- •Глава 1. Сущность, функции и виды денег
- •1.1 Сущность денег
- •1.2 Свойства и виды денег
- •1.3 Функции и роль денег
- •1.4 Денежная масса
- •Глава 2. Основные этапы эволюции, формы эмиссии денег и влияние денежной эмиссии на инфляцию
- •2.1 Возникновение денег, эволюция и развитие их форм
- •2.2 Выпуск денег и денежная эмиссия
- •2.3 Влияние денежной эмиссии на инфляцию
- •Глава 3. Финансы и финансовая система
- •3.1 Социально-экономическая сущность и функции финансов
- •3.2 Роль финансов в расширенном воспроизводстве
- •3.3 Финансовая система и характеристика ее звеньев
- •Глава 4. Бюджет как основное звено системы финансов
- •4.1 Бюджет государства, его содержание и роль в макроэкономическом регулировании
- •4.2 Принципы построения и структура бюджетной системы
- •4.3 Доходы и расходы федерального бюджета
- •4.4 Система межбюджетных отношений
- •4.5 Бюджеты субъектов рф. Местные бюджеты
- •Глава 5. Государственные внебюджетные фонды
- •5.1 Единый социальный налог
- •5.2 Пенсионный фонд рф
- •5.3 Фонд социального страхования рф
- •5.4 Фонд обязательного медицинского страхования
- •Глава 6. Государственный кредит
- •6.1 Экономическое содержание государственного кредита
- •6.2 Классификация государственных займов
- •6.3 Управление государственным долгом
- •Глава 7. Финансы предприятия
- •7.1 Сущность и функции финансов предприятий
- •7.2 Принципы организации финансов предприятий
- •7.3 Факторы, влияющие на организацию финансов предприятий
- •Глава 8. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •8.1 Выручка от реализации продукции, оказания работ, услуг
- •8.2 Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия
- •Глава 9. Финансовый механизм инвестиционной деятельности предприятий
- •9.1 Инвестиции в основные средства
- •9.2 Инвестиции в нематериальные активы
- •9.3 Инвестиции в финансовые активы
- •9.4 Инвестиции в оборотные активы
- •Глава 10 Финансовое планирование и прогнозирование
- •10.1 Финансовое планирование
- •10.2 Финансовое прогнозирование
- •Глава 11. Финансовое планирование на предприятии
- •11.1 Содержание и значение финансового планирования
- •11.2 Принципы финансового планирования
- •11.3 Практика финансового планирования в России и за рубежом
- •11.4 Методика и порядок составления производственно-финансового плана предприятия
- •Глава 12 Финансы населения
- •12.1 Сущность финансов населения
- •12.2 Структура финансов населения
- •12.3 Доходы населения сектора домашних хозяйств
- •12.4 Фонды в финансах населения, секторе домашних хозяйств
- •12.5 Расходы населения, сектора домашних хозяйств
- •12.6 Взаимосвязь (денежные потоки) финансов населения, сектора домашних хозяйств с другими сферами финансовой системы
- •Глава 13. Финансовые потоки на макроуровне
- •13.1 Основные финансовые потоки в народном хозяйстве
- •13.2 Система национальных счетов и финансовые потоки
- •13.3 Сводный финансовый баланс
- •Глава 14 Финансовый менеджмент
- •14.1 Сущность финансового менеджмента
- •14.2 Управление дебиторской задолженностью
- •14.3 Управление временно свободными денежными средствами
- •14.4 Управление кредиторской задолженностью
- •Глава 15. Финансовые риски и контроль.
- •15.1 Сущность финансового контроля в условиях перехода к рыночной экономике
- •15.2 Виды, формы и методы проведения финансового контроля
- •15.3 Виды государственного контроля и органы, его осуществляющие
- •Глава 16. Финансовый рынок: сущность и функции.
- •16.1 Сущность финансового рынка. Виды финансовых рынков
- •16.2 Особенности функционирования финансовых рынков в России
- •Глава 17 Кредитный рынок и кредитная система.
