Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы финансового менеджмента в экономике предприятия. Учебное пособие
.pdf
Таблица 10.5
Расчет прибыли от реализации продукции каждого вида (III)
Показатели, тыс. руб.
Выручка от реализации 132 000 – 234 000 366 000
Переменные расходы 111 840 – 172 440 284 080
Постоянные расходы 111 840 · 149 730
Полная себестоимость 170 746 – 263 264 433 010
Прибыль от реализации –38 746 – –29 264 –68 010
———————— = 58 906
284 080
Виды проката
АБВ
– 90 824 149 730
Всего
Таким образом (см. табл. 10.3 и 10.4) видно, что рентабельность продукции зависит от способа распределения косвенных затрат. Подобного
недостатка лишен маржинальный подход, суть которого заключается в
следующем: в пределах краткосрочного периода считают, что продукт вносит вклад в общую прибыль, если выручка от реализации продукта больше, чем его переменные затраты, т.е. величина покрытия больше нуля.
Маржинальный подход может быть положен в основу управленческих решений, связанных с сокращением производства, при выборе альтернатив снижения цен, при проведении рекламных компаний, при использовании премий, стимулирующих объем производства [33, 37, 49].
Поскольку покрытие больше нуля во всех трех случаях (I, II, III), целесообразно производить все три вида проката. В условиях ограниченных
мощностей целесообразно производить прокат вида В, у которого значение удельной величины покрытия в единицу времени максимальное.
10.7. Пример анализа безубыточности предприятия [34]
Диагностику затрат и прибыли предприятие может осуществлять с
помощью аналитических инструментов контроллинга, основанных на
модели «затраты–объем производства–прибыль». Данный анализ называют также анализом безубыточности.
Анализ выполняется с использованием данных (см. табл. 10.1–
10.5) в следующей последовательности:
1. Определение покрытия (маржинальной прибыли):
Дх
покрытия на единицу продукции
= Вр – ∑Рх
марж
ед
Дх
марж
Bp Px
−
=
∑
Bp
, тыс. руб.;
перем
перем
, руб/т;
231
коэффициент покрытия (коэффициентов маржинальной прибыли)
по каждому виду продукции и в среднем для заданной структуры:
Bp Px
−
∑
μ=
Bp
перем
, доли.
Значения показателей приведены в табл. 10.6.
Таблица 10.6
Расчет покрытия
Показатели Виды проката Всего
АБВ
Выручка от реализации,
тыс. руб.
Переменные расходы,
тыс. руб.
Покрытие (маржинальная
прибыль), тыс. руб.
Покрытие (маржинальная
прибыль) на единицу
продукции, руб/т
Покрытие (маржинальная
прибыль) на единицу
продукции в единицу
времени, руб/(т · мин)
Коэффициент покрытия
(коэффициент маржинальной прибыли)
132 000 650 000 234 000 1 016 000
111 840 563 550 172 440 847 830
132 000 –
111 840 =
= 20 160
20 160
——— = 168
120
168
—— = 191
0,88
20 160
———– = 0,153
132 000
86 450 61 560 168 170
86 450
——— = 133
6500
133
—– = 166,25
0,8
0,133 0,263 средневзве-
61 560
——— = 342
180
342
—– = 285
1,2
коэффициент
177,02
–
шенный
0,160
2. Нахождение точек безубыточности в натуральном (Q
стоимостном (Вр
Q ====
безубыт
Bp 935 812,5 .
безубыт
) выражении:
безубыт
Px Px
∑∑
пост пост
ед ед
ЦЗ Дх
−
перем марж
Px
∑
===
μ
пост
149 730
0,160
149 730
177,02
845
тыс. руб
тыс. т;
безубыт
) и
Таким образом, точка безубыточности в рассматриваемом примере
достигается при объеме производства и реализации 845,84 тыс. т или
935812,5 тыс. руб. в стоимостном выражении.
3. Расчет точки наличного равновесия
Предприятию обычно требуется некоторое минимальное количество наличных средств, необходимых для покрытия всех денежных
232
расходов за период. Объем продаж, который обеспечивает покрытие
этих денежных расходов, называется точкой наличного равновесия
(Q
). Для ее расчета из общей суммы постоянных расходов вы-
нал. равн
читается величина постоянных расходов, не связанных с наличными
расчетами (амортизация и др.) и делится на маржинальный доход
от реализации единицы продукции. Если амортизация Ам за период
была равна 49 870 тыс. руб., то
Q
нал. равн
∑
Дх
пост
ед
марж
== =
149 730 49 870
−
177,02
564,11 .
