- •Мета і завдання дисципліни Мета викладання дисципліни
- •Завдання дисципліни
- •1.1.2. Класифікація методів і прийомів фінансового аналізу
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.2.2. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 1 «Баланс»
- •1.2.3. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 2 «Звіт про фінансові результати»
- •1.2.4. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № з «Звіт про рух коштів»
- •1.2.5. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 4 «Звіт про власний капітал»
- •1.2.6. Характеристика і особливості бухгалтерської форми № 5 «Примітки до річної фінансової звітності»
- •Контрольні запитання
- •1. 3. Попередній аналіз фінансового стану підприємства
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства.
- •1.3.1. Сутність і етапи попереднього аналізу фінансового стану підприємства
- •1.3.2. Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства
- •Підприємства за період
- •Підприємства за період
- •Цінних паперів за період
- •1.4.2. Загальна оцінка стану майна підприємства та його складових частин
- •1.4.3. Аналіз виробничого потенціалу підприємства
- •1.4.4. Основні показники оцінки майнового стану підприємства
- •1. Сума господарських засобів, що знаходяться у розпорядженні підприємства:
- •1.4.5. Аналіз складу і динаміки мобільних (оборотних) коштів
- •1.4.6. Аналіз складу і динаміки необоротних активів
- •1.4.7. Аналіз джерел майна підприємства
- •1.4.8. Аналіз ефективності використання майна підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •1.5.2. Аналіз стану оборотних коштів підприємства
- •4. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз).
- •1.5.3. Аналіз використаня оборотних коштів підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу (баланс ліквідності)
- •1.6.2. Аналіз платоспроможності підприємства
- •Грошова платоспроможність
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Баланс ліквідності підприємства
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Платіжний баланс підприємства
- •Ліквідна платоспроможність
- •Баланс підприємства (в агрегованому вигляді)
- •3) Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат
- •1.7.3. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу.
- •2. Коефіцієнт фінансової залежності.
- •3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу.
- •5. Коефіцієнт співвідношення власних і залучених коштів.
- •6. Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів.
- •7. Коефіцієнт структури залученого капіталу. Він визначається так:
- •1.8.2. Оцінювання кредитоспроможності позичальника
- •IV група - показники надійності підприємства.
- •Контрольні запитання
- •1. 9. Аналіз ділової активності підприємства
- •1.9.2. Рівень ефективності використання ресурсів підприємства
- •1.10.2. Аналіз рівня рентабельності виробництва
- •1.10.3. Аналіз рентабельності окремих видів продукції
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •II розділ. Аналіз фінансових рішень підприємства 2.11. Аналіз грошових потоків підприємства
- •Контрольні запитання
- •Контрольні тести
- •Аналітичний висновок
- •2.12.2. Ціна основних джерел капіталу
- •2.12.4. Гранична ціна капіталу
- •2.12.5. Леверидж і його роль у фінансовому аналізі
- •2.12.6. Метод «мертвої точки»
- •2,12.9. Основи теорії структури капіталу
- •Позиковим капіталом.
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •2.13.2. Методи оцінки інвестиційних проектів
- •1. Метод розрахунку чистого наведеного ефекту
- •3. Метод розрахунку норми рентабельності інвестицій
- •2.13.3. Аналіз альтернативних проектів
- •2.13.4. Порівняльний аналіз проектів різної тривалості
- •2.13.5. Аналіз інвестиційних проектів в умовах інфляції та ризику
- •1. Аналіз проектів в умовах інфляції
- •2. Аналіз проектів в умовах ризику
- •1. Імітаційна модель оцінки ризику
- •2. Методика зміни грошового потоку
- •3. Методика виправлення на ризик коефіцієнта дисконтування
- •2.13.6. Оптимізація розподілу інвестицій за кількома проектами
- •1. Просторова оптимізація
- •1.1. Розглянуті проекти підлягають розукрупненню.
- •1.2. Розглянуті проекти не підлягають розукрупненню
- •2. Оптимізація у часі
- •Контрольні запитання
- •Аналітичний висновок
- •Аналітичний висновок
- •3.14. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності.
- •Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів.
