Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы финансового менеджмента в экономике предприятия. Учебное пособие
.pdf
6.2. Расчет изменений в бухгалтерском балансе [18, 19, 21]
6.2.1. Классификация изменений в балансе
В результате осуществления хозяйственных операций в бухгалтер-
ском балансе происходят изменения. Различают 4 типа этих изменений
Хозяйственные средства Источники
хозяйственных средств
Увеличение Уменьшение Увеличение Уменьшение
Актив баланса Пассив баланса
I тип
I тип
III тип
I тип
II тип
IV тип
I тип
1
Примеры изменений в балансе:
I – оприходование ценностей, полученных от поставщиков; полу-
чение на расчетный счет банковского кредита;
II – выбытие основных средств; погашение с расчетного счета кре-
диторской задолженности;
III – отгрузка со склада готовой продукции покупателю; получение
денег в кассу с расчетного счета; открытие аккредитива за счет собственных оборотных средств;
IV – погашение задолженности поставщикам за счет кредита банка; удержание налога из заработной платы работников.
:
6.2.2. Бухгалтерские счета как информационная база
баланса
Бухгалтерские счета являются источником информации для составления баланса и расчета изменений в нем и предназначены для
учета средств предприятия и их источников. Название счета обычно
совпадает с названием объекта учета.
Бухгалтерские счета делятся на три группы:
1) активные («Основные средства», «Готовая продукция», «Това-
1
Палий В.Ф., Соколов Я.В. Теория бухгалтерского учета. М.: Финансы и стати-
стика, 1984. С. 98.
111
ры», «Материалы», «Касса», «Расчетные счета» и др.) – это счета, на
которых учитываются виды хозяйственных средств;
2) пассивные («Уставный капитал», «Резервный капитал», «Расчеты по долгосрочным капиталам и займам», «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и др.) – счета, на которых учитываются ис-
точники формирования хозяйственных средств;
3) активно-пассивные («Расчеты с дочерними предприятиями и
подрядчиками», «Расчеты с покупателями и заказчиками» и др.) – это
счета, на которых учитываются как виды хозяйственных средств, так
и источники их формирования. Это связано с тем, что в ряде случаев
в процессе расчетов одни и те же лица могут выступать как в роли
должников предприятия, так и в роли его кредиторов.
Рассмотрим структуру активных и пассивных счетов. Счет представляет собой двустороннюю таблицу, показывающую состояние
средств какого-либо определенного вида и производимые с ним хозяйственные операции. Левая сторона счета называется дебетом, что
в переводе с латинского означает «он должен», а правая – кредитом,
что переводится как «он верит».
В начале отчетного периода (обычно месяца) или по мере необходимости счет открывается, в него из баланса записывается сальдо –
остаток на начало периода – на ту сторону счета, на которой соответствующая статья значится в двусторонней форме баланса. Поэтому в
активных счетах, т.е. находящихся в активе баланса, сальдо – дебетовое, а в пассивных (находящихся в пассиве) – кредитовое.
После открытия счета в него записываются хозяйственные операции, осуществляемые с соответствующей данному счету группой
средств. Сумма всех хозяйственных операций, записанных в дебет
счета, называется оборотом по счету, или дебетовым оборотом. Обо-
рот по кредиту (кредитовый оборот) – это сумма всех хозяйственных
операций, записанных в кредит счета.
Запись хозяйственных операций на счета производится в течение
всего отчетного периода, в конце которого счет закрывается. «Закрыть
счет» означает подсчитать по нему отдельно оборот по дебету и оборот по кредиту, а затем вывести новое сальдо, которое называется конечным сальдо.
В активных счетах сальдо может быть только дебетовым, так как
уменьшение средств ограничивается их размерами. Например, если в
112
кассе имеется 50 тыс. руб., то можно выдать денег не более этой суммы. При выдаче всех 50 тыс. руб. счет «касса» закроется, т.е. будет
иметь конечное сальдо, равное нулю. Таким образом, для активного
счета выполняется соотношение:
д
= Сл
к
д
+ Обд – Обкр,
н
д
– сальдо начальное дебето-
н
где Сл
Сл
д
– сальдо конечное дебетовое; Сл
к
вое; Обд – оборот дебетовый; Обкр – оборот кредитовый.
