- •1.Абсолютні та відн. Варт.-орієнт.Показники
- •2.Безбюджетна діяльність (beyond budgeting)
- •3.Біхевіористичні корпоративні фінанси та контролінг поведінки
- •4.Бюджетний контроль і оцінка виконання бюджету
- •5.Бюджетування та бюджетний контроль в системі оперативного фінансового контролінгу.
- •6.Вартісно-орієнтований контролінг
- •7.Вплив неокласичної та інституціональної парадигм економіки на цілі та задачі контролінгу.
- •8.Вплив фінансової комунікації на вартісні параметри підприємства
- •9.Еволюція сутності й значення контролінгу в світовій практиці та в пострадянському просторі.
- •10.Етапи розробки та впровадження системи збалансованих показників.
- •11.Європейська та американська концепції контролінгу.
- •12.Завдання контролінгу у процесі трансформації фінансової звітності відповідно до ifrs
- •14.Звітність за результатами викон. Бюджетів (репортинг).
- •15.Звітність згідно з ifrs/ias/gaap як інформаційна база для прийняття управлінських рішень: зміст, необхідність, користувачі.
- •13.Загальна схема та календар бюджетування.
- •16.Інтегральні методи фінансової діагностики підприємств: дискримінантний аналіз.
- •17.Карти збалансованих показників
- •18.Каталог завдань та функцій стратегічного та оперативного контролінгу.
- •19.Контролінг поведінки та pms
- •20.Конфлікти інтересів та стратегічні наслідки трансфертного ціноутворення
- •21.Концепція Business Performance Management в системі стратегічного контролінгу
- •22.Концепція зростання доходів власників (shareholder-value) а. Раппапорта
- •23.Концепція контролінгу, орієнтована на фун. Координації
- •24.Концепція п'ятикутника (pentagon)
- •25.Мета, завдання і функції контролінгу.
- •26.Метод дисконтування грошових потоків (dcf) в управлінні вартістю компанії.
- •27.Методи розрахунку трансфертних цін, що базуються на витратах (змінних, повних, граничних)
- •29.Методика визначення трансфертних цін, що базуються на витратах
- •28.Методи трансформації секторального бета у коефіцієнт бета конкретного підприємства
- •30.Місце контролінгу в системі прийняття фін. Рішень.
- •31.Мотивація персоналу в системі контролінгу, система винагороди за Вайцманом.
- •32.Недоліки традиційного бюджетування та альтернативи бюджетуванню.
- •33.Основні завдання та функції стратегічного та оперативного контролінгу.
- •34.Основні переваги впровадження на під-ві erp-систем.
- •35.Основні підходи до побудови систем фін. Показників: логічно-дедуктивний та емпірично-індуктивний.
- •36.Особливості розрахунку коеф. Бета для підприємств, корп. Права яких не мають обігу на фонд. Ринку.
- •37.Особливості розрахунку показника cva
- •38.Переваги та недоліки побудови системи збалансованих показників на підставі показника roi.
- •39.Переваги та недоліки централізованої й децентралізованої структури контрол. Служб підприємства.
- •40.Переваги та проблеми впровадження системи управління вартістю на підприємстві
- •41.Планування прибутків та збитків компанії.
- •42.Подвійна (дуальна) трансфертна ціна як компромісне рішення при внутрішньому ціноутворенні.
- •43.Порядок консолідації корпоративної фінансової звітності (згідно п(с)бо 20 й ias 27)
- •44.Порядок розробки системи внутрішніх рейтингів.
- •45.Постановка системи управл. Фін. Компанії на базі eva
- •46.Права, функціональні обов’язки та відповідальність фінансового контролера
- •47.Проблематика розрахунку ставки дисконтування.
- •48.Проблеми та помилки при впровадженні та функціонуванні контролінгу на вітчизняних підприємствах.
- •49.Проблемні питання використання моделі capm для розрахунку ціни залучення власного капіталу.
- •50.Прогнозування та бюджетування cash-flow.
- •51.Проектний підхід до впровадження системи фінансового контролінгу на підприємстві
- •52.Проформа показників, що характеризують фінансові результати підприємств згідно з ifrs/ias/gaap.
