- •1.Абсолютні та відн. Варт.-орієнт.Показники
- •2.Безбюджетна діяльність (beyond budgeting)
- •3.Біхевіористичні корпоративні фінанси та контролінг поведінки
- •4.Бюджетний контроль і оцінка виконання бюджету
- •5.Бюджетування та бюджетний контроль в системі оперативного фінансового контролінгу.
- •6.Вартісно-орієнтований контролінг
- •7.Вплив неокласичної та інституціональної парадигм економіки на цілі та задачі контролінгу.
- •8.Вплив фінансової комунікації на вартісні параметри підприємства
- •9.Еволюція сутності й значення контролінгу в світовій практиці та в пострадянському просторі.
- •10.Етапи розробки та впровадження системи збалансованих показників.
- •11.Європейська та американська концепції контролінгу.
- •12.Завдання контролінгу у процесі трансформації фінансової звітності відповідно до ifrs
- •14.Звітність за результатами викон. Бюджетів (репортинг).
- •15.Звітність згідно з ifrs/ias/gaap як інформаційна база для прийняття управлінських рішень: зміст, необхідність, користувачі.
- •13.Загальна схема та календар бюджетування.
- •16.Інтегральні методи фінансової діагностики підприємств: дискримінантний аналіз.
- •17.Карти збалансованих показників
- •18.Каталог завдань та функцій стратегічного та оперативного контролінгу.
- •19.Контролінг поведінки та pms
- •20.Конфлікти інтересів та стратегічні наслідки трансфертного ціноутворення
- •21.Концепція Business Performance Management в системі стратегічного контролінгу
- •22.Концепція зростання доходів власників (shareholder-value) а. Раппапорта
- •23.Концепція контролінгу, орієнтована на фун. Координації
- •24.Концепція п'ятикутника (pentagon)
- •25.Мета, завдання і функції контролінгу.
- •26.Метод дисконтування грошових потоків (dcf) в управлінні вартістю компанії.
- •27.Методи розрахунку трансфертних цін, що базуються на витратах (змінних, повних, граничних)
- •29.Методика визначення трансфертних цін, що базуються на витратах
- •28.Методи трансформації секторального бета у коефіцієнт бета конкретного підприємства
- •30.Місце контролінгу в системі прийняття фін. Рішень.
- •31.Мотивація персоналу в системі контролінгу, система винагороди за Вайцманом.
- •32.Недоліки традиційного бюджетування та альтернативи бюджетуванню.
- •33.Основні завдання та функції стратегічного та оперативного контролінгу.
- •34.Основні переваги впровадження на під-ві erp-систем.
- •35.Основні підходи до побудови систем фін. Показників: логічно-дедуктивний та емпірично-індуктивний.
- •36.Особливості розрахунку коеф. Бета для підприємств, корп. Права яких не мають обігу на фонд. Ринку.
- •37.Особливості розрахунку показника cva
- •38.Переваги та недоліки побудови системи збалансованих показників на підставі показника roi.
- •39.Переваги та недоліки централізованої й децентралізованої структури контрол. Служб підприємства.
- •40.Переваги та проблеми впровадження системи управління вартістю на підприємстві
- •41.Планування прибутків та збитків компанії.
- •42.Подвійна (дуальна) трансфертна ціна як компромісне рішення при внутрішньому ціноутворенні.
- •43.Порядок консолідації корпоративної фінансової звітності (згідно п(с)бо 20 й ias 27)
- •44.Порядок розробки системи внутрішніх рейтингів.
- •45.Постановка системи управл. Фін. Компанії на базі eva
- •46.Права, функціональні обов’язки та відповідальність фінансового контролера
- •47.Проблематика розрахунку ставки дисконтування.
- •48.Проблеми та помилки при впровадженні та функціонуванні контролінгу на вітчизняних підприємствах.
- •49.Проблемні питання використання моделі capm для розрахунку ціни залучення власного капіталу.
- •50.Прогнозування та бюджетування cash-flow.
- •51.Проектний підхід до впровадження системи фінансового контролінгу на підприємстві
- •52.Проформа показників, що характеризують фінансові результати підприємств згідно з ifrs/ias/gaap.