В пассивных счетах сальдо может быть только кредитовым, так
как уменьшение источников средств (записываемых в правой части
бухгалтерского баланса) также ограничивается их размерами. Таким
образом, для пассивного счета соблюдается условие:
где Сл
кр
Сл
к
кр
– сальдо конечное кредитовое; Сл
к
= Сл
кр
+ Обкр – Обд,
н
кр
– сальдо начальное кре-
н
дитовое.
Схемы активного и пассивного счетов приведены ниже.
Активный счет:
Дебет Кредит
д
Сл
Увеличение (+), Об
д
Сл
= Сл
к
н
д
+ Обд – Об
н
д
кр
Уменьшение (–), Об
кр
Пассивный счет:
Дебет Кредит
Уменьшение (–), Об
д
Увеличение (+), Об
кр
Сл
= Сл
к
кр
Сл
н
кр
+ Обкр – Об
н
кр
д
6.2.3. Расчет изменений в балансе с использованием
двойной записи на счетах [21]
При изменениях в балансе, происходящих под влиянием хозяйственных операций, соблюдается равенство итогов актива и пассива.
Это обеспечивается за счет отражения хозяйственных операций на
счетах способом двойной записи.
Сущность его состоит в том, что каждая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту разных
113
счетов. Текст, указывающий наименование дебетуемого и кредитуемого счетов на сумму отражаемой хозяйственной операции,
называется бухгалтерской статьей или бухгалтерской проводкой.
Составить бухгалтерскую проводку – значит указать, на какую сторону каких счетов нужно записать сумму операции. Рассмотрим
процесс отражения хозяйственных операций на счетах на следующем примере.
Пример
Имеется бухгалтерский баланс предприятия на начало периода,
тыс. руб.
АКТИВ ПАССИВ
1. Основные средства ............................ 60
2. Материалы ......................................... 30
3. Касса ................................................... 11
4. Расчетный счет .................................. 39
БАЛАНС .......................................... 140
1. Уставный капитал ............................. 70
2. Краткосрочные кредиты банка ........30
3. Расчеты с поставщиками ................. 20
4. Расчеты по оплате труда .................. 20
БАЛАНС ......................................... 140
В течение рассматриваемого периода проведены следующие хо-
зяйственные операции, учитываемые в соответствующих счетах:
1) Получено с расчетного счета в банке и передано в кассу для вы-
дачи заработной платы рабочим и служащим 20 тыс. руб.:
Дебет счета «Касса»
Кредит счета «Расчетный счет»
⎫
20 тыс. руб.
⎬
⎭
2) Оплачена задолженность поставщикам за счет кредитов банка
на 15 тыс. руб.:
Дебет счета «Расчет с поставщиками»
Кредит счета «Краткосрочные кредиты банка»
⎫
15 тыс. руб.
⎬
⎭
3) Поступили от поставщиков материалы на сумму 30 тыс. руб.:
Дебет счета «Материалы»
Кредит счета «Расчеты с поставщиками»
⎫
30 тыс. руб.
⎬
⎭
4) Выдана из кассы заработная плата рабочим и служащим –
20 тыс. руб.:
Дебет счета «Расчеты по оплате труда»
Кредит счета «Касса»
⎫
20 тыс. руб.
⎬
⎭
Учет этих операций в соответствующих счетах приведен далее.
Хозяйственные операции обозначены здесь соответствующими номерами: 1, 2, 3 и 4. Приведены обороты Обд и Обкр, а также рассчитаны
конченые сальдо Сл
д
и Сл
к
по каждому счету.