- •53.Реалізація стратегії розвитку підприємства на основі збалансованої системи показників. Swot-аналіз bsc.
- •54.Рейтингова система оцінювання кредитних ризиків.
- •55.Розмежування компетенцій контролінгу та внутр. Аудиту.
- •56.Розрахунок фінансових результатів згідно з ifrs.
- •57.Роль корпоративної інформаційної системи в реалізації функцій фінансового контролінгу на підприємстві
- •58.Середньоринкова премія за ризик (mrp) та ризик країни (crp).
- •59.Система бюджетів (майстер-бюджет) на підприємстві.
- •60.Системи та форми внутрішньо-фірмового контролю.
- •61.Скоригована теперішня вартість (apv) та ринкова додана вартість (mva): порядок розрахунку та практичне використання.
- •62.Справедлива вартість (Fair Value): необхідність та способи визначення
- •63.Ставка дисконтування та проблематика її розрахунку в країнах, що розвиваються (Emerging Markets).
- •64.Стратегічне фін. Планування в системі контролінгу.
- •65.Структура фінансово-економічних служб підприємства та місце служби фінансового контролінгу.
- •66.Сутність вартісно-орієнтованого підходу в управлінні корпоративними фінансами.
- •67.Сутність контролінгу, історичні аспекти його становлення і розвитку.
- •68.Сутність та концептуальні основи стратегічного фінансового контролінгу.
- •69.Сутність та механізм трансфертного ціноутворення на базі ринкових цін
- •70.Сутність, функції та цілі трансфертного ціноутворення
- •71.Теорема Прайнрайха-Люка.
- •72.Теоретичне обґрунтування необхідності запровадження систем мотивації на підприємствах.
- •73.Теорія обмежень е.Голдрата (тос) як інструмент реалізації стратегії підприємства.
- •74.Трактування цілей та сутності контролінгу різними економічними школами.
- •75.Трансфертні ціни, встановлені на договірній основі, переваги та недоліки від їх застосування.
- •76.Управлінський підхід до складання фінансової звітності (management approach)
- •77.Фактори, що впливають на вибір методів трансфертного ціноутворення
- •78.Фактори, які обумовлюють необхідність побудови системи контролінгу на підприємстві.
- •79.Цілі, завдання та основні інструменти функціональних сфер контролінгу.
- •80.Цільове управління як основа стратегічного фінансового контролінгу
- •81.A strategic approach to plan, control, steer and improve
- •82.Corporate strategy and ways how to manage it.
- •83.Zero based budgeting and rollover budgeting
- •84.Describe value-chain process: core purpose, main requirements and activities.
- •85.Describe project controlling: core purpose, conditions of its effectiveness and ways how to improve it.
- •86.Describe kpi reporting process and give examples of main kpIs for different aspects of business activity.
- •87.Due Diligence and Controlling
- •88.Outsourcing and Due Diligence
- •89.Value-based Performance Measures
- •90.Corporate Governance
69.Сутність та механізм трансфертного ціноутворення на базі ринкових цін
Якщо існує ринок проміжн. продукту – то ТЦ слід встан. на рівні ринкових цін проміжних продуктів. У практичній діяльності підприємств найчастіше викор. саме трансфертні ціни, розраховані на базі ринкових цін. Це зумовлено високим рівнем прозорості таких цін та неможливістю маніпулювання ними. Застосування ринкових цін як внутрішніх можливе лише за виконання певних передумов, зокрема:
- на зовнішньому ринку має бути в обігу продукт, аналогічний тому, на який встановлюється внутрішня ціна;
- у внутрішніх структурних одиницях, які є продавцями та споживачами відповідного продукту має бути свобода вибору між внутрішнім та зовнішнім ринками;
- відсутній ефект синергізму: у структ. підрозділу, що є постачал., однакові витрати як за внутр., так і за зовн. реалізації;
- трансакції всередині підприємства не здійснюють вплив на ціноутворення на зовнішньому ринку.