- •53.Реалізація стратегії розвитку підприємства на основі збалансованої системи показників. Swot-аналіз bsc.
- •54.Рейтингова система оцінювання кредитних ризиків.
- •55.Розмежування компетенцій контролінгу та внутр. Аудиту.
- •56.Розрахунок фінансових результатів згідно з ifrs.
- •57.Роль корпоративної інформаційної системи в реалізації функцій фінансового контролінгу на підприємстві
- •58.Середньоринкова премія за ризик (mrp) та ризик країни (crp).
- •59.Система бюджетів (майстер-бюджет) на підприємстві.
- •60.Системи та форми внутрішньо-фірмового контролю.
- •61.Скоригована теперішня вартість (apv) та ринкова додана вартість (mva): порядок розрахунку та практичне використання.
- •62.Справедлива вартість (Fair Value): необхідність та способи визначення
- •63.Ставка дисконтування та проблематика її розрахунку в країнах, що розвиваються (Emerging Markets).
- •64.Стратегічне фін. Планування в системі контролінгу.
- •65.Структура фінансово-економічних служб підприємства та місце служби фінансового контролінгу.
- •66.Сутність вартісно-орієнтованого підходу в управлінні корпоративними фінансами.
- •67.Сутність контролінгу, історичні аспекти його становлення і розвитку.
- •68.Сутність та концептуальні основи стратегічного фінансового контролінгу.
- •69.Сутність та механізм трансфертного ціноутворення на базі ринкових цін
- •70.Сутність, функції та цілі трансфертного ціноутворення
- •71.Теорема Прайнрайха-Люка.
- •72.Теоретичне обґрунтування необхідності запровадження систем мотивації на підприємствах.
- •73.Теорія обмежень е.Голдрата (тос) як інструмент реалізації стратегії підприємства.
- •74.Трактування цілей та сутності контролінгу різними економічними школами.
- •75.Трансфертні ціни, встановлені на договірній основі, переваги та недоліки від їх застосування.
- •76.Управлінський підхід до складання фінансової звітності (management approach)
- •77.Фактори, що впливають на вибір методів трансфертного ціноутворення
- •78.Фактори, які обумовлюють необхідність побудови системи контролінгу на підприємстві.
- •79.Цілі, завдання та основні інструменти функціональних сфер контролінгу.
- •80.Цільове управління як основа стратегічного фінансового контролінгу
- •81.A strategic approach to plan, control, steer and improve
- •82.Corporate strategy and ways how to manage it.
- •83.Zero based budgeting and rollover budgeting
- •84.Describe value-chain process: core purpose, main requirements and activities.
- •85.Describe project controlling: core purpose, conditions of its effectiveness and ways how to improve it.
- •86.Describe kpi reporting process and give examples of main kpIs for different aspects of business activity.
- •87.Due Diligence and Controlling
- •88.Outsourcing and Due Diligence
- •89.Value-based Performance Measures
- •90.Corporate Governance
38.Переваги та недоліки побудови системи збалансованих показників на підставі показника roi.
Найпоширенішим показником результативності для інвестиційного центру є показник прибутковості інвестицій ROI, який визначається за формулою:
ROI‑операційний прибуток /середні операційні активи.
Зміст ROI полягає в тому, що він характеризує суму заробленого прибутку на одиницю інвестицій, тобто показує віддачу від інвестованого капіталу.
Однак показник ROI має недоліки:
1) Може спричинити вузьке фокусування на прибутковості підрозділу за рахунок всієї організації
2)Заохочує менеджерів концентруватись на короткотерміновому періоді за рахунок перспективи
3) ROI вимірюється в %, може бути предметом маніпуляції
Тому деякі компанії застосовують альтернативні критерії для оцінки виконання, відомі як залишковий дохід та економічна додана вартість(ЕДВ).
Залишковий дохід визначається як різниця між фактичним і мінімально необхідним прибутком центру інвестицій.
ЕДВ – це операційний прибуток після оподаткування мінус загальна річна вартість задіяного капіталу.
39.Переваги та недоліки централізованої й децентралізованої структури контрол. Служб підприємства.
На сьогодні немає єдиного рецепта орган. служби контролінгу.