- •3.14.1. Методика комплексної оцінки ефективності господарської діяльності
- •3.14.2. Порівняльна комплексна рейтингова оцінка підприємств-емітентів
- •Звіт про власний капітал
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •VII. Забезпечення
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Капітальні інвестиції
- •IV. Фінансові інвестиції
- •V. Доходи і витрати
- •VI. Грошові кошти
- •X. Нестачі і витрати від псування цінностей
- •Примітки
- •Рух нематеріальних активів і зносу за 2000 р.
- •Розшифровка інших операційних витрат по зат "доез" за 2000 р.
- •8. Іноземні інвестиції
- •9. Нестачі, крадіжки і псування цінностей
- •11. Забалансов1 активи 1 пасиви
- •Пояснювальна записка
- •Праця і заробітна плата
- •Основні техніко-економічні показники
- •Фінансовий стан
- •Збереження колективної власності
- •Статутний капітал
- •Стан бухгалтерського обліку
- •Бікліографічний список Обов'язкова література
1.5.2. Аналіз стану оборотних коштів підприємства
Перший етап методики деталізованого аналізу оборотних активів підприємства полягає у визначенні показників оборотності обігових коштів.
За даними ф.1, ф.2 «Баланс», «Звіт про фінансові результати» визначаються й аналізуються такі показники оборотності обігових коштів:
1. Оборотність у днях (Од) - число днів, протягом яких обігові кошти
завершують повний кругообіг. Визначається за формулою:
СохД \ Р Од= (1.1)
де Co - середній залишок обігових коштів, тис. грн.;
Д- число днів у періоді, що аналізується;
Р - виручка від реалізації за цей період, тис. грн.
Середній залишок обігових коштів у цілому або будь-якого з їх видів обчислюється за формулою середньої арифметичної. Для цього беруться підсумки залишків II розділу активу балансу і за формулою середньої арифметичної визначається середньорічний залишок.
2. Коефіцієнт оборотності (Ко) - це число оборотів, які роблять обігові кошти за період, що аналізується. Цей коефіцієнт характеризує розмір обсягу виручки від реалізації у розрахунку на одну гривню обігових коштів.
Він визначається за формулою:
де Ко - коефіцієнт оборотності;
Р - виручка від реалізації, тис. грн.;
Со - середній залишок обігових коштів за період, що аналізується. Коефіцієнт оборотності засобів - це фондовіддача обігових коштів.
3. Тривалість одного обороту в днях (По) визначається за формулою:
По=Д \ Ко (1.3)
де По - тривалість одного обороту в днях;
Д - число днів періоду, що аналізується (90, 360); Ко - коефіцієнт оборотності.
4. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз).
Він указує суму обігових коштів, що авансуються на 1 грн. виручки від реалізації, і визначається за формулою:
98
Co/ Р * 100% Кз=— (1.4)
де Кз - коефіцієнт завантаження коштів в обороті;
Co - середній залишок обігових коштів, тис. грн.;
Р - виручка від реалізації продукції, тис. грн.;
100 - переведення грн. в коп.
Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз) - величина, зворотна коефіцієнту оборотності обігових коштів (Ко). Чим менший коефіцієнт завантаження коштів, тим ефективніше використовуються обігові кошти.
Другий етап деталізованого аналізу обігових коштів полягає у порівнянні показників оборотності обігових коштів підприємства за поточний рік з аналогічними показниками за минулий рік. Таким чином, виявляються тенденції поліпшення або погіршення. Ця інформація корисна для акціонерів, можливих інвесторів, потенційних покупців, постачальників тощо.
Аналіз оборотності обігових коштів підприємства наведений у таблиці 1.10, що складається за даними форми 1 та форми 2.
Таблиця 1.10
Аналіз оборотності обігових коштів за звітний період
Показник |
Минулий рік |
Звітний рік |
Відхилення |
1. Виручка від реалізації (тис. грн.) |
58000 |
63000 |
5000 |
2. Кількість днів періоду, шо аналізується |
360 |
360 |
0 |
3. Одноденна виручка (тис. грн.) |
161,11 |
175,00 |
13,89 |
4. Середній залишок обігових коштів (тис. грн.) |
5133 |
5207 |
74 |
5. Оборотність обігових коштів, днів (ряд.4хряд.2 : ряд. 1) |
31,86 |
29,75 |
-2,11 |
6. Коефіцієнт оборотності обігових коштів, кількість оборотів (ряд. 1: ряд. 4) |
11,3 |
12,10 |
0,80 |
7. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті, коп. (ряд. 4 : ряд.1) |
8,85 |
8,27 |
-0,58 |