9.3. Влияние и учет инфляции при оценке фи­нансового положения предприятия

Инфляционные процессы отрицательно влияют на общую экономическую ситуацию в стране, затрагивая экономические интересы юридических и физических лиц. Они существенно изменяют параметры хозяйствования, снижая (увеличивая) стоимость имущества, капитала, объем затрат, поступлений, соответственно и реальные конечные результаты деятельности предприятия. В та­ких условиях сравнение плановых и отчетных данных, как и анализ динамики отдельных показателей, без уче­та инфляционных процессов дает искаженные данные, а значит, и оценку финансового состояния.

В связи с этим целесообразно корректировать некото­рые показатели с учетом действительного уровня инфля­ции, происходящих изменений. В большинстве стран мира отчеты предприятия (особенно в конце года) корректиру­ются с помощью специальных индексов и принятой мето­дики. Имеются существенные различия в способах кор­ректировки и применяемых индексах, как и в ряде пере­оцененных показателей.

В одних странах переоцениваются все статьи баланса активов и пассивов, в других — только финансовые ре­зультаты (прибыль и убытки). В США в основном кор­ректируются только материальные затраты и с их учетом прибыль предприятия.

Особенно важное значение приобретает уровень инф­ляции в условиях переходного периода, когда постоянные и существенные изменения цен, покупательной способнос­ти денег затрагивают почти все показатели производства и обращения. Однако возникают существенные трудности при осуществлении полного учета влияния многочислен­ных факторов в связи с изменчивостью индекса Инфляции даже в течение короткого периода времени, а также из-за отсутствия научного метода корректировки отдельных ста­тей баланса.

В зарубежной практике чаще всего применяются уста­новленные индексы или показатели текущей стоимости отдельных ценностей, затрат, а иногда их комбинация. В последнем случае эти способы используются для уточне­ния их стоимости исходя из специфики отдельных пози­ций баланса. Например, денежные средства на счетах в байке, в расчетах, кассе, как и затраты на незавершенное производство в переоцененном балансе, учитываются потекущей стоимости. Материалы, сырье и все материаль­ные запасы корректируются на индекс цен (уровень инф­ляции). Переоценка основных фондов производится пери­одически и затрагивает восстановительную и остаточную их стоимость.

В странах, в которых уровень инфляции особенно вы­сокий (Бразилия, Мексика и др.), переоцениваются толь­ко все долгосрочные активы, т.е. основные средства, дол­госрочные финансовые вложения. Причем сумма аморти­зационных отчислений рассчитывается на основе скор­ректированной стоимости основных фондов. Прибыль оп­ределяется уже после уточнения соответствующих статей на уровень инфляции.

В странах дальнего зарубежья (Польша, Венгрия, Чехия) в основном учитывается влияние инфляцион­ных процессов на доходы и затраты предприятия. При этом используются такие показатели, как индекс цен на продовольственные товары (CPI — от consummer price index) и показатель затрат (восстановления теку­щих затрат).

Тем самым прибыль становится более реальной и отражает действительные результаты деятельности пред­приятия, поскольку на инфляционные доходы и расхо­ды корректируется балансовая чистая прибыль, учи­тываемая в бухгалтерском учете. Чем выше прибыль, отраженная в отчете на конец года, в связи с инфляци­ей, тем менее достоверной будет данная информация. Влияние инфляции на прибыль можно определить и при помощи коэффициентов цен и восстановленных зат­рат, которые представляют собой соотношение уже уточ­ненной прибыли к ее величине, отраженной в отчете предприятия. При анализе финансовых результатов не­скольких субъектов целесообразно сравнить эти про­центные соотношения (коэффициенты), чтобы учесть в условиях инфляции реальные результаты.

Показатели	П	>едггрн>ггия
	А	Б	В
Сумма чистой прибыли по отчету, тыс. руб.	4000	3500	4600
Чистая прибыль в постоянных ценах (учтен	,
.индекс црц), тыс. руб.	3500	2600	3700
Чистая прибыль с учетом корректировки
текущих затрат	3400	2406	3800
Коэффициент соотношения скорректи-
рованной прибыли к ее величине по отчету:
а) чистая прибыль в постоянных ценах:
прибыль по отчету • 100	87,5%	74,3%	80,4%
б) чистая прибыль, скорректированная
на индекс текущих затрат: прибыль по
отчету- 100	86,0%	68,5%	82,6%

Таким образом, в данном примере в отчете предприя­тия Б размер прибыли оказался наиболее высоким по от­ношению к прибыли, не подверженной влиянию инфля­ционных процессов. Это означает, что фактический эф­фект субъекта Б значительно меньше, чем его величина, отраженная в бухгалтерском учете.