Як і у всьому управлінні вироб., розрізняють централізовану і децентралізовану служби контролінгу. В умовах централізації головний контролер, який здійснює керівництво службою контролінгу, знаходиться у підпорядкуванні голови ради фірми (правління фірми) без головного відділу "Служби капіталу".
Може бути й інша форма централізації, коли головний контролер підпорядкований безпосередньо члену правління фірми, відповідальному за сектор "Контролінг і фінанси" в якості керівника головного відділу.
У першому і в другому випадку централізована служба контролінгу діє як штаб. Вона розробляє рекомендації щодо прийняття рішень і здійснює керівництво процесом сприйняття цих рекомендацій замовником. У завдання головного контролера входить узагальнення рекомендацій і встановлення контактів з особами, які приймають рішення.
Децентралізація служби контролінгу дозволяє делегувати частину завдань централізованої служби контролінгу іншим підрозділам підприємства, наприклад за винятком ряду профільних відділів, які залишаються у підпорядкуванні головного контролера, а саме:
> контролер з маркетингу;
> контролер з логістики;
> контролер із зовнішньоекономічних операцій;
> контролер з фондів (ресурсів) і надходжень.
Головний контролер координує діяльність децентралізованих служб контролінгу в галузі оперативного і стратегічного планування, кошторисного планування, аналізу планових і фактичних показників, кореспонденції і звітності, бере на себе обробку спеціальних доручень, особливих замовлень і завдань осіб, які приймають управлінські рішення.
Децентралізовані служби контролінгу повинні бути у осіб, що приймають управл. рішення. В умовах децентралізації можливі чотири найбільш поширені варіанти функціонування служби контролінгу, кожному з яких властиві переваги і недоліки:
Варіант 1: Контролер підрозділу адмін. підпор. керівнику підрозділу, а інструктується у гол. контролера. Переваги. Контр. підрозділу працює в значній мірі самостійно, відповідально. Інтереси підрозділів підпор. інтер. центр. служби контролінгу. Контролер підрозділу не бере участі у прикорд. конфліктах.
Недоліки. Якщо координація через головного контролера буде блокована, то підрозділи одержать зайву самостійність.
Вихід із становища. Контролер підрозділу працює спільно з головним контролером.
Висновки: 1. При цьому варіанті досягається найвищий ступінь децентралізації. 2. На Практиці даний варіант зустріч. рідко.
Варіант 2: Контролер підрозділу адмін. підпорядкований керівнику підрозділу, а функціонально — головному контролеру (модель "Дженерал Моторе", починаючи з 1919 р.).
Переваги: Керівник підрозділу визначає КОЛИ і ДЕ використати контролера підрозділу.. Головний контролер при цьому з відповідною професійною компетенцією визначає, ЯК і ЩО з наявного кола питань слід вирішувати.
Недоліки: Подвійне підпорядкування контролера підрозділу може призводити до конфліктних прикордонних ситуацій.
Вихід: Розділяти інтереси підрозділів і гол. контролера.
Висновки: Використання даного варіанта оптимально в умовах яскраво вираженого децентрал. управління підрозділами. Він є класичним для госп. практики і широко розповсюдженим.
Варіант 3: Контролер підрозділу функціонально підпор. керівнику підрозділу, а адміністративно— гол. контролеру.
Переваги: При функціон. підпорядкуванні визначається, ЯК і ЩО за проблеми вирішуються, при адміністр. — КОЛИ і ДЕ.
Недоліки: Контролер підрозділу піддається сильним конфліктам, коли керів. підрозділу недостатньо компетентний.
Висновки: 1. Цей варіант можна застосовувати лише в умовах сильної децентралізації управління. 2. Він може бути прийнятним в якості перехідного рішення. 3. На практиці даний варіант зустрічається рідко через численні слабкі місця.
Варіант 4: Контролер підрозділу орієнтований на спільну роботу з керівником підрозділу; головному контролеру він підпорядкований адміністративно і функціонально.
Переваги: Дана організаційна структура служби контролінгу зумовлена сильною адміністративною і функціональною залежністю від головного контролера. Контролери підрозділів навіть у випадку неправильної поведінки своїх керівників можуть звернутися до головного контролера.
Недоліки: Можуть виникати конфлікти з керівниками.