Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы финансового менеджмента в экономике предприятия. Учебное пособие
.pdf
ГЛАВА 4. ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ
(ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ)
4.1. Состав и структура основных фондов [1]
4.1.1. Средства производства и фонды предприятия
Вещественным содержанием основных и оборотных фондов явля-
ются средства производства.
Средства производства делятся на средства (орудия) труда и пред-
меты труда:
Средства
производства
Средства (орудия)
=
труда
+
Предметы
труда
Орудия труда – служат более одного производственного цикла и
переносят свою стоимость на изготовленный продукт.
Предметы труда – целиком потребляются в течение одного производственного цикла, полностью перенося свою стоимость на изготовленный продукт за этот период.
Совокупность средств (орудий) труда в стоимостной форме называют основными фондами (основным капиталом). Совокупность
предметов труда в стоимостной форме называют оборотными фонда-
ми (оборотным капиталом).
Заметим, что капиталом называют стоимость, инвестируемую в
производство с целью извлечения прибыли, т.е. стоимость, воспро-
изводящую новую стоимость.
Деление на основные и оборотные фонды относительно условно. Например, к основным фондам могут быть причислены вспомогательные материалы или полуфабрикаты, если по перенесению стоимости они сходны
со средствами труда, и, наоборот, для целей налогообложения амортизируемыми основными фондами признается имущество, со сроком использования более 12 месяцев, способное приносить организации экономические выгоды в будущем и не предназначенное для перепродажи.
4.1.2. Классификация основных фондов по целевому
назначению и выполняемым функциям
В зависимости от целевого назначения и выполняемых функций в
процессе производства основные фонды подразделяются на следующие виды:
71
здания; –
сооружения (включая передаточные устройства); –
рабочие и силовые машины и оборудование; –
измерительные и регулирующие приборы и устройства; –
вычислительная техника; –
транспортные средства; –
инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и –
принадлежности;
рабочий скот; –
многолетние насаждения; –
прочие основные фонды. –
Остановимся более подробно на каждой из перечисленных групп.
Здания – архитектурно-строительные объекты, предназначенные для
создания необходимых условий труда (цехи, конторы, склады и др.).
Сооружения – инженерно-строительные объекты, предназначен-
ные для тех или иных технических функций, необходимые для осуществления процесса производства и не связанные с изменением
предметов труда (шахты, бункерные эстакады, плотины, мосты, рудные дворы, тоннели, водонапорные башни, путепроводы, дымовые
трубы, градирни и т.д.).
Передаточные устройства – устройства, с помощью которых
производится передача электрической, тепловой или механической
энергии, а также жидких и газообразных веществ от одного объекта к
другому (нефтепроводы, газопроводы, водораспределительные сети,
электросети, теплосети, газовые сети, линии связи и др.).
Машины и оборудование используются для непосредственного воз-
действия на предмет труда или его перемещения в процессе создания
продукта или услуг производственного характера, для выработки и преобразования энергии (силовые машины и оборудование, в частности,
двигатели всех видов, трансформаторы, преобразователи, котельные
установки и др.; доменные, сталеплавильные и нагревательные печи;
агрегаты для термической обработки металла; прокатные станы; механические пилы и ножницы; станки; молоты; крановое оборудование и др.).
Транспортные средства предназначены для транспортировки лю-
дей и грузов в пределах предприятия и вне его (тепловозы, электровозы, вагоны, автомобили, электро- и автокары, конвейеры, транспортеры, пневмотранспорт и др.).
72
Инструменты всех видов – механизированные и немеханизированные режущие, давящие, уплотняющие, ударные и другие орудия
ручного труда, а также прикрепляемые к машинам приспособления,
служащие для обработки изделий (зажимы, тиски, оправки и т.п.).
Производственный инвентарь и принадлежности служат для
облегчения производственных операций (рабочие столы, верстаки
и т.п.); для хранения жидких и сыпучих тел (баки, чаны и т.д.); для
охраны труда (ограждения, вентиляторы).
Хозяйственный инвентарь – предметы конторского обзаведения
(вешалки, гардеробы, столы, шкафы, множительные аппараты, пишущие машинки и др.).
К прочим фондам относятся библиотечные фонды, животные цирков и зоопарков.
Остальные группы основных производственных фондов (рабочий
и продуктивный скот, многолетние насаждения) имеют в основных
фондах промышленных предприятий весьма малый удельный вес.
