67. Состав прогнозной финансовой отчетности организации.

Составление прогнозных финансовых документов обычно начинают с составления прогноза доходов (прогнозного отчета о прибылях и убытках). Именно в этом документе отражается текущая деятельность предприятия.

Прогноз прибыли и убытков отражает производственную деятельность предприятия. Поэтому его также называют прогнозом результатов производственной деятельности. Составление прогноза прибыли и убытков следует начинать с построения объема продаж. Информацию по объему продаж можно получить из раздела бизнес-плана по планируемому объему продаж. Этот прогноз призван дать представление о той доле рынка, которую предприятие собирается завоевать. Построение прогноза объема продаж начинают с анализа продукции или товаров, услуг, существующих потребителей. При этом необходимо ответить на следующие вопросы:

1. Каким был уровень сбыта за прошлый год?

2. Каким образом сложатся отношения с покупателями продукции по ее оплате?

3. Можно ли прогнозировать такой же уровень реализации продукции, как и в отчетном периоде?

При этом очень важно проанализировать именно базовый период, так как именно он дает ответы на целый ряд вопросов и позволяет спрогнозировать влияние отдельных факторов на объем продаж в предстоящем периоде.

Прогноз по форме 2 составляется только по операционной деятельности. Структура прогноза доходов и расходов по операционной деятельности:

1. Выручка от продажи ТРУ

   1. Объем продаж в натуральном выражении, шт.

   2. Цена ед. продукции.

2. Себестоимость проданных ТРУ

3. Валовая прибыль

4. Коммерческие расходы

5. Управленческие расходы

6. Прибыль от продаж

Анализ потока денежных средств производится, как правило, по трем основным направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В основе анализа лежат данные отчета о движении денежных средств (форма №4). Причины составления прогнозной формы №4:

1. Метод начисления учета доходов и расходов;

2. Наличие расходов, не вызывающих движение денежных средств;

3. Несовпадение сроков отражения по Формам №2 и №4 регулярных затрат (аренда, коммунальные услуги и т.д.).

При этом прогноз не ставит задач балансировки доходов и расходов.

При прогнозировании потоков денежных средств необходимо учитывать все возможные источники поступления средств и также направления оттока денежных средств. Прогноз разрабатывается по подпериодам в такой последовательности:

1. Прогнозирование денежных поступлений по периодам;

2. Прогнозирование оттока денежных средств по периодам;

3. Расчет денежного (чистого) потока по подпериодам;

4. Определение совокупной потребности в финансировании в разрезе подпериодов.

Прогнозирование денежных поступлений предполагает расчет объема возможных денежных поступлений. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета, т.е. определяет средний срок документооборота.

Где - - выручка от продаж, - объем продаж.

Выплаты прогнозируются следующим образом:

Основным элементов этапа прогнозирования оттока денежных средств является погашения кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя. Если же кредиторская задолженность не погашается своевременно, то отсроченная кредиторская задолженность становится дополнительным источником краткосрочного кредитования.

Расчет чистого денежного потока осуществляется путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат. Таким образом, прогноз движения денежных средств (план денежных потоков) демонстрирует движение денежных средств и отражает деятельность предприятия в динамике от периода к периоду.

Для проверки правильности составления прогноза прибыли и движения денежных средств целесообразно разработать прогнозный баланс. Прогнозирование бухгалтерского баланса позволяет оценить эффективность принятых решений для определения потребности во внешнем финансировании и оптимизации структуры капитала. С этой целью используются баланс, составленный на последнюю дату либо на конец отчетного года. Такой метод финансового прогнозирования в литературе назван методом формальных финансовых документов. В основе этого метода лежат прямо пропорциональная зависимость практически всех переменных издержек и большей части текущих активов и текущих обязательств от объема продаж, поэтому этот метод иногда называют прогнозированием на основе процента от продаж. В соответствии с этим методом осуществляется расчет потребности предприятия в активах с целью обеспечения увеличения объема реализации продукции и прибыли предприятия. Этот расчет базируется на условии, что активы предприятия возрастают прямо пропорционально росту объема продаж, а следовательно, для прироста активов предприятию необходимы дополнительные источники финансирования.

Задачей прогнозного баланса и будет расчет структура источников финансирования, так как возникшую разницу между активом и пассивом прогнозного баланса необходимо будет перекрыть за счет дополнительных источников финансирования.

Процесс составления прогнозов прибыли и баланса завершается, как правило, выбором путей привлечения дополнительных финансовых ресурсов и анализом последствий такого выбора. Выбор источников финансирования одновременно является и коррекцией баланса.