- •Зарубежные финансово-кредитные
- •Sbn к.В. Рудый 2002 Оглавление Стр.
- •Глава 1. Финансово-кредитная система сша. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
- •Глава 2. Финансово-кредитная система фрг. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
- •Глава 3. Финансово-кредитная система Франции. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76
- •Глава 4. Финансово-кредитная система Великобритании. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112
- •Глава 5. Финансово-кредитная система Канады. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
- •Глава 6. Финансово-кредитная система Японии. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .181
- •Введение
- •Глава 1. Финансово-кредитная система сша
- •. Современное состояние экономики государства
- •Прирост реального ввп в сша, в %
- •Количество экономических циклов в сша
- •1.2. Денежная и кредитная система сша
- •1.2.1 История зарождения денежно-кредитной системы
- •1.2.2. Федеральная резервная система
- •1.2.3. Система банковских и других кредитно-финансовых учреждений
- •Общественность: домашние хозяйства и предприятия
- •1.3. Бюджетная и финансовая система сша
- •1.3.1. Бюджетное устройство
- •1.3.2. Бюджетный процесс в сша
- •Бюджетный процесс в сша
- •1.4. Налоговая система сша
- •Ставки федеральных налогов на прибыли корпораций
- •Федеральные налоги:
- •Налоги штатов:
- •Местные налоги:
- •Налогоплательщики
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 2. Финансово-кредитная система фрг
- •2.1. Макроэкономическая ситуация единой Германии
- •2.2. Денежная и кредитная система Германии
- •2.2.1. Этапы формирования денежно-кредитной системы
- •2.2.2. Дойче Бундесбанк
- •2.2.3. Система кредитно-финансовых учреждений фрг
- •Дойче Бундесбанк:
- •2.3.2. Бюджеты земель, общин и другие звенья финансовой системы
- •Федеральный бюджет
- •Бюджеты 16 земель
- •2.4. Налоговая система Германии
- •Федеральные налоги (48%):
- •Совместные налоги
- •Земельные налоги (34%):
- •Налоги общин (13%):
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 3. Финансово-кредитная система Франции
- •3.1. Макроэкономическое положение Франции на современном этапе
- •3.2.Денежная и кредитная система Франции
- •3.2.1. Становление денежно-кредитной системы Франции
- •3.2.2. Банк Франции
- •3.2.3. Система финансово-кредитных учреждений Франции
- •1999 Г., в млн. Франков
- •Органы банковского надзора:
- •3.3. Бюджетная и финансовая система Франции
- •3.3.1. Государственный бюджет
- •3.3.2. Местные бюджеты и другие звенья финансовой системы
- •90% - Операции окончательного характера
- •Налог на незастроенные участки
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 4. Финансово-кредитная система Великобритании
- •4.1. Особенности экономического развития Великобритании на современном этапе
- •4.2. Денежная и кредитная система Великобритании
- •4.2.1. Основы формирования и функционирования денежной системы
- •4.2.2. Банк Англии
- •4.2.3. Система кредитно-финансовых институтов Великобритании
- •Банковские учреждения:
- •4.3. Бюджетная и финансовая система Великобритании
- •Бюджеты местных органов власти
- •4.4. Налоговая система Великобритании
- •4.4.1. Налоги общегосударственного назначения
- •4.4.2. Местные налоги
- •Налог на имущество
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 5. Финансово-кредитная система Канады
- •5.1. Современное состояние экономики Канады
- •5.2. Денежная и кредитная система Канады
- •5.2.1. Этапы становления денежно-кредитной системы Канады
- •5.2.2. Банк Канады
- •5.2.3. Система кредитно-финансовых учреждений Канады
- •Банк Канады
- •Банковские институты
- •Специальные кредитно-финансовые учреждения
- •5.3. Бюджетная и финансовая система Канады
- •5.3.1. Федеральный бюджет
- •5.3.2. Другие звенья финансовой системы Канады
- •Федеральный бюджет
- •Федеральный бюджет (48% от доходов государства): Тарифные пошлины
- •Бюджеты регионов (42%):
- •Контрольные вопросы
- •Литература
- •Глава 6. Финансово-кредитная система Японии
- •6.1. Экономика Японии на рубеже веков
- •6.2. Денежная и кредитная система Японии
- •6.2.1. Эволюция денежно-кредитной системы Японии
- •6.2.2. Банк Японии
- •6.2.3. Система кредитно-финансовых институтов Японии
- •3 Исполнительных аудитора, 3 Исполнительных директора, 8 Советников
- •6.3. Бюджетная и финансовая система Японии
- •Бюджет центрального правительства страны
- •6.3.2. Другие звенья финансовой системы
- •Бюджет центрального правительства
- •Бюджеты местных органов власти (префектур)
- •Финансы государственных предприятий
- •6.4. Налоговая система Японии
- •Бюджет центрального правительства:
- •Контрольные вопросы
- •Литература
3.2.2. Банк Франции
Банк Франции являющийся одним из старейших в Европе центральных банков был учрежден в 1800 г. Наполеоном Бонапартом. Право эмиссии, предоставленное Банку в 1803 г. и подтвержденное в 1806 г., возобновлялось до 1945 г. четырежды.