Основные производственные фонды черной металлургии составляют около 10 % производственных фондов промышленности.
Разные отрасли имеют различную структуру производственных
фондов. Например, в добывающей промышленности доля сооружений
в общем объеме основных фондов значительно выше, чем в отраслях
обрабатывающих, а доля зданий и производственного оборудования,
наоборот, ниже. Наибольшая доля зданий – в составе основных фондов в обрабатывающей промышленности. Для легкой промышленности, машиностроения и черной металлургии характерна высокая доля
машин и оборудования.
4.1.3. Активная и пассивная составляющие
основных фондов
К активной составляющей фондов относят фонды, которые используются для непосредственного воздействия на предмет труда или его перемещение (машины и оборудование, транспортные средства, инструменты).
В целом по промышленности доля активной части составляет около 48 %.
К пассивной составляющей относятся фонды, непосредственно не
воздействующие на предметы труда (здания, сооружения, передаточные устройства). Пассивная часть является вспомогательной и обеспечивает работу активных элементов.
73
В соответствии с действующим порядком учета к основным фон-
дам предприятий и хозяйственных организаций не относятся:
предметы, служащие менее одного года; –
оборудование и машины, числящиеся как готовые изделия на скла- –
дах предприятий-изготовителей, снабженческих и сбытовых организаций; оборудование, сданное в монтаж, подлежащее монтажу, находящееся в пути и числящееся на балансе капитального строительства.
Из неработающего оборудования в состав основных фондов включается лишь определенная, нормируемая часть запасного (резервного)
оборудования, поскольку оно необходимо для нормального функционирования основного оборудования.
4.1.4. Внутриотраслевая структура основных фондов
черной металлургии [14]
Приближенно внутриотраслевую структуру основных фондов чер-
ной металлургии можно охарактеризовать следующим образом, %:
Горнорудная промышленность . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,3
Металлургическое производство . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68,0
в том числе:
производство чугуна, стали, проката . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65,2
производство ферросплавов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
вторичная обработка черных металлов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0,6
Коксохимическое производство . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,2
Производство огнеупоров . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,3
Производство метизов. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,2
Итого . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100
В настоящее время наметилась тенденция к росту основных фондов горнорудной промышленности и к увеличению их доли в фондах
черной металлургии. Это связано с развитием черной металлургии
и ростом капитальных вложений, направляемых в горнорудную промышленность в связи с вовлечением в эксплуатацию месторождений
с более низким содержанием железа и необходимостью повышения
качества товарной руды.
4.1.5. Фонды непроизводственного назначения
По назначению и форме участия в производственном процессе
основные фонды подразделяются на:
74
промышленно-производственные; –
непроизводственные –
К непроизводственным фондам относятся здания, сооружения и
другие объекты культурно-бытового назначения; фонды подсобного
сельского хозяйства, бытового транспорта, связи и др. Все они обслуживают предприятие и состоят на его балансе.
Затраты на содержание непроизводственных основных фондов
не должны отражаться в себестоимости продукции. Фактически на
содержание этих фондов уходит около 8 % прибыли. С учетом капитальных затрат в эту сферу, скрытых дотаций в виде низких цен
на услуги, энергию и др. общие затраты в данную сферу составляют
12…15 % себестоимости.
4.2. Оценка и износ основных фондов.
Возмещение износа в натуральной форме [1, 14]
4.2.1. Полная и остаточная стоимость основных фондов
(основных средств)
Основные фонды находят отражение в учете по их полной перво-
начальной и полной восстановительной стоимости.
Первоначальная стоимость (S
ство и приобретение основных фондов (Зс), затраты на транспортировку (Зт) и монтаж оборудования (Зм) в ценах на момент приобретения
за вычетом налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых
налогов (Нл
упл
):
п
S −
о.ф с т м упл
п
) включает затраты на строитель-
о.ф
ЗЗЗНл=+ + .
Данная характеристика имеет существенный недостаток: цены на
основные фонды изменяются с течением времени и одинаковое оборудование, приобретенное в различное время, имеет различную первоначальную стоимость.
Поэтому предприятия имеют право переоценивать объекты основных средств по текущей (восстановительной) стоимости.
Восстановительная стоимость основных фондов – это стоимость
их воспроизводства в момент переоценки или, другими словами, сумма денежных средств, которая должна быть уплачена организацией на
75
дату проведения переоценки в случае необходимости замены какоголибо объекта.
