Глава 13. Финансовые потоки на макроуровне

План

13.1 Основные финансовые потоки в народном хозяйстве.

13.2 Система национальных счетов и финансовые потоки.

13.3 Сводный финансовый баланс.

13.1 Основные финансовые потоки в народном хозяйстве

Непрерывность процесса воспроизводства обуславливает необходимость рассмотрения его результата за некоторый отрезок времени (месяц, квартал, год). Обобщающий характеристикой этого результата являются показатели валового выпуска продуктов и услуг и валовой внутренний продукт.

Следовательно, в качестве основного макроэкономического показателя для оценки конечного результата функционирования экономики используется валовой внутренний продукт.

На стадии производства ВВП равен суммарной стоимости всех продуктов и услуг, созданных на экономической территории страны за определенный период времени, уменьшенной на величину их промежуточного потребления, то есть валовому выпуску продуктов и услуг за вычетом промежуточного потребления.

На стадии первичного распределения ВВП подсчитывается как сумма оплаты труда наемных работников, потребления основных фондов (амортизации), валовых смешанных доходов (от собственности и предпринимательства), чистых налогов на производство и импорт и чистой прибыли.

После процессов перераспределения ВВП есть сумма фондов конечного потребления и валового накопления на стадии конечного использования. Трансформация пропорций первичного распределения ВВП в пропорции его конечного использования происходит в результате воздействия денежных потоков.

Под денежными потоками понимается непрерывный процесс образования, распределения, перераспределения и использования доходов субъектов экономики в денежном выражении, измеряемый за определенный период времени.

Конкретными носителями доходов выступают разнообразные финансовые (денежные) инструменты, к ним относятся:

- наличные деньги;

- денежные вклады в банках;

- чеки;

- векселя;

- акции;

- облигации и т. д.

Различаются определенные стадии движения доходов:

- образование;

- распределение;

- перераспределение;

- использование.

На стадии образования формируются первичные доходы.

В процессе распределения они трансформируются в:

- оплату наемного труда;

- налоги на производство и импорт;

- валовую прибыль;

- доходы от собственности (проценты, дивиденды, рента)

При перераспределении формируются конечные (располагаемые) доходы.

На стадии использования выделяются объем доходов, расходуемых на конечное потребление, и валовое национальное сбережение.

Картину движения стоимости произведенных товаров и услуг в форме потоков денег дает система национальных счетов (СНС) на базе которой регулируются макроэкономические пропорции российской экономики (это система взаимосвязанных показателей). Возникла 50 лет назад.

СНС это схема взаимозависимости макропоказателей экономики, в частности по отдельным операциям, фиксируемым в бухгалтерском учете на предприятиях и учреждениях.

СНС служит для характеристики образования первичных доходов юридических и физических лиц, перераспределение доходов и формирование конечных доходов, и как конечные доходы используются на потребление и накопление.

По терминологии СНС денежные потоки именуются финансовыми потоками, которые связаны с формированием и использованием финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы рассматриваются как финансовый результат процесса воспроизводства за определенный период.

Признаки финансовых ресурсов:

1. это фонды денежных средств, источники, формирования которых – амортизация, прибыль, отчисления в государственные внебюджетные социальные фонды и т. п.;

2. это конечные доходы, то есть денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;

3. использование финансовых ресурсов для финансирования капиталовложений, прироста оборотного капитала приобретения оборудования и предметов длительного пользования для бюджетных организаций, затрат на социально-культурные мероприятия и др.

В нормально функционирующей экономике процесс воспроизводства происходит путем перераспределения финансовых ресурсов между субъектами и отраслями, к которым относятся:

1. нефинансовые предприятия;

2. финансовые учреждения, в том числе Центральный банк, коммерческие банки, страховые организации;

3. органы государственного управления, в том числе расширенное правительство (федеральная администрация, региональная и местная администрация; государственные внебюджетные социальные фонды; государственные учреждения, занятые оказанием нерыночных услуг);

4. домашние хозяйства;

5. общественные организации (некоммерческие организации);

6. «остальной мир»;

Основная цель финансовой системы страны заключается в трансформации средств из накопленного капитала (сбережений) в инвестиции.