тыс. т
Px A
−
м
4. Определение точки закрытия.
Объем выпуска, при котором работа предприятия становится не-
эффективной, называется точкой закрытия
Px
∑
= 140 .
Q ==
закр
Ц
пост
149 730
1069,5
тыс. т
Если фактический объем выпуска больше Q
, то предприятию
закр
следует продолжать деятельность, даже если оно получает убыток.
Фактический объем продаж в рассматриваемом примере (950 тыс. т)
значительно больше точки закрытия.
5. Нахождение кромки безопасности в натуральном ΔQ
стоимостном выражениях ΔВр
, а также показатель безо-
безопасн
безопасн
и
пасности ΔВр:
ΔQ
ΔВр
безопасн
безопасн
= Q – Q
= Ц · (Q – Q
= 9950 – 845,83 = 104,17 тыс. т;
безубыт
) = 1069,5(950 – 845,83) =
безопасн
= 111 408, 1 тыс. руб.
−
QQ
Bp% % 100 % 100 % 10,96 %.
Δ=Δ= ⋅= ⋅=
Q
безуб
Q
950 845,83
−
950
Кромка безопасности в стоимостном выражении («запас финансовой
прочности») равна сумме, на которую может снизиться выручка при сохранении безубыточной работы предприятия. При этом, чем больше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия.
Чем больше показатель безопасности, тем безопаснее ситуация,
так как меньше риск достижения точки равновесия.
233
Выполненные расчеты показывают, что объем реализации может
снизиться на 104,17 тыс. т или на 111 408,1 тыс. руб., что составляет
10,96% от фактического объема продаж.
6. Расчет объемов продаж при заданных прибыли от реализа-
ции
задан
()Q
П
и чистой прибыли
реал
задан
()Q
П
чист
Предположим, что предприятие планирует получить прибыль от
реализации продукции
Px +
задан
( ) 958,81 .
Q
П
реал
∑
===
задан
()
П
реал
задан
П
пост реал
ед
Дх
марж
в размере 20 000 тыс. руб. Тогда
149 730 20 000
+
тыс. т
177,02
Таким образом, для достижения заданного уровня прибыли от реализации объем продаж должен быть равен 958,81 тыс. т.
задан
()
Если предприятие планирует получить чистую прибыль
П
чист
в размере 20 000 тыс. руб. при ставке налога на прибыль τП = 0,2 или
20 %, то необходимо реализовать:
задан
П
Px
∑
задан
П
()
Q
149 730 20 000/ 1 0,2
==
==
чист
+−
пост
Дх
чист
+
1
−τ
ед
марж
()
П
987 .
тыс. руб
177,02
7. Оценка риска убытка.
Рассчитываются эластичности Е1 и Е2 результата хозяйственной
деятельности по отношению к уровню деловой активности (она же –
«сила операционного рычага»), текущего результата к изменениям
результата хозяйственной деятельности, а также произведение этих
активностей: Е = Е1 · Е2, характеризующее общий риск убытка
ед
Δ
11
=
E
1
Bp/Bp
Δ
1069,5 892,5 950
==
()
1069,5 892,5 950 149 730
()
−⋅−
марж п ерем
== =
R
1
−⋅
Дх Ц З
/
RR
()
−⋅
ед
ЦЗ
()Px
−⋅−
перем пост
Q
Q
∑
9,13 % %,
т.е. при изменении выручки на 1 % прибыль до осуществления финансовых расходов φ (выплаты процентов, дивидендов, в том числе
облагаемых налогом) увеличится на 9,13 %.
234
ед
()Px
−−
E
2
Δ−ϕ
==
/
RR R
11 1
()QPx %
ЦЗ
/
RR R
Δ
22 1
=,
ЦЗ
ед
−− −−
перем пост
Q
перем пост
∑
∑
I
∑
1
Px
−τ
див
П
где I % – расходы на выплату процентов; ∑Рх
– дивиденды по при-
див
вилегированным акциям; τП – ставка налога.
Предположим, что в отчетном периоде расходы на выплату процентов составили 5100 тыс. руб., а размер выплат по привилегированным акциям равен 1500 тыс. руб.
Тогда
(1069,5 892,5) 950 149 730
==
E
2
(1069,5 892,5) 950 149730
−⋅−
−⋅− −
1500
10,2
−
1, 6 %/ %,
.
т.е. при изменении выручки от реализации на 1 % прибыль до выплаты процентов, дивидендов, в том числе облагаемых налогом, изменится на 1,6 %.
И, наконец,
· E2 = 9,13 · 1,6 = 14,6 %/%.