Достоинства восстановительной стоимости:
позволяет выразить фонды в современных ценах; –
позволяет сопоставить их объемы по отдельным предприятиям; –
позволяет исчислить показатели роста. –
Недостатки восстановительной стоимости:
сложность переоценки; –
одинаковая оценка однотипного оборудования, изготовленного в –
разное время и отличающегося по качеству.
б
Балансовая стоимость основных фондов предприятия (S
) опре-
о.ф
деляется соотношением
kn
в
где S
о.ф, j
средств; S
бв п
SS S
=+
∑∑
о.ф о.ф, о.ф,
11
ijk
i
==+
– восстановительная стоимость i-й единицы основных
п
– первоначальная стоимость j-й единицы основных фон-
о.ф, j
,
j
дов; k – количество единиц основных фондов, приобретенных до последней переоценки; (n – k) – количество единиц основных фондов,
приобретенных после последней переоценки.
В процессе действия и износа основных фондов часть их стоимо-
сти переносится на готовый продукт.
Балансовая стоимость основных фондов определяется без учета
той доли их стоимости, которая перенесена на продукцию, изготовленную посредством этих фондов.
Остаточная стоимость – та часть стоимости основного капитала, которая не перенесена на готовую продукцию, она рассчитывается
по формуле:
оо.сфт
п
= S
S
о.ф
– Из,
где Из – износ основных фондов, определяемый как сумма годовых
амортизационных отчислений Ам
, начисляемых от первого года его
i
службы, до рассматриваемого k-го года:
76
k
=
Из Ам
∑
i=
1
.
i
Ликвидационная стоимость (S
л
) – стоимость реализации
о.ф
демонтированных основных фондов. Остаточная стоимость
основных фондов в момент их ликвидации
()S
ост.л
может не со-
о.ф
впадать с ликвидационной стоимостью.
При
л
S
о.ф
ход предприятия. Если S
>
()S
ост.л
превышение стоимости направляется в до-
о.ф
л
о.ф
<
()S
ост.л
, потери зачисляются в убы-
о.ф
ток, а при оценке эффективности новой техники заменяющей
списанную, потери добавляются к стоимости введенной техники.
4.2.2. Физический и моральный износ основных фондов
Использование основных средств сопровождается переносом их
стоимости на производимую продукцию. Этот процесс называется
физическим износом и оценивается с помощью коэффициента физического износа k
п
где S
– полная первоначальная (либо восстановительная) стоимость ос-
о.ф
новных фондов, руб.; S
Кроме материального износа основные средства подвергаются износу моральному. Различают две формы морального износа.
Первая форма морального износа заключается в уменьшении стоимости основных фондов в связи с изготовлением таких же новых
фондов с более низкой стоимостью.
Вторая форма морального износа зависит от технического прогресса, оснащения промышленности новым более совершенным и
производительным оборудованием, обеспечивающим повышение
производительности, снижения удельного расхода ресурсов, повышения качества продукции.
Моральный износ второй формы учитывают путем сопоставления
«старых» средств труда с аналогичными «новыми»:
где k
– коэффициент морального износа;
м.и
менного оборудования, руб.
ф.и
:
пост
SS
−
k
ф.и
оо.сфт
– остаточная стоимость основных фондов, руб.
k
м.и
о.ф о.ф
=⋅
=⋅
п
S
о.ф
совр в
SS
о.ф о.ф
п
S
о.ф
100 %,
−
100 %,
совр
– стоимость совре-
S
о.ф
77
Восстановительная стоимость устаревшего оборудования может
быть определена по формуле
уст
Пр
,SS=
Пр
совр
где Пр
совр
– производительность современного оборудования, нат. ед.
в ед. врем.; Пр
всовр
о.ф о.ф
уст
– производительность устаревшего оборудования,
нат. ед. в ед. врем.
Иногда при расчете восстановительной стоимости учитывают также эксплуатационные затраты за весь период использования оборудования (Т
где
оборудования, руб.;
):
эк
в совр уст совр
S S
=−−
о.ф. о.ф э э
уст
З
– годовые затраты на эксплуатацию единицы устаревшего
э
, t
совр
З
э
Пр
Пр
– то же для нового оборудования при при-
, t
уст
совр
T
эк
(),
ЗЗ
∑
,,
tt
1
=
t
ведении к годовому объему работ на старом оборудовании, руб.
