- •1.Абсолютні та відн. Варт.-орієнт.Показники
- •2.Безбюджетна діяльність (beyond budgeting)
- •3.Біхевіористичні корпоративні фінанси та контролінг поведінки
- •4.Бюджетний контроль і оцінка виконання бюджету
- •5.Бюджетування та бюджетний контроль в системі оперативного фінансового контролінгу.
- •6.Вартісно-орієнтований контролінг
- •7.Вплив неокласичної та інституціональної парадигм економіки на цілі та задачі контролінгу.
- •8.Вплив фінансової комунікації на вартісні параметри підприємства
- •9.Еволюція сутності й значення контролінгу в світовій практиці та в пострадянському просторі.
- •10.Етапи розробки та впровадження системи збалансованих показників.
- •11.Європейська та американська концепції контролінгу.
- •12.Завдання контролінгу у процесі трансформації фінансової звітності відповідно до ifrs
- •14.Звітність за результатами викон. Бюджетів (репортинг).
- •15.Звітність згідно з ifrs/ias/gaap як інформаційна база для прийняття управлінських рішень: зміст, необхідність, користувачі.
- •13.Загальна схема та календар бюджетування.
- •16.Інтегральні методи фінансової діагностики підприємств: дискримінантний аналіз.
- •17.Карти збалансованих показників
- •18.Каталог завдань та функцій стратегічного та оперативного контролінгу.
- •19.Контролінг поведінки та pms
- •20.Конфлікти інтересів та стратегічні наслідки трансфертного ціноутворення
- •21.Концепція Business Performance Management в системі стратегічного контролінгу
- •22.Концепція зростання доходів власників (shareholder-value) а. Раппапорта
- •23.Концепція контролінгу, орієнтована на фун. Координації
- •24.Концепція п'ятикутника (pentagon)
- •25.Мета, завдання і функції контролінгу.
- •26.Метод дисконтування грошових потоків (dcf) в управлінні вартістю компанії.
- •27.Методи розрахунку трансфертних цін, що базуються на витратах (змінних, повних, граничних)
- •29.Методика визначення трансфертних цін, що базуються на витратах
- •28.Методи трансформації секторального бета у коефіцієнт бета конкретного підприємства
- •30.Місце контролінгу в системі прийняття фін. Рішень.
- •31.Мотивація персоналу в системі контролінгу, система винагороди за Вайцманом.
- •32.Недоліки традиційного бюджетування та альтернативи бюджетуванню.
- •33.Основні завдання та функції стратегічного та оперативного контролінгу.
- •34.Основні переваги впровадження на під-ві erp-систем.
- •35.Основні підходи до побудови систем фін. Показників: логічно-дедуктивний та емпірично-індуктивний.
- •36.Особливості розрахунку коеф. Бета для підприємств, корп. Права яких не мають обігу на фонд. Ринку.
- •37.Особливості розрахунку показника cva
- •38.Переваги та недоліки побудови системи збалансованих показників на підставі показника roi.
- •39.Переваги та недоліки централізованої й децентралізованої структури контрол. Служб підприємства.
- •40.Переваги та проблеми впровадження системи управління вартістю на підприємстві
- •41.Планування прибутків та збитків компанії.
- •42.Подвійна (дуальна) трансфертна ціна як компромісне рішення при внутрішньому ціноутворенні.
- •43.Порядок консолідації корпоративної фінансової звітності (згідно п(с)бо 20 й ias 27)
- •44.Порядок розробки системи внутрішніх рейтингів.
- •45.Постановка системи управл. Фін. Компанії на базі eva
- •46.Права, функціональні обов’язки та відповідальність фінансового контролера
- •47.Проблематика розрахунку ставки дисконтування.
- •48.Проблеми та помилки при впровадженні та функціонуванні контролінгу на вітчизняних підприємствах.
- •49.Проблемні питання використання моделі capm для розрахунку ціни залучення власного капіталу.
- •50.Прогнозування та бюджетування cash-flow.