ккр
114
Активные счета Пассивные счета
Счет «Основные средства»
Дебет Кредит
д
Сл
60
н
Об
–
д
д
Сл
60
к
Обкр –Обд –
Дебет Кредит
Счет «Материалы»
Дебет Кредит
д
Сл
30
н
3) 30
Обд 30
д
Сл
= 30 + 30 – 0 = 60
к
Обкр –Обд –
Дебет Кредит
Счет «Касса»
Дебет Кредит
д
Сл
11
н
1) 20
Обд 20
д
Сл
= 11 + 20 – 20 = 11
к
4) 20
Обкр 20
Дебет Кредит
2) 15
Обд 15
Счет «Расчетный счет»
Дебет Кредит
д
Сл
39
н
Обд –
д
Сл
= 39 + 0 – 20 = 19
к
1) 20
Обкр 20
Дебет Кредит
4) 20
Обд 20
Счет «Уставный капитал»
кр
70
Сл
н
Об
–
кр
кр
Сл
70
к
Счет «Краткосрочные кредиты банка»
кр
Сл
30
н
2) 15
Обкр 15
кр
Сл
= 30 + 15 – 0 = 45
к
Счет «Расчеты с поставщиками»
кр
Сл
20
н
3) 30
Обкр 30
кр
Сл
= 20 + 30– 15=35
к
Счет «Расчет по оплате труда»
кр
Сл
20
н
Обкр –
кр
Сл
= 20 – 20 + 0 = 0
к
На основании расчетов конечных сальдо по каждому счету состав-
ляется конечный баланс, тыс. руб.
АКТИВ ПАССИВ
1. Основные средства ............................ 60
2. Материалы ......................................... 60
3. Касса ................................................... 11
4. Расчетный счет .................................. 19
БАЛАНС .......................................... 150
1. Уставный капитал ............................. 70
2. Краткосрочные кредиты банка ........45
3. Расчеты с поставщиками ................. 35
4. Расчеты по оплате труда .................... –
БАЛАНС ......................................... 150
Все рассмотренные хозяйственные операции отражались в равной сумме по дебету одного и по кредиту другого счета. Итог дебетовых оборотов всех счетов должен быть равен итогу кредитовых
оборотов. Действительно, в рассмотренном примере сумма итогов
дебетовых и кредитовых оборотов получилась равной и составила
85 тыс. руб. Нарушение равенства свидетельствовало бы об ошибке в учете.
115
6.3. Учет взаимозависимости между статьями баланса при его
формировании. «Золотое правило финансирования» [22, 23]
6.3.1. Соответствие между статьями актива и пассива
баланса
В выполненном ранее расчете изменений в бухгалтерском балансе (см. 6.2) использовались одновременно статьи актива и пассива.
В частности, статья актива «Материалы» корреспондировалась со
статьей пассива «Расчеты с поставщиками», статья актива «Касса» –
со статьей пассива «Расчеты с поставщиками». В принципе, каждая
статья актива, как правило, имеет несколько источников покрытия,
причем не всегда можно определить долю каждого источника для
конкретного вида актива.
Соответствие между основными статьями актива и пассива баланса для обеспечения в нем рациональных финансовых пропорций
представлено в табл. 6.3 [22].
Таблица 6.3
Виды активов и соответствующие им источники покрытия (по балансу)
Активы Источники покрытия (пассивы)
1. НЕМОБИЛЬНЫЕ СРЕДСТВА:
Основные средства и нематериальные активы, а
1
Капитальные вложения, а
Долгосрочные финансовые
вложения, а
3
2. МОБИЛЬНЫЕ СРЕДСТВА:
Запасы и затраты, а
Дебиторы, а
4
5
1. Уставный и добавочный капитал, р1.
2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль, p
3. Долгосрочные кредиты и займы (как исключение), р
1. Уставный и добавочный капитал, р1.
2
2. Долгосрочные кредиты и займы, р
3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль, р
3
1. Уставный и добавочный капитал, р1.
2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль, р
3. Долгосрочные кредиты и займы, р
3
1. Уставный и добавочный капитал (остаток), р1.
