Тема 10. Международные финансы план

10.1. Составляющие части и денежные потоки международных финансов

10.2. Международные финансовые отношения и валютный рынок

10.3. Финансы международных организаций

10.4. Международные финансовые учреждения

10.1. Составляющие части и денежные потоки международных финансов

Международные финансовые отношения представляют собой довольно сложную систему движения денежных потоков. Они могут быть сгруппированы по таким направлениям:

взаимоотношения между субъектами хозяйствования разных стран;

взаимоотношения государства с юридическими и физическими лицами других стран;

взаимоотношения государства с правительствами других стран и международными организациями;

взаимоотношения государства и субъектов хозяйствования с международными финансовыми учреждениями.

Международные финансы — это совокупность обменно-перераспределительных отношений, которые возникают в связи с движением стоимости между отдельными странами и в процессе формирования и использования на мировом и региональном уровнях централизованных денежных фондов.

Отношения обмена связаны с международной торговлей. Они характеризуют валютные поступления и валютные платежи, которые отображаются в торговом балансе, состояние которого характеризует взаимосвязи международных денежных потоков. Положительное сальдо отражает превышение поступлений над платежами, что является предпосылкой обеспечения стабильности национальной валюты, и наоборот.

Отношения перераспределения возникают в процессе формирования и использования централизованных денежных фондов мировых и региональных международных организаций и финансовых учреждений. При этом существуют страны-доноры, в которых преобладают взносы в соответствующие фонды, и страны-реципиенты, которые получают в разных формах финансовую помощь за счет средств централизованных фондов.

Международные финансовые отношения возникают в связи с движением денежных потоков между национальными субъектами разных стран:

• между предприятиями;

• между правительствами стран;

• между предприятиями и правительствами;

• между гражданами и правительствами.

Взаимоотношения между предприятиями проявляются в процессе купли-продажи товаров. Эти взаимоотношения, прежде всего, отображают финансы субъектов хозяйствования. Однако, поскольку эти субъекты принадлежат к разным странам, то данные взаимоотношения отображают движение денежных потоков между странами. Обеспечение эквивалентности обмена достигается путем установления реального курса валют. Отклонение курса валют от реального соотношения между валютами ведет к международному перераспределению доходов и финансовых ресурсов.

Взаимоотношения между правительствами разных стран возникают в сфере государственного кредита, когда одна страна является заемщиком, а другая - кредитором. Аналогичный характер имеют взаимоотношений с правительством определенной страны юридических и физических лиц других стран. По смыслу эти все отношения принадлежат к государственному кредиту, а по направлению движения средств - к международным финансовым отношениям.

Осуществление международных финансовых отношений нуждается в купле-продаже необходимой для расчетов валюты и определении валютного курса. Эти операции обеспечиваются через специальный финансовый институт — валютный рынок, который является базовым звеном сферы международных финансов

Международные финансы (в узком понимании) отображают деятельность международных организаций и финансовых учреждений. Это наднациональная надстройка, сущность которой заключается в концентрации доходов и финансовых ресурсов в определенных обобщенных или целевых фондах. Деятельность таких организаций, как и отдельного государства, связана с выполнением определенных функций, которые определяются их уставами. Финансовое обеспечение выполнения этих функций осуществляется через фонды денежных средств или кредитных ресурсов, которые формируются этими организациями.

По своей организации финансы международных организаций подобны государственным финансам, только их главным субъектом является не государство, а международная организация. Международные организации вступают во взаимоотношения с правительствами отдельных стран по поводу формирования бюджета или других фондов этих организаций. Полученные средства используются на финансирование централизованных мероприятий, проектов и программ этих организаций, на содержание их аппарата и на финансовую помощь отдельным странам. Так, каждая страна может получать средства от международных организаций как в виде прямого финансирования (как правило, только в отдельных случаях), так и в опосредствованной форме путем проведения различных централизованных мероприятий, проектов и программ, которые касаются данной страны или распространяются на нее.

Международные финансовые учреждения имеют взаимоотношения, как с правительствами, так и с субъектами хозяйствования отдельных стран. Взаимоотношения с правительствами осуществляются по двум направлениям. Первое отображает процесс формирования уставного капитала за счет взносов отдельных стран. Второе характеризует кредитные взаимоотношения - предоставление кредитов отдельным странам, их погашение и уплату процентов. Взаимоотношения с предприятиями имеют двусторонний кредитный характер. Международные финансовые учреждения, осуществляя финансовое обеспечение определенных проектов, предоставляют кредиты отдельным предприятиям, как правило, на конкурсной основе.

Международные финансы отображают мировые интеграционные процессы. Централизация определенной части финансовых ресурсов на мировом уровне обеспечивает нужды мирового хозяйства. Именно на эти нужды и направлена деятельность международных организаций и международных финансовых учреждений. Они финансируют отдельные проекты и программы, руководствуясь интересами именно мирового хозяйства в общем, а не отдельных стран, какими бы важными они для этих стран не были.