- •51.Проектний підхід до впровадження системи фінансового контролінгу на підприємстві
- •52.Проформа показників, що характеризують фінансові результати підприємств згідно з ifrs/ias/gaap.
- •53.Реалізація стратегії розвитку підприємства на основі збалансованої системи показників. Swot-аналіз bsc.
- •54.Рейтингова система оцінювання кредитних ризиків.
- •55.Розмежування компетенцій контролінгу та внутр. Аудиту.
- •56.Розрахунок фінансових результатів згідно з ifrs.
- •57.Роль корпоративної інформаційної системи в реалізації функцій фінансового контролінгу на підприємстві
- •58.Середньоринкова премія за ризик (mrp) та ризик країни (crp).
- •59.Система бюджетів (майстер-бюджет) на підприємстві.
- •60.Системи та форми внутрішньо-фірмового контролю.
- •61.Скоригована теперішня вартість (apv) та ринкова додана вартість (mva): порядок розрахунку та практичне використання.
- •62.Справедлива вартість (Fair Value): необхідність та способи визначення
- •63.Ставка дисконтування та проблематика її розрахунку в країнах, що розвиваються (Emerging Markets).
- •64.Стратегічне фін. Планування в системі контролінгу.
- •65.Структура фінансово-економічних служб підприємства та місце служби фінансового контролінгу.
- •66.Сутність вартісно-орієнтованого підходу в управлінні корпоративними фінансами.
- •67.Сутність контролінгу, історичні аспекти його становлення і розвитку.
- •68.Сутність та концептуальні основи стратегічного фінансового контролінгу.
- •69.Сутність та механізм трансфертного ціноутворення на базі ринкових цін
- •70.Сутність, функції та цілі трансфертного ціноутворення
- •71.Теорема Прайнрайха-Люка.
- •72.Теоретичне обґрунтування необхідності запровадження систем мотивації на підприємствах.
- •73.Теорія обмежень е.Голдрата (тос) як інструмент реалізації стратегії підприємства.
- •74.Трактування цілей та сутності контролінгу різними економічними школами.
- •75.Трансфертні ціни, встановлені на договірній основі, переваги та недоліки від їх застосування.
- •76.Управлінський підхід до складання фінансової звітності (management approach)
- •77.Фактори, що впливають на вибір методів трансфертного ціноутворення
- •78.Фактори, які обумовлюють необхідність побудови системи контролінгу на підприємстві.
- •79.Цілі, завдання та основні інструменти функціональних сфер контролінгу.
- •80.Цільове управління як основа стратегічного фінансового контролінгу
- •81.A strategic approach to plan, control, steer and improve
- •82.Corporate strategy and ways how to manage it.
- •83.Zero based budgeting and rollover budgeting
- •84.Describe value-chain process: core purpose, main requirements and activities.
- •85.Describe project controlling: core purpose, conditions of its effectiveness and ways how to improve it.
- •86.Describe kpi reporting process and give examples of main kpIs for different aspects of business activity.
- •87.Due Diligence and Controlling
- •88.Outsourcing and Due Diligence
- •89.Value-based Performance Measures
- •90.Corporate Governance
58.Середньоринкова премія за ризик (mrp) та ризик країни (crp).
MRP Показує, яку премію в середн. вимагають інвестори вкладаючи кошти на заданому ринку капіталів і характеризує сер. ризик вкладень коштів на ринку
У міжнар. практиці здебільшого використовується показник історичної премії за ризик, що передбачає розрахунок
середньоарифм. (чи середньогеометричної) різниці між доход. по ринку капіталів та безризик. % ставкою за тривалий період
Для країн з нерозвиненим фондовим ринком (у т.ч. Україна) –
для розрахунку MRP доцільно використовувати метод
модифікованої історичної премії за ризик
Середньор. премія за ризик (MRP) визнач. як сума 2 компон:
базової премії за ризик для країн з розвин. фонд. ринком та
додаткова премія за ризик вкладень в країни, що розвиваються (ризик країни).
