Тема 10. Пасивні стратегії управління інвестиціями

Лекція 13. Основні види та принципи пасивного управління інвестиціями

1. Основні види та мотиви використання пасивних стратегій управління інвестиціями.

2. Мотиви використання індексації.

3. Вибір базового (еталонного портфелю).

4. Основні принципи та методи побудови дублюючого портфеля.

Основна література: 1, 2, 3

Додаткова література: 5, 6, 8

Лекція 14. Методи, що використовуються у пасивному управлінні

1. Помилка слідкування.

2. Побудова еталону та дублюючого портфелю.

3. Метод капіталізації.

4. Метод стратифікації. Метод квадратичної оптимізації.

5. Зв’язок з пасивного управління з активними стратегіями.

Основна література: 1, 2, 3

Додаткова література: 5, 6, 8

Тема 11. Роль ефективності фондового ринку та операційних витрат на прийняття рішення про вибір стратегії

Лекція 15. Роль ефективності фондового ринку та операційних витрат на прийняття рішення про вибір стратегії

1. Поняття ефективності та цінової ефективності.

2. Формулювання емпіричних критеріїв.

3. Критерії перевірки сильної форми цінової ефективності.

4. Основні види витрат, які пов'язані з інвестуванням та роль операційних витрат.

Основна література: 1, 2, 3

Додаткова література: 5, 6, 8

Тема 12. Використання деривативів в процесі управління інвестиціями

Лекція 16. Використання деривативів в процесі управління інвестиціями

1. Поняття ф’ючерсного контракту та його особливості.

2. Використання ф’ючерсних контрактів на індекси акцій.

3. Оцінка ф’ючерсних контрактів.

4. Використання ф’ючерсів в управління інвестиціями.

Основна література: 1, 2, 3

Додаткова література: 5, 6, 8

4.3. Семінарські заняття

Семінарські заняття з курсу "Міжнародна інвестиційна діяльність" передбачають розв’язання поставлених викладачем задач з метою кращого розуміння та користування теоретичним матеріалом, що подається під час лекційних занять.

Тема 1. Сутність та фактори міжнародної інвестиційної діяльності

Семінарське заняття 1. Сутність та фактори міжнародної інвестиційної діяльності

Мета: перевірка та контроль за збереженням знань по розділам попередніх курсів, знання яких вимагає даний курс згідно з структурно-логічною схемою навчальних планів.

Завдання для самостійної роботи: ознайомлення з мотивами, каналами та інфраструктурою міжнародного інвестування факторами, а також визначити основні та другорядні фактори міжнародного інвестування.

Тема 2. Характерні риси та особливості функціонування сучасних ринків капіталу

Семінарське заняття 2. Специфічні риси сучасного ринку капіталу

Мета: ознайомлення студентів з особливостями функціонування первинного та вторинного ринків цінних паперів, з основними передумовами виникнення та організації вторинного ринку цінних паперів: розвиток біржової системи, позабіржового ринку та незалежних електронних систем торгівлі

Завдання для самостійної роботи: аналіз переваг та можливостей типів торговельних замовлень на вторинному ринку, визначити структуру та роль фондових індексів при прийнятті рішення про здійснення міжнародної інвестиції, визначити основні ризики, які пов'язані з інвестуванням у фінансові активи.