2. Резервный капитал, р
3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
(остаток), р
4. Устойчивые пассивы, р
.
2
5. Долгосрочные кредиты и займы, р
6. Краткосрочные кредиты и займы, р
7. Кредиторы, р
8. Фонды потребления и резервы, р
7
.
4
.
5
3
.
.
8
1. Кредиторы, р7.
2. Краткосрочные кредиты и займы, р
.
2
.
3
.
.
2
.
.
2
.
.
6
.
6
116
Окончание табл. 6.3
Активы Источники покрытия (пассивы)
Краткосрочные финансовые
вложения, а
Денежные средства, а
6
7
1. Резервный капитал, р4.
2. Кредиторы, р
3. Фонды потребления и резервы, р
1. Резервный капитал, р4.
2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль, р
3. Краткосрочные кредиты и займы, р
4. Кредиторы, р
5. Фонды потребления и резервы, р
.
7
.
7
.
8
.
6
.
8
.
2
Более подробные взаимосвязи могут быть установлены при рас-
смотрении данных по субсчетам.
Приведенные соответствия являются практической реализацией
так называемого золотого правила финансирования [22, 23], выдви-
гающего жесткие требования по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе фирмы, корреспонденции определенных элементов
активов и пассивов.
В частности, в соответствии с этим правилом необходимые для
инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжение
фирмы до тех пор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций. «Золотое правило» управления кредиторской задолженностью фирмы состоит в максимально возможном
увеличении срока погашения кредита без ущерба нарушения сложившихся деловых отношений и др.
6.3.2. Использование матричной модели для обеспечения
соблюдения «золотого правила финансирования»
Практическая реализация «золотого правила финансирования» может быть осуществлена с использованием матричной модели, предложенной М.И. Литвиным [23].
План финансирования активов предприятия с помощью различных источников (пассивов) представляется в виде матрицы, где по
горизонтали расположены статьи актива (имущества), а по вертикали – статьи пассива (источников средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по действующей отчетности, но для практических целей вполне достаточно
использовать матрицу размерностью 10×10.
Общие правила заполнения этой матрицы сводятся к следующему:
117
итоговые (балансовые) строка и графа матрицы заполняются в –
точном соответствии с данными бухгалтерского баланса;
последовательно, начиная с первой строки актива баланса, под- –
бираются реальные источники средств из пассива баланса, руководствуясь табл. 6.1;
проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали –
матрицы;
выделяются те элементы матрицы, по которым источники –
средств носят нетрадиционный или внеплановый характер (иммобилизация средств).
Наиболее ответственным здесь является подбор реальных источников средств из пассива баланса. Следует исходить из круга финансовых прав и полномочий, экономической природы активов и пассивов, хозяйственной целесообразности.
Подбор источников средств происходит в последовательности,
указанной в табл. 6.1, и в пределах остатка средств для очередной
ступени. Использование каждого следующего источника может свидетельствовать об определенном снижении качества обеспечения финансирования.
Найденные с помощью матричной модели конкретные для данного
предприятия соотношения между различными источниками финансирования соответствующих активов используются при формировании
финансового плана предприятия [24].
Далее приведены соответственно агрегированный баланс и матрица финансирования активов одного из предприятий.
Агрегированный бухгалтерский баланс предприятия, млн руб.:
АКТИВ ПАССИВ
Денежные средства ............................. 143
Дебиторская задолженность ......... 16 549
Запасы и затраты ............................ 10 240
Краткосрочные финансовые
вложения .................................................. 0
Прочие оборотные средства .................19
Всего оборотные средства ............. 26 951
Основные средства ......................... 46 884
Прочие внеоборотные активы .......... 4411
Всего внеоборотные активы .........51 295
Убытки ...............................................5867
БАЛАНС ..................................... 84 113
118
Кредиторская задолженность .......30 545
Краткосрочные заемные средства .........0
Долгосрочные пассивы ........................... 0
Доходы будущих периодов ...............1000
Прочие заемные средства ..................... 26
Всего заемные средства ................. 31 571
Уставный капитал ............................... 630
Добавочный капитал ...................... 47 113
Нераспределенная прибыль ................... 0
Прочие собственные средства ......... 4799
Всего собственные средства ......... 52 542
БАЛАНС ..................................... 84 113
Таблица 6.4
Матрица финансирования активов предприятия, млн руб.
