20.5 Участники валютного рынка

Участниками валютного рынка называются юридические и физические лица, совершающие операции на валютном рынке. По целям операции участники валютного рынка делятся на определённые группы:

1. предприниматели;

2. хеджеры;

3. спекулянты;

4. посредники;

5. органы валютного регулирования.

Предприниматели – это участники валютного рынка, которые обеспечивают валютные операции.

Хеджеры – страховщики валютного риска при совершении валютных операций.

Спекулянты – являются необходимым элементом современного валютного рынка, так как они, создавая основную массу валютных операций, обеспечиваю ликвидность валютного рынка.

Посредники – специализируются на предоставлении услуг по торговле валютой.

К посредникам относятся:

• брокеры;

• дилеры.

Брокеры – это биржевые посредники, осуществляющие операции за счёт клиента, но от своего лица. Их доход складывается из комиссионных уплачиваемых клиентами.

Дилеры - действуют на валютном рынке от своего лица и за свой счёт, неся весь риск неудачного заключения сделки.

Доход состоит из разницы между курсом продажи и курсом покупки валюты.

Отличие дилеров от спекулянтов состоит в том, что дилеры имеют свой круг клиентов, с которыми они работают.

На внебиржевом рынке функции посредников выполняют банки.

Органы валютного регулированного контроля – это государственные учреждения, в функции который входит регулирование наблюдения и контроль за валютными операциями и валютным рынком.

Основной закон валютного регулирования – это Закон РФ «О валютном контроле и валютном регулировании».

Вопросы для самоконтроля.

1. Что такое валютный рынок?

2. Назовите отличительные черты валютного рынка.

3. Какие функции выполняет валютный рынок?

4. Каково место валютного рынка в современной экономике?

5. Какие сегменты входят в валютный рынок?

6. Назовите участников валютного рынка.

7. Что такое валютный курс?

8. Какие факторы определяют динамику валютного курса?

9. Что относят к валютным операциям, связанным с движением капитала?

10. Как валютные операции отражаются в платежном балансе?

11. Какова роль платежного баланса к национальной экономике?

Глава 21. Платежная система

План

21.1 Система платежей и расчетов.

21.2 Организация налично-денежного оборота.

21.3 Кассовое обслуживание предприятий и организаций банками.

21. Система платежей и расчетов

Совокупность всех платежей в стране за определенный период времени в наличной и безналичной формах образует денежный оборот страны.

Денежный оборот опосредуется деньгами в двух функциях:

1. средства обращения;

2. средства платежа, что позволяет выделить ряд частных понятий:

Платежный оборот – совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа, делится на безналичный платежный оборот и часть налично-денежного оборота.

Налично-денежный оборот – часть совокупного денежного оборота, в котором наличные деньги играют роль средства обращения и средства платежа.

Безналичный денежный оборот – часть совокупного денежного оборота без использования наличных денег, осуществляемая путем перечисления платежей по банковским счетам.

В настоящее время структура денежного оборота РФ непропорциональна и характеризуется высокой долей наличных денег (на 01.01.2002 г. – 37%).

Организатором безналичных расчетов в РФ, методическим центром по разработке правил, форм и сроков расчетов, стандартов платежных документов является Банк России.

В основу современной системы безналичных расчетов положены определенные принципы:

Первый принцип – списание денежных средств со счета клиента проводится банком только на основании распоряжении клиента в форме:

- путем выписки расчетного документа, содержащего приказ о списании денег со счета (платежное поручение, расчетный чек, заявление на открытие аккредитива);

- в форме согласия оплатить (акцептовать) расчетный документ, предъявленный кредитором (платежное требование).

Второй принцип – свобода выбора субъектами рынка форм безналичных расчетов и закрепления их в хозяйственных договорах при невмешательстве банков в договорные отношения.

Третий принцип – срочность платежа, что означает осуществление расчетов строго в соответствии со сроками, предусмотренными в хозяйственных, кредитных, страховых договорах и т.д.

Четвертый принцип – обеспеченность платежа. Он должен быть обеспечен настоящими или будущими поступлениями средств на счет плательщика или наличием у него права на получение предмета.

Различают оперативную и перспективную обеспеченность платежа. Оперативная определяется наличием у плательщика достаточных ликвидных средств для совершения платежа в данный момент. Перспективная предполагает оценку кредито- и платежеспособности плательщика и возможных будущих источников совершения платежа.

Списание средств со счета клиента допускается лишь с его согласия, в ином случае только по решению суда, а также в случаях, установленных законом или предусмотренных договором между банком и клиентом.

В случаях недостаточности средств на расчетном счете клиента списание осуществляется в порядке очередности, установленной Федеральным законом о бюджете на очередной год:

1. В первую очередь – списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов.

2. Списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда лицам, работающими по трудовому договору, в том числе по контракту, выплате вознаграждений по авторскому договору.

3. Списание по платежным документам. Предусматривающим платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды, а также перечисление или выдачу денежных средств для оплаты труда лиц, работающих по трудовому договору (контракту).

4. Списание по платежным документам, предусматривающим платежи в негосударственные внебюджетные фонды.

5. Списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований.

6. Списание по другим расчетным документам.

Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди, осуществляется в порядке календарной очередности поступления документов (или наступления срока платежа).

Все расчеты между юридическими лицами должны осуществляться в безналичном порядке, однако указанием №1050-У Банком России предусмотрены расчеты наличными деньгами в пределах 60 000 руб. в один день в порядке реализации одного контракта.

В РФ наличными деньгами поводятся расчеты:

1. Предприятий, учреждений, организаций при выплате населению заработной плате, пенсий, стипендий и т.д., с другой стороны при получении от населения наличных денег в оплату товаров и услуг.

2. Между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках.

3. Частичные расчеты населения с финансово-кредитной системой (уплата налогов, штрафов, сборов, получение и возврат кредитов, уплата процентов за кредит и т.п.).

Монопольным правом эмиссии денег в РФ обладает Банк России. На практике это происходит следующим образом. (Рис. 13)

Таким образом, совокупность институтов, инструментов и процедур, используемых для перевода денежных средств между экономическими агентами с целью погашения возникающих у них ежедневно платежных обязательств составляет платежную систему.

Общее руководство платежной системой осуществляет Банк России, основной целью которого является обеспечение и эффективное и бесперебойное функционирование.

Печатная фабрика Гознака, монетный двор

Межрегиональное хранилище Банка России

Головные расчетно-кассовые центы Банка России

Система расчетно-кассовых центров Банка России

Система коммерческих банков (межбанковские расчеты наличными деньгами)

Предприятия и фирмы, учреждения, организации разных форм собственности (расчеты наличными деньгами между предприятиями, фирмами, учреждениями, организациями)

Население (взаиморасчеты физических лиц наличными деньгами)

Рис. 13 Схема налично-денежного оборота РФ.⁹