Після вибору ринкової ціни продукту, яка діє на зовнішньому ринку необхідно здійснити ряд коригувань, пов’язаних із умовами поставки продукту, транспортними витратами, непрямими витратами. За виконання зазначених умов, внутрішні ціни мають дорівнювати ринковим. Якщо, наприклад, внутрішні ціни будуть вищими за ринкові, відповідні структурні підрозділи не будуть займатися виробництвом, а здійснюватимуть відповідні закупки на зовнішніх ринках. Навпаки, якщо внутрішні ціни будуть меншими ринкових, для виробничих підрозділів буде вигідніше здійснювати реалізацію продукту на зовнішні ринки.
У довгостроковій перспективі внутрішні-ринкові ціни служать індикатором прибутковості відповідного центру відповідальності. Якщо в довгостроковому періоді відповідна господарська одиниця не забезпечує прибутку (маржинального прибутку), то це означає, що ефективність підприємства в результаті діяльності відповідного центру відповідальності зменшується. Оскільки досконалого ринку, який би повністю відповідав вищезазначеним передумовам не існує, внутрішні ціни, що базуються на ринкових мають свої недоліки. У деяких випадках вони у недостатній мірі викон. функцію координації.
70.Сутність, функції та цілі трансфертного ціноутворення
Головна ідея трансфертного ціноутворення полягає у створенні передумов для запровадження ринкових механізмів у відносинах між окремими структурними підрозділами, центрами відповідальності чи господарськими одиницями, які входять до складу одного підприємства (чи концерну). Трансфертні (або внутрішні) ціни є необхідними у зв’язку із запровадженням „уявного ринку” всередині підприємства чи концерну. Необхідність внутрішнього ціноутворення зумовлена децентралізованою організаційною структурою підприємств (концернів) та відповідал. керівників децентраліз. підрозділів за результати діяльності та рішення, які вони приймають.
Трансфертна ціна (ТЦ) – умовна ціна, за якою продукти (напівпродукти) або послуги одного центру відповідальності підприємства передаються іншому центру відповідальності цього підприємства (концерну, холдингу). Трансфертні ціни є умовно-розрахунковими показниками. Ніякі платежі при оформленні фінансових відносин між окремими центрами відповідальності не здійснюються.
У західній науково практичній літературі досить часто ціни для послуг, що надаються всередині підприємства називають також як розрахункові. Трансфертні ціни можуть встановлюватись на окремі напівпродукти, послуги, сервісні функції, які мають обіг на внутрішньому ринку. До основних цілей трансфертного ціноутворення можна віднести такі:
-забезпечення зіставності діяльності окремих центрів відповідальності (для порівняння їх вкладу в загальні результати діяльності підприємства), мотивація;
-надання інформації для прийняття управлінських рішень, у тому числі прийняття рішення щодо аутсоурсінгу, внутрішнього чи зовнішнього продажу;
-здійснення внутрішнього субсидіювання (якщо це необхідно) – переміщення ресурсів чи прибутку від одних центрів відповідальності до інших;
-забезпечення фін. незалежності окремих центрів відповідальності та децентралізації управління;
-оптимізація оподаткування.
Важливим завданням трансф. ціноутворення є зменшення інформаційної асиметрії між учасниками госп. відносин всередині підприємства та сприяння зменшенню конфліктів інтересів між цілями менеджменту окремих лінійних підрозділів та цільовими орієнтирами підприємства. Іншими словами, як інструмент контролінгу, трансфертні ціни мають стимулювати менеджмент усіх рівнів приймати оптимальні рішення з точки зору підвищення ефективності діяльності підприємства в цілому, а не окремих структурних підрозділів чи секторів. Можна виділити внутрішні та зовнішні функції трансфертних цін. До внутрішніх функцій ми відносимо такі:
-координація діяльності децентралізованих структурних одиниць (центрів відповідальності);
-визначення результатів діяльності окремих центрів відповідальності (структурних підрозділів);
-калькулювання собівартості окремих видів готової продукції (чи проміжних продуктів);
-розробка системи стимулювання менеджменту;
-активізація внутрішньої конкуренції.
Зовнішні функції можна сформулювати таким чином:
-оптимізація оподаткування;
-визначення результатів діяльності для зовнішніх користувачів;
-обґрунтовування (калькулювання) відпускних цін.