До 1936 г. Банк Франции управлялся советом, состоящим из 15 «регентов», который был заменен на Генеральный совет, включавший в себя уже 20 директоров, двое из которых избирались Генеральной Ассамблеей. По закону от 2 декабря 1945 г. капитал Банка Франции был передан государству, вследствие чего до сих пор сохраняет статус государственного учреждения.
Переломным моментом в истории Банка Франции стала реформа, проведенная в соответствии с законом от 4 августа 1993 г. С целью обеспечить стабильность национальной денежной единицы и последовательность осуществляемой Банком монетарной политики ему в соответствии с указанным законом был присвоен независимый статус. Одновременно были внесены коррективы в устав Банка Франции, гарантирующие его независимость:
Банк Франции отвечает за разработку и проведение монетарной политики в целях обеспечения стабильности цен;
решения принимаются коллегиально Советом по монетарной политике, состоящим из девяти человек, независимость мнений которых гарантируется положениями устава об их назначении и сроках полномочий;
с целью обеспечения независимого статуса Совета по монетарной политике в процессе принятия решений членам Совета запрещено запрашивать мнение или следовать указаниям правительства в этой области.
Несмотря на относительную монополию Банка Франции в разработке и реализации монетарной политики государства, вопросами определения режима обменного курса и паритета франка занимается правительство. Банк Франции лишь регулирует соотношение франка и иностранных валют от имени государства и в рамках общих направлений монетарной политики. Главной целью монетарной политики Франции с 1994 г. был определен конкретный показатель уровня инфляции, что позволяет отнести Францию к стране реализующую политику таргетирования инфляции.
Таргетирование инфляции включает в себя несколько элементов: 1) среднесрочная декларация достижения конкретных показателей инфляции; 2) включение целевых параметров инфляции в долгосрочную концепцию развития государства; 3) снижение роли промежуточных показателей, например, роста денежной массы, в общей стратегии достижения оптимального уровня инфляции; 4) достижение прозрачности долгосрочной монетарной политики путем придания гласности текущих задач и планов; 5) увеличение подотчетности центрального банка для достижения целевых уровней инфляции. Основные инструменты, которые использует Банк Франции для достижения целевого уровня инфляции, следующие:
регулирование процентных ставок, чья динамика непосредственно влияет на динамику валютного курса франка и количество денег в обращении. Механизм регулирования процентных ставок основан на осуществлении кредитных интервенций на межбанковском рынке через кредитные аукционы или под залог векселей на срок 5-10 дней;
валютные интервенции. Органы монетарного регулирования могут проводить интервенции на валютном рынке с различными целями, в том числе для поддержания обменного курса и достижения желаемого уровня международных резервов. Для повышения курса национальной валюты производится продажа, а для снижения – покупка иностранной валюты;
маневрирование нормами обязательных резервов (было введено во Франции с апреля 1971 г.);
операции на открытом рынке;
др.
Организационная структура Банка Франции включает в себя два совета: Совет по монетарной политике и Генеральный совет.
В компетенцию Совета по монетарной политике входит разработка монетарной тактики и стратегии государства, определение основных денежных агрегатов и других показателей, обеспечивающих достижение конечных целей монетарной политики. Возглавляет совет управляющий Банка, кроме которого в Совет входят еще 8 членов, назначаемые Советом министров.