Восстановительную стоимость можно также оценить по формуле
в
о.ф
= S
п
/ (1 + h
о.ф
п.т
)t,
где h
S
– среднегодовые темпы роста производительности труда в це-
п.т
лом по промышленности; t – промежуток времени от момента оценки
до года выпуска.
4.2.3. Переоценка основных фондов
Предприятия могут не чаще одного раза в год (на начало отчетного
года) переоценивать основные фонды.
При переоценках основных фондов устанавливаются:
полная восстановительная стоимость всех основных фондов, –
имеющихся на дату переоценки;
остаточная восстановительная стоимость (с учетом начисленного –
бухгалтерией износа).
Предприятиям предоставляется право осуществлять переоценку
двумя методами:
1. Путем индексации балансовой стоимости объектов с примене-
нием индексов изменения стоимости основных фондов, дифференци-
78
рованных по типам зданий и сооружений, видам машин и оборудования, транспортных средств и других основных фондов, по регионам,
периодам изготовления и приобретения.
2. Путем прямого пересчета стоимости объектов основных фон-
дов по документально подтвержденным рыночным ценам на них
(впервые использовано в переоценке на 1 января 1997 г.).
При определении рыночной стоимости основных фондов оценщи-
ками используются три основных подхода:
1. Затратный – определяется стоимость создания объекта, обладающего эквивалентной полезностью.
2. Прямой сравнительный анализ продаж – определяется сумма,
за которую на рынке может быть приобретен объект, обладающий эквивалентной полезностью.
3. Доходный – считается, что рыночная стоимость оцениваемо-
го объекта определяется текущей стоимостью доходов, которые этот
объект может принести своему собственнику.
4.2.4. Возмещение износа в натуральной форме
В натуральной форме износ возмещается с помощью ремонтов.
Различают три типа ремонтов.
Текущий – мелкий ремонт отдельных деталей и узлов, профилактический осмотр и поддержание в рабочем состоянии без
длительной остановки. Затраты на текущий ремонт и поддержание основных фондов производятся более или менее равномерно и включаются в себестоимость как текущие эксплуатационные расходы.
Капитальный – крупные работы по восстановлению изношенных
частей основных фондов с целью приведения их в соответствие с техническими требованиями, предъявляемыми к новому оборудованию.
Осуществляется через большие промежутки времени за счет текущих
затрат. Во время капитальных ремонтов производится частичная модернизация оборудования.
Восстановительный – восстановление основных фондов, разрушенных стихийными бедствиями. Производится за счет специальных
средств.
79
4.3. Амортизация [1, 15]
4.3.1. Амортизация, амортизационные отчисления,
амортизационный фонд
Амортизация – перенесение по частям (по мере износа) стоимости основных фондов (зданий, сооружений, машин, оборудования
и др.) и нематериальных активов (программных продуктов, ноу-хау
и т.п.) на производимый с их использованием продукт (или услуги).
Амортизация осуществляется для накопления необходимых денежных средств с целью последующего восстановления и воспроизводства основных фондов.
Амортизационные отчисления – средства, ежемесячно относимые
на издержки производства и обращения для возмещения стоимости
основных средств и нематериальных активов в размере 1/12 годовой
суммы амортизационных отчислений. Они включаются в себестоимость продукции и реализуются при ее продаже.
Амортизационный фонд – целевые накопления, складывающиеся из
периодически производимых амортизационных отчислений и предназначенные для восстановления и воспроизводства основных фондов.
Амортизация происходит до уплаты налогов, что позволяет использовать налоговый щит амортизации:
Д
= (Д – С
п.ч
= (Д – М – S
) (1 – τп) – Ам(1 – τп) + Ам =
з.п
= (Д – М – S
где Д
ток; С
траты; S
– денежный поток чистый; Д – первоначальный денежный по-
п.ч
– полная себестоимость продукции; М – материальные за-
полн
– заработная плата; τп – ставка налога на прибыль; Ам – ве-
з.п
личина амортизационных отчислений; τ
) (1 – τп) + Ам =
полн
) (1 – τп)+ τп · Ам,
з.п
· Ам – величина налогового
п
щита, возникающего при использовании амортизации.
4.3.2. Нормы амортизации
Нормы амортизации определяют размер ежегодных амортизационных отчислений для данного вида основных фондов.
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]