Підприємства за період
У результаті розрахунку показників, які характеризують фінансову стійкість підприємства, установлено, що коефіцієнт концентрації власного капіталу за звітний період зазнав незначних змін. Цей показник характеризує частку власників підприємства у загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність. Збільшення цього показника в звітному періоді свідчить про те, що підприємство загалом стабільне та досить незалежне від зовнішніх кредиторів.
Коефіцієнт фінансової залежності за попередній період склав 1,0983, а в звітному - 1,0967, таким чином, цей показник зменшився на 0,0016 або на 99,85%.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу зменшився на 2,721. Коефіцієнт структури довгострокових вкладень не збільшився у звітному періоді, а залишився незмінним - це свідчить про негативні тенденції в діяльності підприємства.
Коефіцієнт довгострокового залучення позичкових коштів збільшився на 0,006 або на 200% - це негативна тенденція в діяльності підприємства.
Коефіцієнт співвідношення залучених коштів та власних коштів збільшився у звітному періоді на 0,006. Цей показник дає найбільш повну характеристику фінансової стійкості підприємства, і показує, що залежність підприємства в звітному періоді від зовнішніх інвесторів збільшилася.
Завдання 8
Використовуючи звітні дані підприємства, здійснити попередню оцінку ділової активності підприємства.
Вихідні дані: тис, грн.
№ з/п |
Найменування показників |
За звітний період |
За попередній період |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. |
Усього господарчих коштів |
730227,0 |
703638,0 |
2. |
Прибуток чистий |
46658,0 |
58290,0 |
3. |
Виручка від реалізації |
251125,0 |
242113,0 |
4. |
Собівартість реалізованої продукції |
132268,0 |
115117,0 |
5. |
Середня чисельність робітників |
50 |
42 |
6. |
Середня вартість основних засобів |
618232,0 |
615308,0 |
7. |
Дивіденди, сплачені акціонерам |
1670,0 |
1568,0 |
8. |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи,послуги |
9831,0 |
7729,0 |
9. |
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
6,0 |
23,0 |
10. |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
667,0 |
473,0 |
11. |
Власний капітал |
665810,0 |
640641,0 |
68
№ з/п |
Найменуванн я показників |
Формула розрахунку |
За попередній період |
За звітний період |
Відхилення |
|
Абсолютне |
Відносне |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. |
Виручка від реалізації |
Ф. №2, р. 010 |
242113 тис. грн. |
251125 тис. грн. |
9012 тис.грн. |
103,7% |
2. |
Чистий прибуток |
Ф. №2, р. 220 |
58290 тис. грн. |
46658 тис. грн. |
-11632 тис.грн. |
80,04% |
3. |
Продуктивність праці |
Виручка від реалізації / Середня чисельність робітників |
242113/42= 5764,6 тис. грн/чол. |
251125/50= =5023,04 тис. грн./чол. |
-741,56 тис.грн. |
87,14% |
4. |
Фондовіддача |
Виручка від реалізації / Середня вартість основних засобів |
242113/615308 =0,39 |
251125/618232 =0,41 |
0,02 |
105,1% |
5. |
Оборотність коштів у розрахунках (в обертах) |
Виручка від реалізації / Середня дебіторська заборгованість |
242113/ (7729+23+473) =29,45 |
251125/ (9831+6+667)= =23,91 |
-5,54 |
81,19% |
6. |
Оборотність коштів у розрахунках (у днях) |
365 днів / Показник 5 |
365/29,45= =12,39 |
365/23,91 = =15,27 |
2,88 |
123,24% |
7. |
Оборотність запасів (в обертах) |
Собівартість реалізації / Середні запаси |
115117/ (18982+1+132+ 2930+165)=5,18 |
132268/ (24009+1+291 ++2172+233) =4,95 |
-0,23 |
95,56% |
8. |
Оборотність запасів (у днях) |
365 днів / Показник 7 |
