- •Зарубежные финансово-кредитные
- •Sbn к.В. Рудый 2002 Оглавление Стр.
- •Глава 1. Финансово-кредитная система сша. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
- •Глава 2. Финансово-кредитная система фрг. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
- •Глава 3. Финансово-кредитная система Франции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76
- •Глава 4. Финансово-кредитная система Великобритании. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112
- •Глава 5. Финансово-кредитная система Канады. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
- •Глава 6. Финансово-кредитная система Японии. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181
- •Введение
- •Глава 1. Финансово-кредитная система сша
- •. Современное состояние экономики государства
- •Прирост реального ввп в сша, в %
- •Количество экономических циклов в сша
- •1.2. Денежная и кредитная система сша
- •1.2.1 История зарождения денежно-кредитной системы
- •1.2.2. Федеральная резервная система
- •1.2.3. Система банковских и других кредитно-финансовых учреждений
- •Общественность: домашние хозяйства и предприятия
- •1.3. Бюджетная и финансовая система сша
- •1.3.1. Бюджетное устройство
- •1.3.2. Бюджетный процесс в сша
- •Бюджетный процесс в сша
- •1.4. Налоговая система сша
- •Ставки федеральных налогов на прибыли корпораций
- •Федеральные налоги:
- •Налоги штатов:
- •Местные налоги:
- •Налогоплательщики
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 2. Финансово-кредитная система фрг
- •2.1. Макроэкономическая ситуация единой Германии
- •2.2. Денежная и кредитная система Германии
- •2.2.1. Этапы формирования денежно-кредитной системы
- •2.2.2. Дойче Бундесбанк
- •2.2.3. Система кредитно-финансовых учреждений фрг
- •Дойче Бундесбанк:
- •2.3.2. Бюджеты земель, общин и другие звенья финансовой системы
- •Федеральный бюджет
- •Бюджеты 16 земель
- •2.4. Налоговая система Германии
- •Федеральные налоги (48%):
- •Совместные налоги
- •Земельные налоги (34%):
- •Налоги общин (13%):
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 3. Финансово-кредитная система Франции
- •3.1. Макроэкономическое положение Франции на современном этапе
- •3.2.Денежная и кредитная система Франции
- •3.2.1. Становление денежно-кредитной системы Франции
- •3.2.2. Банк Франции
- •3.2.3. Система финансово-кредитных учреждений Франции
- •1999 Г., в млн. Франков
- •Органы банковского надзора:
- •3.3. Бюджетная и финансовая система Франции
- •3.3.1. Государственный бюджет
- •3.3.2. Местные бюджеты и другие звенья финансовой системы
- •90% - Операции окончательного характера
- •Налог на незастроенные участки
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 4. Финансово-кредитная система Великобритании
- •4.1. Особенности экономического развития Великобритании на современном этапе
- •4.2. Денежная и кредитная система Великобритании
- •4.2.1. Основы формирования и функционирования денежной системы
- •4.2.2. Банк Англии
- •4.2.3. Система кредитно-финансовых институтов Великобритании
- •Банковские учреждения:
- •4.3. Бюджетная и финансовая система Великобритании
- •Бюджеты местных органов власти
- •4.4. Налоговая система Великобритании
- •4.4.1. Налоги общегосударственного назначения
- •4.4.2. Местные налоги
- •Налог на имущество
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 5. Финансово-кредитная система Канады
- •5.1. Современное состояние экономики Канады
- •5.2. Денежная и кредитная система Канады
- •5.2.1. Этапы становления денежно-кредитной системы Канады
- •5.2.2. Банк Канады
- •5.2.3. Система кредитно-финансовых учреждений Канады
- •Банк Канады
- •Банковские институты
- •Специальные кредитно-финансовые учреждения
- •5.3. Бюджетная и финансовая система Канады
- •5.3.1. Федеральный бюджет
- •5.3.2. Другие звенья финансовой системы Канады
- •Федеральный бюджет
- •Федеральный бюджет (48% от доходов государства): Тарифные пошлины
- •Бюджеты регионов (42%):
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 6. Финансово-кредитная система Японии
- •6.1. Экономика Японии на рубеже веков
- •6.2. Денежная и кредитная система Японии
- •6.2.1. Эволюция денежно-кредитной системы Японии
- •6.2.2. Банк Японии
- •6.2.3. Система кредитно-финансовых институтов Японии
- •3 Исполнительных аудитора, 3 Исполнительных директора, 8 Советников
- •6.3. Бюджетная и финансовая система Японии
- •Бюджет центрального правительства страны
- •6.3.2. Другие звенья финансовой системы
- •Бюджет центрального правительства
- •Бюджеты местных органов власти (префектур)
- •Финансы государственных предприятий
- •6.4. Налоговая система Японии
- •Бюджет центрального правительства:
- •Контрольные вопросы
- •Литература
6.2.3. Система кредитно-финансовых институтов Японии
Вся банковская система Японии после второй мировой войны строилась по образцу американской системы, с высокой степенью специализации. В настоящее время кредитную систему Японии можно рассматривать сложившуюся и включающую в себя: Банк Японии, коммерческие банки и прочие кредитно-финансовые институты.