E = E
1
Таким образом, если объем продаж увеличится на 1 %, то чистая
прибыль предприятия возрастет на 14,6 %.
235
ГЛАВА 11. НАЛОГИ
11.1. Общая характеристика налогов [42, 50–52]
11.1.1. Понятие и виды налогов и сборов
Под налогом понимается обязательный индивидуальный безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в целях
финансового обеспечения деятельности государства и/или муниципальных образований.
Под сбором понимается обязательный платеж, на основании которого организациям или физическим лицам предоставляются определенные права или выдаются разрешения (лицензии).
В РФ устанавливаются следующие виды налогов и сборов: федеральные, региональные и местные.
Федеральными признаются налоги и сборы, устанавливаемые Налоговым кодексом РФ (НК) и обязательные к уплате на всей территории РФ. Региональными признаются налоги и сборы, устанавливаемые
НК и законами субъектов РФ и обязательные к уплате на территориях
соответствующих субъектов РФ. Местными признаются налоги и сборы, устанавливаемые НК, а также нормативными и правовыми актами
представительных органов местного самоуправления и обязательные к
уплате на территории соответствующих муниципальных образований.
К Федеральным налогам и сборам относятся:
налог на добавленную стоимость; –
акцизы; –
налог на доходы физических лиц; –
социальные платежи; –
налог на добычу полезных ископаемых; –
водный налог; –
сборы за пользование объектами животного мира и за пользова- –
ние объектами водных биологических ресурсов;
государственная пошлина. –
К региональным налогам относятся:
налог на имущество организаций; –
налог на игорный бизнес; –
транспортный налог. –
236
К местным налогам относятся:
земельный налог; –
налог на имущество физических лиц; –
11.1.2. Функции налогов
Различают следующие функции налогов:
фискальную; –
распределительную; –
контрольную; –
регулирующую и стимулирующую. –
Посредством фискальной функции реализуется главное назначение
налогов – формирование финансовых ресурсов государства.
Распределительная функция показывает, каким образом реализуется назначение налога, как инструмента распределения и перераспределения доходов.
Благодаря контрольной функции оценивается эффективность нало-
гового механизма, обеспечивается контроль за движением финансовых
ресурсов, выявляется необходимость внесения изменений в налоговую
систему и бюджетную политику. Контрольная функция налоговых отношений проявляются в условиях действия распределительной функции.
Регулирующая и стимулирующая функция обеспечивает перераспределение капитала между регионами и отраслями через систему льгот и
тарифов; стимулирует развитие приоритетных отраслей и направлений.
11.1.3. Классификация налогов
По методу взимания налоги разделяются на прямые и косвенные.
Прямые налоги взимаются прямым методом (налог на прибыль, налог на
имущество; ресурсные платежи; подоходный налог с физических лиц).
Косвенные налоги входят в состав отпускной цены и взимаются с поку-
1
пателя (налог на добавленную стоимость, акцизы, налог с продаж
).
Налоги можно классифицировать по следующим источникам их
отнесения:
выручка (НДС, акцизы, таможенные пошлины и таможенные сборы); –
валовая прибыль (налоги на прибыль организаций, на имуще- –
ство организаций);
чистая прибыль (налог на игорный бизнес); –
1
В настоящее время в РФ не используют.
237
себестоимость (государственная пошлина, налоги: на поль- –
зование недрами, водный, транспортный, земельный, социальные
платежи).
11.2. Налог на добавленную стоимость (НДС) [42, 50–52]
Добавленная стоимость – это разность между стоимостью реализованной продукции (работ, услуг) и стоимостью сырья, материалов, комплектующих и других изделий, топлива, товаров, работ, услуг,
относимой на издержки производства (обращения).
Плательщиками налога являются организации, индивидуальные
предприниматели и лица, признаваемые плательщиками НДС в связи
с перемещением товаров через таможенную границу РФ. Освобождаются от обязанностей плательщика по данному налогу те организации, у которых за три предшествующих последовательных календарных месяца сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг)
без учета НДС и налога с продаж не превысила в совокупности 2 млн
1
руб.
(кроме подакцизных товаров и обязанностей, связанных с вво-
зом товаров на таможенную территорию РФ).
Объектом налогообложения признаются следующие операции:
реализация товаров (работ, услуг) на территории РФ; –
передача на территории РФ товаров (выполнение работ, оказа- –
ние услуг, в том числе для собственных нужд), расходы на которые
не принимаются к вычету при исчислении налога на прибыль организаций;
выполнение строительно-монтажных работ для собственного –
потребления;
ввоз товаров на таможенную территорию РФ. –
Налоговый период один квартал.
