприємства
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства.
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства
- •1.3.2. Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства
- •Підприємства за період
- •Підприємства за період
- •Цінних паперів за період
- •1.4.2. Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин
- •1.4.3. Аналіз виробничого потенціалу підприємства
- •1.4.4. Основні показники оцінки майнового стану підприємства
- •1. Сума господарських засобів, що знаходяться у розпорядженні підприємства:
- •1.4.5. Аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів
- •1.4.6. Аналіз складу і динаміки необоротних активів
- •1.4.7. Аналіз джерел майна підприємства
- •1.4.8. Аналіз ефективності використання майна підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.5.2. Аналіз стану оборотних коштів підприємства
- •4. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз).
- •1.5.3. Аналіз використаня оборотних коштів підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу (баланс ліквідності)
- •1.6.2. Аналіз платоспроможності підприємства
- •Грошова платоспроможність
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Баланс ліквідності підприємства
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Платіжний баланс підприємства
- •Ліквідна платоспроможність
- •Баланс підприємства (в агрегованому вигляді)
- •3) Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат
- •1.7.3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу.
- •2. Коефіцієнт фінансової залежності.
- •3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу.
- •5. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів.
- •6. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів.
- •7. Коефіцієнт структури залученого капіталу. Він визначається так:
- •1.8.2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника
- •IV група - показники надійності підприємства.
- •Контрольні запитання
- •1. 9. Аналіз ділової активності підприємства
- •1.9.2. Рівень ефективності використання ресурсів підприємства
- •1.10.2. Аналіз рівня рентабельності виробництва
- •1.10.3. Аналіз рентабельності окремих видів продукції
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •II розділ. Аналіз фінансових рішень підприємства 2.11. Аналіз грошових потоків підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Аналітичний висновок
- •2.12.2. Ціна основних джерел капіталу
- •2.12.4. Гранична ціна капіталу
- •2.12.5. Леверидж і його роль у фінансовому аналізі
- •2.12.6. Метод «мертвої точки»
- •2,12.9. Основи теорії структури капіталу
- •Позиковим капіталом.
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •2.13.2. Методи оцінки інвестиційних проектів
- •1. Метод розрахунку чистого наведеного ефекту
- •3. Метод розрахунку норми рентабельності інвестицій
- •2.13.3. Аналіз альтернативних проектів
- •2.13.4. Порівняльний аналіз проектів різної тривалості
- •2.13.5. Аналіз інвестиційних проектів в умовах інфляції та ризику
- •1. Аналіз проектів в умовах інфляції
- •2. Аналіз проектів в умовах ризику
- •1. Імітаційна модель оцінки ризику
- •2. Методика зміни грошового потоку
- •3. Методика виправлення на ризик коефіцієнта дисконтування
- •2.13.6. Оптимізація розподілу інвестицій за кількома проектами
- •1. Просторова оптимізація
- •1.1. Розглянуті проекти підлягають розукрупненню.
- •1.2. Розглянуті проекти не підлягають розукрупненню
- •2. Оптимізація у часі
- •Контрольні запитання
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •3.14. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності.
- •Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів.
- •3.14.1. Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності
- •3.14.2. Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів
- •Звіт про власний капітал
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •X. Нестачі і витрати від псування цінностей
- •Примітки
- •Рух нематеріальних активів і зносу за 2000 р.
- •Розшифровка інших операційних витрат по зат "доез" за 2000 р.
- •8. Іноземні інвестиції
- •9. Нестачі, крадіжки і псування цінностей
- •11. Забалансов1 активи 1 пасиви
- •Пояснювальна записка
- •Праця і заробітна плата
- •Основні техніко-економічні показники
- •Фінансовий стан
- •Збереження колективної власності
- •Статутний капітал
- •Стан бухгалтерського обліку
- •Бікліографічний список Обов'язкова література
IV група - показники надійності підприємства.
1. Коефіцієнт забезпечення кредиту (К3) характеризує наявність, обсяг та якість забезпечення повернення кредиту К3= 2 у випадках, якщо забезпеченням кредиту є:
гарантії Уряду України;
гарантії банків, зареєстрованих як юридичні особи у країнах, що відносяться до категорії А (згідно з додатком 1.2 Положення НБУ «Про порядок формування і використання резерву для відшкодування можливих утрат за позиками комерційних банків»);
грошові вклади і депозити позичальника, розміщені у банку, що надає позику.
К3 = 0,5 у випадках, коли забезпеченням кредиту є гарантії (поручительство) чи страхування ризику.
У разі, якщо забезпеченням кредиту є застава майна, коефіцієнт забезпечення визначається так:
Вартість застави визначається на підставі договору застави, суми кредиту та відсотків, з огляду на кредитний договір.
Вартість майна та майнових прав позичальника, оформлених під заставу, визначається за реальною (ринковою) вартістю з урахуванням практичної складності реалізації майна у разі невиконання позичальником своїх зобов'язань.
Слід ураховувати, що в розрахунок розміру резерву вартість заставленого майна (майнових прав) позичальника (за винятком застави державних цінних паперів) заноситься у розмірі не більше 50% вартості, визначеної договором
146
Коефіцієнт |
Оцінка |
||
2 |
1 |
0 |
|
Коефіцієнт поточної ліквідності, Кпл |
2 і більше |
Від 1 до 2 |
Менше 1 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності, Кщл |
|
0,3 і більше |
Менше 0,3 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності, Кал |
|
0,2 і більше |
Менше 0,2 |
Коефіцієнт фінансової стійкості, Кфс |
|
0,6 і більше |
Менше 0,6 |
Коефіцієнт фінансової незалежності, Кф„ |
|
0,2 і більше |
Менше 0,2 |
Коефіцієнт автономності, Кав |
|
Менше 1 |
1 і більше |
Коефіцієнт оборотності балансу, К0б |
|
0,7 і більше |
Менше 0,7 |
Коефіцієнт маневреності, Км |
|
0,5 і більше |
Менше 0,5 |
Коефіцієнт забезпеченості, К3 |
2 і більше |
Від 1,4 до 2 |
Менше 1,4 |
Таблиця 1.22
Розрахунок інтегрованого показника фінансового стану позичальника
Отримана оцінка помножується на вагоме значення коефіцієнта (гр. 6х гр. 4).
Сума значень показників по кожній групі помножується на вагомий коефіцієнт відповідної групи.
Визначається сума значень усіх груп (S).
149
6.3 огляду на суми значень усіх показників визначається клас позичальника на підставі рейтингової шкали (табл. 1.23) . Залежно від того, в яких параметрах знаходиться значення S, позичальник відноситься до певного класу (А, Б, В, Г, Д).
Таблиця 1.23
Рейтингова шкала для визначення класу позичальника
Значення інтегрованого показника |
Клас |
Понад 200 |
А |
Від 160 до 200 |
Б |
Від 135 до 160 |
В |
Від ПО до 135 |
Г |
Менше 110 |
д |