365/5,18=70,5 |
365/4,95=73,7 |
3,2 |
104,5% |
9. |
Оборотність кредиторської заборгованості (у днях) |
(Середня кредиторська заборгованість/ 365 днів) / Собівартість реалізації |
((24860+3013)/ 365)/132268= =76,92 |
((3934+2631+ =14383)/365)/ 115117=66,42 |
-10,5 |
86,35% |
69
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
7 | |
|
10. |
Тривалість операційного циклу |
Показник 6 + Показник 8 |
12,39+70,5= 82,89 |
15,27+73,3= 88,87 |
6,08 |
107,21% |
11. |
Тривалість фінансового циклу |
Показник 10 Показник 9 |
82,89-76,92= 5,97 |
88,97-66,42= 22,55 |
16,58 |
377,72% |
12. |
Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості |
Середня дебіторська заборгованість/ Виручка від реалізації |
(7729+23+473)/ 242113=0,034 |
(9831+6+667) / 251125=0,04 |
0,006 |
117,65% |
13. |
Оборотність власного капіталу |
Виручка від реалізації / Середній розмір власного капіталу |
242113/640641= 0,38 |
251125/665810 = 0,38 |
0 |
100% |
14. |
Оборотність власного капіталу |
Виручка від реалізації / Підсумок середнього балансу-нетто |
242113/703638= 0,34 |
251125/730227 =0,34 |
0 |
100% |
15. |
Коефіцієнт стійкості економічного зростання |
(Чистий прибуток - дивіденди, сплачені акціонерам) / Власний капітал |
(58290-1568)/ 640641=0,089 |
(46658- 1670)/ 665810=0,068 |
-0,021 |
76,4% |
Аналітичний висновок щодо попередньої оцінки ділової активності
підприємства за період
У результаті розрахунку показників, які характеризують ділову активність підприємства, встановлено, що виручка від реалізації продукції збільшилась на 9012,0 тис. грн. або на 3% - це позитивна тенденція в діяльності підприємства. А показник чистого прибутку зменшився на 11632,0 тис. грн. або на 19,96% - це негативна тенденція в діяльності підприємства.
Показник продуктивності праці значно зменшився і дорівнює в звітному періоді 5023,04 тис. грн., що на 741,56 тис. грн. менше, ніж у попередньому періоді.
Показник фондовіддачі за період, що аналізується, збільшився на 0,02.
Оборотність коштів у обертах зменшилась на 5,5 оборотів або приблизно на 3 дні. Показник оборотності запасів зменшився на 0,23 оберту або на 3,2 дні.
Показник оборотності кредиторської заборгованості зменшився у звітному періоді на 0,0023 - це свідчить про зростання купівельної спроможності продукції в кредит.
Показник тривалості операційного циклу збільшився на 6 днів, як і показник тривалості фінансового циклу.
Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості збільшився на 0,007, тобто це є позитивна тенденція в діяльності підприємства.
Показник оборотності власного капіталу залишився незмінним. Показник оборотності основного капіталу в звітному періоді дорівнює 0,34, як і в попередньому періоді.
70
Завдання
9
Використовуючи звітні дані підприємства, здійснити попередню оцінку рентабельності підприємства.
Вихідні дані:
тис, грн.
№ з/п |
Найменування показників |
На кінець звітного періоду |
На початок звітного періоду |
1. |
Усього господарчих коштів |
730227,0 |
703638,0 |
2. |
Прибуток чистий |
46658,0 |
58290,0 |
3. |
Виручка від реалізації |
251125,0 |
242113,0 |
4. |
Прибуток від реалізації |
209335,0 |
201760,0 |
5. |
Собівартість реалізованої продукції |
132268,0 |
115117,0 |
6. |
Адміністративні витрати |
7012,0 |
7012,0 |
7. |
Витрати на збут |
1643,0 |
1643,0 |
8. |
Власний капітал |
640641,0 |
665810,0 |
Розв 'язання:
Показники щодо попередньої оцінки рентабельності підприємства
№ з/п |
Найменування показників |
Формула розрахунку |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Відхилення |
|