Совокупность коммерческих банков подразделяется на несколько категорий:
Городские банки, или “City banks”, которые, начиная с эры Мэйдзи, традиционно занимались предоставлением кратко- и среднесрочных кредитов по всей территории страны крупным предприятиям, и особенно, но не исключительно, предприятиям группы, к которой они принадлежали. Городские банки образуют сердцевину кредитной системы страны. На их долю приходится более 20% суммы всех имеющихся в частных банках Японии депозитов, а также около 36% от общего объема капитала банковской системы. Таких банков 11, точнее 2 банка и 9 банковских корпораций, среди которых «Даиити-Канге», «Мицубиси», «Сумитомо», «Фудзи», «Санва» и другие, пользующиеся широкой и систематической поддержкой Банка Японии. На долю городских банков приходится значительная часть зарубежных операций японских банков (лидирует «Бэнк оф Токио»). Данный банк на протяжении последних лет все более расширяет сеть своих международных филиалов.
Региональные банки функционируют в масштабе одной из префектур. Их объем капиталов и масштаб операций значительно меньше городских банков, но зато у них очень широкая сеть небольших по размеру филиалов. Первый из всех 64 банков, «Бэнк оф Йокохама» имеет активы приблизительно 28 млрд. долл. Основная деятельность – кредитование малых и средних предприятий, некоторые принимают сберегательные вклады. Кроме того, региональные банки играют важную роль в финансировании органов местного самоуправления. По своей структуре эти банки – кредиторы. В послевоенный период зависимость региональных банков от крупных монополистических банков заметно возросла.
Траст-банки первоначально создавались для управления имуществом. Сейчас они имеют в качестве ресурсов срочные вклады и займы, а в активах – кредиты предприятиям или частным лицам. Специализация этих банков, которых в стране семь, преимущественно направлена на проведение трастовых операций. Пять из них фигурируют среди пятидесяти крупнейших мировых банков. В последнее время усилилась тенденция взаимопроникновений между траст-банками и другими коммерческими банками: в траст банках функционируют банковские отделы, в коммерческих банках – отделы доверительных операций.
Банки долгосрочного кредитования, первый из которых был создан специальным законом в 1952 г., оживили экономику Японии, целенаправленно выделяя долгосрочные кредиты предприятиям наиболее приоритетных отраслей индустрии. Сейчас они занимаются преимущественно финансированием компаний в тех сферах бизнеса, которые связаны с высокой степенью финансового риска: разработка принципиально новых технологий, создание источников энергии будущего и т.п. Это «Индастриал Бэнк оф Джэпэн», «Лонг Тэрм Кредит Бэнк» и «Ниппон Кредит Бэнк». Первые два занимаются кредитованием крупнейших предприятий, третий – ипотечным кредитованием, специализируется на операциях с мелкими и средними предприятиями. Свой капитал они мобилизуют главным образом с помощью эмиссии собственных облигаций. Значение этих специализированных банков в последнее время возросло, поскольку коммерческие банки японских монополий предоставляют, как правило, кратко- и среднесрочный кредит.