- •17.1 Экономическая сущность кредитного рынка. Определения понятия кредитной системы
- •17.2 Кредитная система в функциональном и институциональном аспектах
- •17.3 Виды коммерческих банков. Небанковские кредитные учреждения
- •Глава 18. Рынок страхования
- •18.1 Понятие о страховом рынке. Экономическое содержание и место страхования в рыночных условиях
- •18.2 Функции страхового рынка
- •18.3 Структура и организация страхового рынка
- •Глава 19. Рынок ценных бумаг
- •19.1 Функции рынка ценных бумаг
- •19.2 Структура рынка ценных бумаг
- •19.3 Сущность и виды ценных бумаг
- •Глава 20. Валютный рынок
- •20.1 Понятие валютного рынка
- •20.2 Функции валютного рынка
- •20.3 Место валютного рынка в системе национального финансового рынка
- •20.4 Структура валютного рынка.
- •20.5 Участники валютного рынка
- •Глава 21. Платежная система
- •21. Система платежей и расчетов
- •21.2 Организация налично-денежного оборота
- •21.3 Кассовое обслуживание предприятий и организаций банками
- •Глава 22. Основы организации международных финансово-кредитных отношений
- •22.1 Содержание международных финансово-кредитных отношений
- •22.2 Финансовые операции международных организаций
- •22.3 Международные кредитные операции
16.2 Особенности функционирования финансовых рынков в России
Основной проблемой современного российского финансового рынка является его неспособность обеспечить ресурсами потребности реального сектора в инвестициях. Фактически отечественный финансовый рынок не выполняет функции трансформации сбережений в инвестиции и перелива капитала между секторами и отраслями, о чем свидетельствует разрыв между валовыми сбережениями и накоплениями.
Российский финансовый рынок пока не соответствует критериям эффективности, что обусловлено слабостью и его отдельных секторов, и государственного регулирования. Налицо, с одной стороны, избыточная масса финансовых ресурсов, сконцентрированных на финансовом рынке, а с другой – неудовлетворенность потребностей растущей экономики России в инвестиционных ресурсах.
Причинами формирования барьера между финансовым рынком и реальным сектором российской экономики являются высокий уровень инфляции; отсутствие реального стимулирования развития малого и среднего предпринимательства; неэффективность корпоративного управления; высокий уровень монополизации экономики; административные барьеры; слабость государственного регулирования финансового рынка.
Проблемы финансовой стабильности вызвана тремя существенными диспропорциями этого рынка, а именно:
разрывом между объемом ресурсов, привлеченных российскими финансовыми институтами и объемом финансовых активов экономики;
противоречием между краткосрочным характером ресурсов, предоставляемых финансовым сектором, и долгосрочным характером финансирования экономического роста. Отсюда необходимость рефинансирования взятых предприятиями займов, что упирается в отсутствие вторичных финансовых инструментов.
неравномерностью развития отдельных секторов финансового рынка. Прямо связана с их различной эффективностью. Если фондовый рынок дальше других продвинулся по пути к модели эффективного рынка, то большинство других секторов остается низкоэффективными.
Становится ясно, что стержневой задачей является обеспечение стабильности российского финансового рынка. Финансовая стабильность включает в себя ряд критериев: корпоративное управление, стандарты регулирования фондового рынка и банков, прозрачности, МСФО и аудиторской деятельности, стандарты платежных систем, систем расчетов по ценным бумагам.
Качество управления в российских компаниях всех отраслей остается низким, что означает сохранение высокого риска нарушения прав и законных интересов акционеров.
Прозрачность является ключом к эффективному рынку и одним из основных факторов финансовой стабильности, а асимметрия информации, раскрываемой стандартам, сама по себе является фактором, дестабилизирующим рынок.
Вопросы для самоконтроля.
Дайте определение финансового рынка.
Дайте характеристику структуры финансового рынка.
Перечислите инструменты финансового рынка.
Какую структуру имеет денежный рынок.
В чем заключаются проблемы функционирования финансового рынка в России?
Глава 17 Кредитный рынок и кредитная система.
План
17.1 Экономическая сущность кредитного рынка. Определение понятия кредитной системы.
17.2 Кредитная система в функциональном и институциональном аспектах.
17.3 Виды коммерческих банков. Небанковские кредитные учреждения и финансовые институты.