Премія за ризик країни (country risk premium, CRP) показує на скільки % слід збільшити премію за ризик, щоб компенсувати додаткові (порівняно з ризиками в країнах з розвиненим фонд. ринком), специфічні для конкр. країни ризики інвестування.
Методи визначення CRP:
на основі аналізу волатильності фондового ринку (Equity Market Volatilities); Відносна волатильність по країні: відношення волатильності локального фондового ринку до волатильності фондового ринку у США.
на основі розр. спреду ризику дефолту (country default spread); Спред дефолту країни - різниця між ставкою доходності державнихзапозичень на локальному ринку (наприклад, на ринку України) та ставкою доходності державних запозичень на розвинутих ринках (наприклад, доходність за казначейськими облігаціями у США, чи федерал. облігаціями у Німеччині).
модифікований метод кредитного рейтингу (Default Spreads + Relative Standard Deviations), який враховує спред ризику дефолту та волатильність фондового ринку у відношенні до волатильності державних зобов‟язань.
CRP модифікований = спред дефолту х σфонд. Ринку/σдерж. облігацій
59.Система бюджетів (майстер-бюджет) на підприємстві.
Майстер бюджет виконує завдання координації та інтеграції показників різних типів бюджетів. У разі використання бюджетування як елементу системи управління корпорат. фінансами, система бюджетів має охоплювати всю базу фінансових розрахунків підприємства. Вона включає в себе первинний бюджет (як правило, бюджет продаж), групу основних бюджетів та сукупність допоміжних (часткових бюджетів). До групи основних бюджетів традиційно відносять: план інвестицій; план фін. результатів (прибутків та збитків); планування ліквідності (оперативний фінансовий бюджет); плановий баланс; план звіту про рух грошових коштів (cash-flow). Допоміжні бюджети можуть складатися в розрізі окремих статей затрат, структурних підрозділів, центрів відповідальності тощо. Майстер бюджет – це система бюджентів, яка включає:
-первинний бюджет,
-групу основних бюджетів,
-допоміжні (або додаткові) бюджети,
-зведений бюджет.
Бюджети поділяються на гнучкі та фіксовані. Гнучкі бюджети - планові розрахунки витрат та фінансових результатів прив’язуються до обсягів виробництва та реалізації продукції. До цієї категорії бюджетів відносять бюджети витрат, які відносяться до умовно-змінних (змінюються пропорційно до обсягів виробництва).
Фіксовані бюджети - показники здебільшого не змінюються зі зміною обсягів виробництва. За принципом фікс. бюджетування складають бюджет адміністр. витрат, бюджет на рекламу тощо.
Визначальним елементом системи бюджетування є вибір і розробка первинного бюджету, в якому фіксуються планові значення фактора, що найбільш обмежує діяльність підприємства. Тип первинного бюджету залежить від специфіки фінансово-господарської діяльності підприємства, глибини фінансової кризи та потенціалу залучення ресурсів. Він може бути зорієнтований на збут продукції, постачання факторів виробництва чи на можливості фінансування.
Важливою складовою системи бюджетування є допоміжні (додаткові) бюджети, які формуються у відповідності до принципів спеціалізації та декомпозиції, наприклад, бюджети структурних підрозділів, центрів витрат чи доходів, функціональні бюджети у розрізі окремих затрат тощо. До типових допоміжних бюджетів можна віднести: бюджет виробництва; бюджет товарно-матеріальних запасів; бюджет фонду оплати праці та нарахувань на неї; бюджет матеріальних витрат; бюджет споживання енергії; бюджет інших витрат і т. і.
Допом. бюджети, розробляються у відповідності до загальної страт. лінії діяльності підпр. та з урахуванням особливостей окремих його функціон. підрозділів. Їх кількість залежить від рівня деталіз. планування, структури підпр. Всі бюджети тісно пов’язані між собою і складають єдину систему бюджетів.