Абсолютне |
Відносне |
|||||
1. |
Чистий прибуток |
Ф. №2, р. 220 |
58290,0 тис.грн. |
46658,0 тис. грн. |
-11632,0 тис. грн. |
80,04% |
2. |
Рентабельність продукції |
Прибуток від реалізації/ Виручка від реалізації |
201760,0/ /242113,0= =83,39% |
209335,0/ 251125,0= =83,36% |
-0,03% |
99,96% |
3. |
Рентабельність основної діяльності |
Прибуток від реалізації/ Витрати на виробництво та збут продукції |
201760,0/ (115117,0+ +7012,0+1643,0) =163,01% |
209335,0/ (132268,0+ 7012,0+1643,0) =148,55% |
-14,46% |
91,13% |
4. |
Рентабельність сукупного капіталу |
Чистий прибуток/ Підсумок середнього балансу-нетто |
46658,0/ 703638,0=6,63% 77067,0/ 703638,0=10,95 |
35034,0/ 730227,0=4,79% 57000,0/ 730227,0=7,81 |
-1,84% -3,14% |
72,25% 71,32% |
5. |
Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток/ Середня величина власного капіталу |
46658,0/ 665810,0=7,01% 77067,0/ 665810,0=11,6% |
58290,0/ 640641,0=9,1% 86643,0/ 640641,0=13,5% |
2,09% 1,9% |
129,81% 116,38% |
6. |
Період окупності власного капіталу |
Середня величина власного капіталу/ Чистий прибуток |
665810,0/ 46658,0= = 14,27% |
640641,0/ 58290,0= =10,99% |
-3,28% |
77,01% |
71
Аналітичний висновок щодо попередньої оцінки рентабельності підприємства за період
У результаті розрахунку показників, які характеризують рентабельність підприємства, установлено, що чистий прибуток на кінець звітного періоду становить 46658,0 тис. грн., що на 11632,0 тис. грн. або 19,96% менше, ніж на початок періоду.
Рентабельність продукції на кінець періоду зменшилась з 83,39% до 83,36% або на 0,04%.
Показник рентабельності основної діяльності зменшився на 14,46%.
Рентабельність сукупного капіталу зменшилась з 10,95 до 7,81 або на 28,68%.
Рентабельність власного капіталу по чистому прибутку збільшилась на 2,09%, а по валовому прибутку - на 1,9%.
Період окупності власного капіталу зменшився на 3,28%.
Загалом, підсумовуючи, можна стверджувати, що рентабельність підприємства за період, що аналізується - знизилася.
Завдання 10
Використовуючи звітні дані підприємства, здійснити попередню оцінку стану підприємства на ринку цінних паперів.
Вихідні дані: тис, грн.
№ з/п |
Найменування показників |
На кінець звітного періоду |
На початок звітного періоду |
1. |
Чистий прибуток |
46658,0 |
58290,0 |
2. |
Дивіденди по привілейованих акціях |
43958,0 |
55790,0 |
3. |
Загальне число звичайних акцій |
2100,0 |
1900,0 |
4. |
Дивіденд на одну акцію |
87,0 |
99,0 |
5. |
Дохід на одну акцію |
67,0 |
75,0 |
6. |
Ринкова ціна акції |
125,0 |
150,0 |
7. |
Облікова ціна акції |
129,0 |
127,0 |
72
Розв'язання:
Показники щодо попередньої оцінки стану підприємства на ринку цінних
паперів
№ з/п |
Найменування показників |
Формула розрахунку |
За звітний період |
За попередній період |
Відхилення |
|
Або-лютне |
Відносне |
|||||
1. |
Дохід на одну акцію |
(Чистий прибуток-дивіденди за привілейованими акціями)/ Загальне число звичайних акцій |
2700,0/2100,0= =1,3 |
2500,0/1900,0= =13 |
0 |
100% |
2. |
Цінність акцій |
Ринкова ціна акцій/Дохід на акцію |
125,0/67,0= = 1,9 |
150,0/75,0= =2,0 |
-0,1 |
95,0% |
3. |
Дивідендна дохідність |
Дивіденд на одну акцію/Ринкова ціна акції |
87,0/125,0= =0,7 |
99,0/150,0= =0,66 |
0,04 |
106,06% |
4. |
Дивідендний вихід |
Дивіденд на одну акцію/Дохід на акцію |
87,0/1,3=66,9 |
99,0/1,3=76,2 |
-9,3 |
87,8% |
5. |
Коефіцієнт котировки акцій |
Ринкова ціна акції/Облікова ціна акції |
125,0/129,0= =0,97 |
150,0/127,0= =1,2 |
-0,23 |
80,8% |
Аналітичний висновок щодо попередньої оцінки підприємства на ринку