Иностранные банки представляют в Японии 88 государств мира. Доминируют банки США и Великобритании, существенный вес имеют также банки Германии и Франции. Конкуренция со стороны иностранных банков началась в 1960-е гг. До тех пор они развивали свою деятельность только по двум направлениям: предоставление займов в иностранной валюте и кредитование учреждений потребительского кредита «Саракин». Традиционное занятие зарубежных банков – торговля иностранной валютой. Благодаря им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски во внешней торговле. Они также нашли себе применение на процентном рынке: в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков свопов.
В конце сентября 2000 г. три ведущих банка («Индастриал Бэнк оф Джэпэн», «Даиити-Канге» и «Фудзи», т.е. два городских и один банк долгосрочного кредитования) начали реализовывать свой план объединения в холдинговую группу «Мидзухо». По размерам активов это будет одна из крупнейших в мире финансовых групп. В 2001 г. начался процесс объединения в холдинг банков: «Токай», «Асахи» и «Санва», а также банков «Сумитомо» и «Сакура» в единый банк «Сумитомо Мицуи». Этот процесс – результат глобальной конкуренции в банковском деле и безусловный плюс для японской экономики.
Третье звено кредитной системы Японии составляют прочие кредитно-финансовые учреждения, важное место, среди которых, занимают государственные специализированные банки. Это Экспортно-импортный банк Японии (1950 г.) и Японский банк развития (1951 г.), и государственные финансовые корпорации.
Экспортно-импортный банк Японии кредитует внешнюю торговлю и участвует в заграничных инвестициях и кредитах. В 1999 г. Экспортно-импортный банк был слит с Фондом международного сотрудничества, в результате чего образовался Банк международного сотрудничества.
Японский банк развития занимается долгосрочным кредитованием промышленности, транспорта, энергетики. Весь капитал банка принадлежит государству. Большую часть кредитных ресурсов обеспечивают средства счета доверительных фондов. Кроме того, на цели кредитования используются собственные средства банка и средства, мобилизуемые за счет выпуска облигаций. Главным образом Японский банк развития предоставляет средства для приобретения, обновления, а также ремонта оборудования. Помимо кредитования, он может приобретать облигации, гарантировать кредиты частных институтов или перекупать их права кредиторов, а также осуществлять капиталовложения.
Государственные финансовые корпорации функционируют в тех отраслях, в кредитовании которых частные банки не заинтересованы или мало заинтересованы, но развитие которых необходимо для процесса воспроизводства в целом, а также см социальной точки зрения. В целом, они отвечают за целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны. К государственным институтам также относится Бюро доверительного фонда Министерства финансов, являющееся по существу одним из крупнейших банков Японии и оперирующее капиталами государственных пенсионных, страховых и сберегательных учреждений. Основная часть его кредитов предоставляется государственным банкам, корпорациям, центральным и местным органам власти.
Около 15% совокупного баланса частных кредитных институтов приходится на долю 24 компаний по страхованию жизни и 23 по страхованию имущества. Страховые компании в Японии аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими в основном для инвестиций в ценные бумаги.
В стране насчитывается 220 фондовых компаний, которые специализируются исключительно на ценных бумагах – одна из главных особенностей современной кредитной системы Японии.
Важное место в институциональной структуре кредитных отношений занимают почтово-сберегательные кассы. Они призваны аккумулировать мелкие сбережения населения. В отличие от городских, региональных и других банков, которые оказывают аналогичные услуги, японские сберкассы при почтовых отделениях предоставляют физическим лицам гораздо больший набор услуг, позволяют на более выгодных условиях человеку среднего достатка получать кредиты и хранить сбережения. Благодаря этому государственные почтово-сберегательные кассы, подчиняющиеся почтовому ведомству, смогли аккумулировать большие объемы финансовых средств.
Совокупность всех кредитно-финансовых учреждений, входящих в кредитную систему Японии можно представить на схеме 6.1.