51. Порядок определения размера скидок (премий) на реализуемую продукцию, оценка их эффективности.

Скидка при срочной оплате является простым финансовым стимулом для покупателей, поощряющим их к оплате своих счетов в течение определенного периода, который короче, чем обычная продолжительность кредита. Предоставление скидок при срочной оплате может иметь благотворное воздействие на компанию в двух аспектах:

1)Они могут значительно улучшить поток денежных средств путем сокращения сроков получения платы с клиентов, что сокращает инвестиции в дебиторскую задолженность и риск возникновения безнадежных долгов.

2)Они могут привести к увеличению объема продаж имеющимся и новым клиентам, которые способны платить в течение определенного периода времени и которых привлекает возможность получения увеличенной скидки с цены.

Необходимо тщательно учитывать условия затраты/выгоды предоставления скидки при срочной оплате. Часто оказывается, что для того, чтобы она была привлекательной, затраты, при полной проработке, перевешивают выгоды.

Следующий пример показывает, как рассчитываются затраты на предоставление скидки.

Пример:

Допустим, что условия торговли для компании представлены формулой "2/10 нетто 30", то есть 2%-ная скидка будет представляться компанией по всем счетам, оплаченным в течение 10 дней, при этом полная сумма должна быть выплачена в течение 30 дней, если предложенная скидка не используется. Это означает, что клиент может выбирать, заплатить ли 98 центов за $1 на 10-й день, или вложить куда-нибудь эти 98 центов на дополнительные 20 дней, и в конце концов заплатить компании $1 за $1. Хотя это может показаться разумной ценой за получение более ранней оплаты, в действительности это очень дорого, потому что целых 2% выплачивается за оплату на 20 дней вперед. В годовом исчислении это составляет огромную цифру 37.24%.

Она рассчитывается с помощью следующей формулы:

Затраты = (Скидка% / (100-Скидка%)) * (365/(Дата окончательного расчета – Период действия скидки)).

Затраты = (2/(100-2))*(365/(30-10))=37,24%

Оценка эффективности введения (изменения) скидок

Дебиторская задолженность представляет собой временное отвлечение денежных средств предприятия из хозяйственного оборота. Очевидно, что чем выше оборачиваемость дебиторской задолженности (чем меньше средний срок ее погашения) при прочих равных условиях, тем меньше возникает затрат по ее финансированию. По указанным выше причинам в экономически развитых странах широко распространена система скидок по схеме «d/k чисто n». Предоставление скидки выгодно и покупателю, и продавцу. При прочих равных условиях покупатель имеет выгоду, так как снижается цена товара, продавец — так как уменьшается средний срок погашения величины дебиторской задолженности. При установлении скидок предприятию, прежде всего, необходимо определить, будет ли выгода от ускорения процесса платежей покрывать дополнительные потери, которые фирма понесет при наличии скидки.

Можно описать выше сказанное формально. Если предприятие решило ввести (изменить) скидки, то будет достигнут следующий эффект: Pr discount = rDIз-D*P*S,

Pr discount – эффект,

r — стоимость капитала, инвестированного в дебиторскую задолженность, за анализируемый период;

DIз — сокращение инвестиций в дебиторскую задолженность вследствие предоставления скидок;

S — объем реализации с отсрочкой платежа;

D — размер скидки в процентах от объема реализации;

P — процент покупателей, пользующихся скидкой.