При расчете налога используются следующие ставки:
ставка 0 % – применяется при реализации:
товаров (за исключением нефти и природного газа), которые экспор- –
тируются, а также помещенных под режим экспорта; работ, услуг, связанных с производством и реализацией этих товаров;
услуг по перевозке пассажиров и багажа при условии, что пункт –
отправления или пункт назначения находится за пределами РФ;
1
Здесь и далее цифры берутся из Налогового кодекса РФ по состоянию на 1 ян-
варя 2010 г.
238
работ (услуг), выполняемых непосредственно в космическом –
пространстве;
драгоценных металлов налогоплательщиками, осуществляющи- –
ми их добычу или производство из лома и отходов;
товаров (работ, услуг) для официального пользования иностран- –
ными дипломатическими представительствами;
ставка 10 % – применяется при реализации ряда продовольствен-
ных и детских товаров;
ставка 18 % в остальных случаях. –
В случае, когда НДС включается в сумму платежа, используется так
называемый расчетный метод со ставками 9,09 % = (10/110) · 100 % и
15,25 % = (18/118) · 100 %.
Кроме того, в НК РФ имеется значительный перечень операций,
освобождаемых от налогообложения. Ниже приводится перечень товаров (работ, услуг) при реализации которых НДС не взимается:
услуги по сдаче в аренду служебных или жилых помещений –
иностранным гражданам или организациям, аккредитованным в РФ;
ряд медицинских товаров, медицинских услуг и услуг по уходу –
за больными;
услуги по содержанию детей в дошкольных учреждениях; –
продукты питания, непосредственно произведенные студенче- –
скими и школьными столовыми;
услуги по сохранению, комплектованию и использованию архивов; –
услуги по перевозке пассажиров; –
ритуальные услуги; –
почтовые марки и монеты из драгоценных металлов за исключе- –
нием коллекционных;
доли в уставном капитале организаций и др.; –
услуги, оказываемые без взимания дополнительной платы по ре- –
монту и техническому обслуживанию товаров и бытовых приборов;
ремонтно-реставрационные и восстановительные работы; –
услуги в сфере образования некоммерческими образовательны- –
ми организациями;
услуги, за которые взимается государственная пошлина; –
товары, помешенные под таможенный режим магазина беспо- –
шлинной торговли;
товары (работы, услуги) за исключением подакцизных, реали- –
зуемые в рамках безвозмездной помощи;
услуги, оказываемые учреждениями культуры; –
предметы религиозного значения; –
239
товары (работы, услуги), реализуемые общественными органи- –
зациями инвалидов;
банковские операции; –
изделия народных художественных промыслов и др. –
Порядок расчета налога на добавленную стоимость сводится к
следующему: сумма налога исчисляется как соответствующая процентная доля налоговой базы. Общая сумма налога исчисляется по
итогам каждого налогового периода применительно ко всем операциям, признаваемым объектом обложения:
Сумма НДС = налоговая база × ставка НДС – вычеты +
+ восстановление суммы налога =
= НДС
исходящий
– НДС
входящий
+ НДС
восстановленный
.
Вычетам подлежат суммы налога, предъявленные налогоплательщику поставщиком либо уплаченные при вводе на таможенную территорию
РФ; уплаченные налоговыми агентами; исчисленные с суммы оплаты в
счет предстоящих поставок и др. Налоговые вычеты производятся при
условии наличия счетов-фактур, выставленных поставщиком; после принятия на учет товаров (работ, услуг), имущественных прав; при наличии
документов, подтверждающих фактическую уплату налога через налогового агента либо при ввозе товаров на таможенную территорию РФ.
Суммы налога, принятые к вычету, подлежат восстановлению в
случаях передачи имущества, нематериальных активов, имущественных прав в качестве вклада в уставный капитал; при переходе на специальные налоговые режимы: упрощенную систему налогообложения, исчисление единого налога на вмененный доход и др.
В случае, если по итогам налогового периода сумма налоговых вычетов превышает общую сумму налога, исчисленную по операциям,
признаваемым объектом налогообложения, полученная разница подлежит возмещению (зачету, возврату) налогоплательщику.
После представления налогоплательщиком налоговой декларации
налоговый орган проверяет обоснованность суммы налога, заявленной
к возмещению, при проведении камеральной налоговой проверки.
Порядок и сроки уплаты НДС: уплата налога производится по итогам налогового периода, исходя из фактической разницы (передачи)
не позднее 20-го числа месяца, следующего за истекшим налоговым
периодом. При ввозе товаров на таможенную территорию РФ налог
уплачивается в соответствии с таможенным законодательством.
240
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]