Оперативную деятельность Банка Франции осуществляет Генеральный совет. В его задачу входит: решение кадровых вопросов, определение прибыли Банка и ряд других. Организационно Генеральный совет включает в себя Совет по монетарной политике, представителей Совета министров, Государственного казначейства и некоторых других.
С момента своего создания присутствие Банка Франции в регионах было ограничено вплоть до середины XIX в., когда он располагал лишь до 15 отделениями. К началу XX в. насчитывалось 160 отделений, в 1928 г. – 258, это количество оставалось неизменным на протяжении более 40 лет. В течение последних трех десятилетий две волны изменений затронули сеть территориальных учреждений Банка Франции: в начале 1970-х гг. были закрыты 27 отделений, а 2 – открыты, в конце 1980-х гг. ликвидированы 23 отделения и создано одно.
Указанные изменения произошли прежде всего под влиянием следующих факторов:
во-первых, усиления роли Банка Франции в качестве центрального банка и устранения такой его функции, как операции непосредственного кредитования в результате отмены прямого учета векселей предприятий в 1970 г.;
во-вторых, дальнейшее совершенствование техники рефинансирования кредитных учреждений и его централизации вследствие постепенной отмены переучета векселей Банком Франции в период с 1970-го по 1986 гг.;
в-третьих, изменений, затронувших каналы обращения наличных банкнот, в связи с централизацией транспортировки денег с целью повышения степени ее безопасности и снижения издержек, а также дальнейшим развитием безналичных расчетов в условиях компьютеризации сферы денежного обращения.
Территориальные учреждения Банка Франции обладают одинаковым юридическим статусом. В результате реструктуризации, проведенной в конце 1980-х гг., различия между территориальными учреждениями и их конторами были устранены, конторы, которые не были закрыты, были преобразованы в территориальные учреждения. Директор территориального учреждения назначается Управляющим Банком и опирается на консультативный Совет, состоящий из 6-17 членов, избираемых из числа квалифицированных специалистов в области экономики и финансов.
Штаты территориальных учреждений Банка Франции различны: от 10 сотрудников (в самых небольших из них) до 256 сотрудников (в самом крупном, расположенном в Лионе). В целом из 211 территориальных учреждений Банка Франции в 68 работают менее 20 сотрудников, в 83 – насчитывается от 20 до 40 сотрудников, 45 – располагают 40-80 сотрудниками, а в 15 – насчитывается более 80 сотрудников.
Теоретически в границах соответствующего района каждое территориальное учреждение в полном объеме выполняет все функции, присущие сети филиалов в целом. фактически реальное участие каждого территориального учреждения в выполнении своих функциональных обязанностей в значительной степени зависит от местных условий.
Организационно сеть территориальных учреждений Банка Франции построена по географическому принципу. Каждое территориальное учреждение Банка Франции действует в границах определенной географической зоны, которые обычно совпадают с границами административных единиц на территории страны (Департаментов, округов). Однако при этом учитываются размеры территории, в рамках которой действует соответствующее территориальное учреждение. Так, в каждом из 66 департаментов функционирует несколько территориальных учреждений, а в 30 департаментах -–только одно.
Функциональным принципом построения сети территориальных учреждений Банка Франции является их профильная специализация и ориентация на конкретные направления деятельности. Среди них:
управление наличным и безналичным денежным обращением и системами расчетов;
управление иностранными операциями (в том числе участие в работе над платежным балансом);
надзор за банковской системой и контроль за рисками;
сбор, анализ данных и подготовка информационно-аналитических материалов о нефинансовых предприятиях;
подготовка и распространение статистических материалов, экономических, финансовых и денежно-кредитных обзоров;
обработка сведений о сверхзадолженности физических лиц, управление клиентурой, функционирование информационного окна «Инфобанк» (“Infobanque”);
др.
В результате проведенной в 1993 г. реформы Банк Франции получил новую схему управления сетью территориальных учреждений. Последняя не имеет аналог в мире и является характерной особенностью функционирования французского центрального банка. Так, Банк Франции располагает 211 отделениями, сохраняя исторические традиции организации территориальной сети (для сравнения: Дойче Бундесбанк имеет 145 отделений, из них 9 являются центральными банками земель, Банк Италии – 99, Банк Англии – только 2).