ПАССИВ
Итого
АКТИВ
Основные средства
и нематериальные активы
Незавершенные капитальные
вложения
Долгосрочные финансовые вложения и прочие активы
Запасы и затраты 0 0 1247 0 0 8129 864 10 240
Товары отгруженные, расчеты с
дебиторами
Краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства 0 0 0 0 0 0 162 162
Итого 47 743 0 4799 0 0 30 545 1026 84 113
46 884 0 0 0 0 0 0 46 884
859 0 3552 0 0 0 0 4411
Резервный капитал
Фонды накопления,
собственные средства
Уставный и добавочный капитал
00 0 000 0 0
0 0 0 0 0 22 416 0 22 416
00 0 000 0 0
нераспределенная прибыль, прочие
Долгосрочные кредиты и займы
полученные
Расчеты с кредиторами, авансы
Краткосрочные кредиты и займы
краткосрочные пассивы
Фонды потребления, резервы, прочие
Матрица финансирования активов (табл. 6.4) существенно расширяет информационную базу для финансового анализа. На его основе
можно проверить «увязку» статей актива и пассива баланса, рассчитать
их структуру, определить достаточность и эффективность источников
финансирования. На основе матрицы на начало и конец года можно
оценить изменение различных источников финансирования за год.
6.3.3. Оптимизационная матричная модель реализации
«золотого правила финансирования»
Рассмотренная матричная модель является средством реализации «золотого правила финансирования». В работе [22] отмечается, что оптимальные параметры рассматриваемой матричной модели можно рассчитать с
119
помощью широко известного алгоритма «транспортной задачи». В то же
время здесь не приведено конкретной постановки указанной задачи.
Попытаемся дать ответ на вопрос: «О какой конкретной задаче линейного программирования идет речь при реализации «золотого правила финансирования?»
В табл. 6.3 введены обозначения для активов, а
, i = 1, ..., 7 и пассивов
i
баланса, pj, j = 1, ..., 8. Например, а1 – основные средства и нематериальные
активы; р
– уставный и добавочный капитал и т.д. С использованием этих
1
обозначений можно сформировать некую таблицу приоритетов заполнения клеток матричной модели финансирования активов (табл. 6.5), в которой символ 1 означает, что соответствующая клетка матричной модели
может содержать какую-либо денежную сумму, отличную от нуля; символ
0 означает, что соответствующая клетка матрицы остается незаполненной.
Таблица 6.5
Приоритеты заполнения клеток матричной модели финансирования активов
Актив
Пассив
а
1
а
2
а
3
а
4
а
5
а
6
а
7
p
1
1
1
1
0
0
0
p
1
1
1
1
1
0
0
1
p
2
1
1
1
1
0
0
0
p
3
0
0
0
1
0
1
1
p
4
0
0
0
1
0
0
0
p
5
0
0
0
1
1
0
1
p
6
0
0
0
1
1
1
1
p
7
8
0
0
0
1
0
1
1
Смысл бухгалтерского баланса состоит в том, что сумма его активов равна сумме его пассивов:
78
ap
=
∑∑
ij
ij
==
11
.
Составление матрицы финансирования активов можно свести к заполнению так называемой транспортной таблицы закрытой транспортной модели, положив величины аi, равными количеству грузов на
станциях отправления, а величины рj – количеству грузов на станциях
назначения [2].
Транспортную таблицу можно заполнять либо вручную, руководствуясь изложенным выше «золотым правилом финансирования», которое
задает определенную последовательность заполнения клеток этой таблицы, либо решив транспортную задачу линейного программирования.
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]