Оценка взаимосвязи между показателями с использованием коэффициентов корреляции
Компания |
РК, млрд.долл |
Активы, млрд. долл. |
Валовой доход, млрд. долл. |
Чистая прибыль, млрд. долл. |
Капитальные вложения, млрд. долл. |
РК, млрд. долл |
1 |
0,97075 |
0,92635 |
0,96082 |
0,83400 |
Активы, млрд. долл. |
|
1 |
0,97796 |
0,96285 |
0,76336 |
Валовой доход, млрд. долл. |
|
|
1 |
0,92658 |
0,71683 |
Чистая прибыль, млрд. долл. |
|
|
|
1 |
0,75168 |
Капитальные вложения, млрд. долл. |
|
|
|
|
1 |
Результаты процедуры линеаризации путем логарифмического шкалирования представлены в табл. 4.19.
Результаты оценки тесноты взаимосвязи между показателями приведены в табл. 4.20.
Данные для расчета коэффициента множественной корреляции представлены в табл. 4.21.
РК = 3,2625*А + 0,3398*ЧП + 0,31639*КВ + 0,5217.
Таблица 4.59
Результаты регрессионного моделирования
Свободный член |
Активы, млрд. долл. |
Валовой доход, млрд. долл. |
Чистая прибыль, млрд. долл. |
1,306142362 |
1,167735358 |
-0,34381069 |
0,260460551 |
По формуле 4.5 определим:
.
Проверим надежность коэффициента множественной корреляции с применением t-критерия и F-критерия. Рассчитаем эмпирическое значение t-критерия по формуле 4.6:
.
Рассчитаем критическое значение F-критерия по формуле 4.7:
.
Сравниваем эмпирические значения t-критерия и F-критерия с критическими, определенными по соответствующим таблицам (при уровне значимости 1%).
Критическое значение t-критерия равняется 4,604, F-критерия – 28,24. Эмпирические значения превышают критические. Таким образом, коэффициент множественной корреляции с вероятностью 99% является надежной характеристикой выбранной связи между рыночной капитализацией и экономическими показателями.
Таблица 4.60
Расчет дисперсии рыночной капитализации и отклонений ее фактических значений от предсказанных моделью
Компания |
РК |
РКпр |
% откл. |
Физ. откл. |
РК ср |
(РК–РКср)2 |
(РК–РКпр)2 |
Exxon Mobil corp. |
237,253 |
138,594 |
-41,5838 |
-98,6587 |
47,8092 |
35888,94 |
9733,546 |
BP plc |
149,18 |
117,863 |
-20,9928 |
-31,3171 |
47,8092 |
10276,03 |
980,7619 |
TotalFinaElf SA |
94,78 |
84,139 |
-11,2271 |
-10,6411 |
47,8092 |
2206,253 |
113,2328 |
RD/ Shell |
92,38 |
100,799 |
9,113553 |
8,4191 |
47,8092 |
1986,553 |
70,88125 |
Chevron Texaco Corp. |
78,214 |
57,629 |
-26,3191 |
-20,5852 |
47,8092 |
924,4497 |
423,75 |
ENI Spa |
61,68 |
72,945 |
18,2631 |
11,2647 |
47,8092 |
192,3981 |
126,893 |
Conoco Inc. |
28,6 |
20,298 |
-29,0274 |
-8,3018 |
47,8092 |
368,9947 |
68,92052 |
Petroleo Brasiliero SA |
21,28 |
42,982 |
101,9851 |
21,7024 |
47,8092 |
703,8003 |
470,9952 |
Repsol YPF SA |
18,98 |
40,659 |
114,2219 |
21,6793 |
47,8092 |
831,1248 |
469,993 |
Unocal |
7,348 |
9,013 |
22,66047 |
1,6651 |
47,8092 |
1637,112 |
2,772528 |
Marathon oil Corp. |
7,288 |
7,823 |
7,344897 |
0,5353 |
47,8092 |
1641,971 |
0,286542 |
EOG Resourses |
4,346 |
3,626 |
-16,5653 |
-0,7199 |
47,8092 |
1889,053 |
0,518297 |
XTO Energy Inc. |
3,66 |
2,338 |
-36,1115 |
-1,3217 |
47,8092 |
1949,155 |
1,746839 |
Sunoco |
2,868 |
3,368 |
17,42305 |
0,4997 |
47,8092 |
2019,715 |
0,249693 |
Pogo producing Co. |
2,523 |
2,311 |
-8,39932 |
-0,2119 |
47,8092 |
2050,843 |
0,044908 |
Forest oil Corp. |
1,79 |
1,610 |
-10,045 |
-0,1798 |
47,8092 |
2117,77 |
0,03233 |
Denbury resourses |
0,587 |
0,723 |
23,0921 |
0,1356 |
47,8092 |
2229,94 |
0,018374 |
|
812,757 |
706,72 |
|
|
|
68914,1026 |
12464,643181 |
Таблица 4.61
Таблица отфильтрованных исходных данных
Компания |
РК, млрд.долл |
Активы, млрд. долл. |
Валовой доход, млрд. долл. |
Чистая прибыль, млрд. долл. |
Капитальные вложения, млрд. долл. |
BP plc |
149,18 |
141,97 |
174,218 |
6,556 |
14,124 |
TotalFinaElf SA |
94,78 |
88,6 |
105,318 |
7,658 |
10,566 |
RD/ Shell |
92,38 |
111,543 |
177,281 |
10,852 |
9,626 |
Chevron Texaco Corp. |
78,214 |
77,572 |
106,245 |
3,288 |
12,028 |
ENI Spa |
61,68 |
62,736 |
49,846 |
7,751 |
5,273 |
Unocal |
7,348 |
10,245 |
6,796 |
0,615 |
2,267 |
Marathon oil Corp. |
7,288 |
16,129 |
33,075 |
0,377 |
1,639 |
EOG Resourses |
4,346 |
3,414 |
1,655 |
0,398616 |
1,113 |
Sunoco |
2,868 |
6,019 |
14,063 |
0,398 |
0,39 |
Pogo producing Co. |
2,523 |
2,423979 |
0,610117 |
0,087954 |
1,5348 |
Forest oil Corp. |
1,79 |
1,796379 |
0,714852 |
0,103743 |
0,565 |
Denbury resourses |
0,587 |
0,789988 |
0,285111 |
0,05655 |
0,31883 |
Таблица 4.62