Инженерно-экономические параметры оао «Северсталь»

Параметры, в млн. $ США	2001 г.	2005 г.
1. Капитализация бизнеса, А*	1377,0	7452,8
2. Выручка от реализации продукции, Ц*	1747,0	5055,2
3. Операционная прибыль, П*	310,0	1779,4
4. Затраты на производство продукции, З = Ц - П	1437,0	3275,8
5. Характеристика бизнеса, k = З/ U	0,5
6. Стоимость основных фондов, U = З/k	2940,0	6551,6
7. Норма амортизации, α*	3,5%
8. Амортизационные отчисления, Зам = α U		229,3
9. Налог на имущество, Ним = 0,022 U		144,1
10. Налог на прибыль, НП = 0,24 (П – Ним)		392,5
11. Чистая прибыль, П0 = П – Ним – НП		1242,8 (1212,0)*
12. Доход, Д = П0 +Зам	293,8	1472,1
13. Коэффициент капитализации, Д/А	0,206	0,198

Крупным шрифтом представлены данные, полученные из внешних источников, а остальные цифры являются расчётными. Из анализа представленных данных видно, что в результате инновационных процессов (освоение новых технологий и новых продуктов) растёт доход организации и капитализация стоимости акций. Причём внутренние соотношения – отраслевой коэффициент характеристики бизнеса (0,5) и коэффициент капитализации (0,2) остались практически прежними. Это говорит о том, что можно прогнозировать результаты инновационных процессов в части налоговых платежей на имущество, дохода и капитализации бизнеса.

Проблема прогнозирования и управления налогами в области весьма актуальная, происходит значительное сокращение налоговых выплат на единицу выручки, как видно на примере лесопромышленных организаций Вологодской области (таблица 4.6).

Таблица 4.6

Показатели налоговой доходности лесопромышленных организаций

	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004
Выручка, млн. руб.	1694	4136	5496	6717	8658	9884	11860
Налоговые платежи всего, млн.руб.	271	668	819	937	1114	1046	1195
Налоги в муниципальные бюджеты, млн. руб.	95	234	287	328	390	366	418
Налоговые доходы всех уровней бюджета на 1 руб. объема продукции, коп.	16,00	16,15	14,90	13,95	12,87	10,58	10,07
Налоговые доходы местных бюджетов на 1 руб. объема продукции, коп.	5,61	5,66	5,22	4,88	4,50	3,70	3,52

Значительно сокращаются поступления от налога на имущество юридических лиц. Дело в том, что по определению муниципальное образование - это территория, население которой реализует функции самоуправления (обеспечением жизнедеятельности) за счёт своих доходов и имущества. Основными налогами муниципальных образований являются налог на имущество физических и юридических лиц и налог на доходы физических лиц. Поэтому органы государственной власти субъекта федерации и органы местного самоуправления муниципальных образований должны наполнить содержанием 30 главу НК РФ в части механизмов формирования доходных источников [58]. Например, сегодня продолжают отождествлять исчерпание срока начисления амортизации с износом технологических машин и технологических систем. Дело в том, что по определению амортизационные отчисления – это денежный эквивалент износа.

Понятие износа – это не механическая категория, а экономическая. Если станок не может выпускать продукцию с заданными потребительскими свойствами, то он не годен к дальнейшему применению, он износился вне зависимости от срока эксплуатации. А если станок может выпускать продукцию и приносить организации доход, то он должен иметь стоимость вне зависимости от превышения паспортного срока службы. Поэтому принципиально не может быть ситуации, когда выпускается продукция, организация получает доход, а налог на имущество и амортизационные отчисления равны нулю. Эта ситуация является экономическим и правовым абсурдом. В 30 главе НК РФ сказано однозначно, что стоимость амортизируемого имущества определяет собственник имущества. А это значит, что организация может и обязана осуществлять оценку и переоценку амортизируемого имущества в соответствии с получаемым доходом. Методы оценки амортизируемого имущества доходным подходом хорошо развиты. Аналогичным образом трактуют эти положения нормативные документы по российскому и международному бухгалтерскому учёту. Из сказанного следует, что нет правовых препятствий для прогнозирования налога на имущество и управления налогооблагаемой базой.

Налог на прибыль с каждым годом уменьшается и тенденция его снижения неизбежна. Это нормальное явление. С каждым годом акционеры организаций будут стремиться снижать налог на прибыль, как это делают в странах с развитой рыночной экономикой и увеличивать амортизационный фонд. Хотя в 25 главе НК РФ записано, что при определении налогооблагаемой базы налога на прибыль не учитываются расходы на приобретение амортизируемого имущества, и таким образом организация приобретает основное средство за счет прибыли, если нет средств амортизационного фонда.

Ресурсное обеспечение инновационных процессов является актуальной проблемой. Далеко не все организации могут накопить амортизационные средства и осуществить модернизацию или реконструкцию технологических систем. Нужны кредитные ресурсы. Не один банк нашей области не имеет отдела проектного инвестирования. В лучшем случае они могут инвестировать на уровне кредита. И здесь возникает вопрос о ликвидном залоговом фонде и становится весьма актуальной проблема капитализации стоимости акций организаций.

Следует отметить, что по официальным данным в Вологодской области имеются (на уровне величины годового бюджета) в неорганизованном хранении денежные средства населения. При этом в области практически нет механизма, который позволил бы использовать эти средства для инвестирования развитие промышленного производства. Наиболее удобно сегодня хранить средства не в банке, а строить и продавать квартиры. Эта одна из причин непрерывного увеличения стоимости жилья. В зачаточном состоянии находится рынок ценных бумаг, способный привлечь средства граждан для инвестирования.

Фактором, определяющим инвестиционную привлекательность организаций, является наличие у них нематериальных активов. В станах с развитой рыночной экономикой нематериальные активы составляют больше стоимости основных средств в несколько раз. Государство, понимая актуальность этой проблемы, приняло решение 30 – ой главой НК РФ не облагать нематериальные активы налогом на имущество. При этом амортизационные отчисления от нематериальных активов, зачисленные в структуру затрат на производство продукции, снижают налогооблагаемую базу налога на прибыль.

Сегодня имеется вся правовая база для развития нематериальных активов, однако мы продолжаем поощрять рационализаторство – легальную форму воровства интеллектуальной собственности. Свидетельство на рационализаторское предложение не является интеллектуальной собственностью и не может иметь рыночную стоимость, а, следовательно, не обладает основным признаком нематериального актива. Более того, понятие экономического эффекта, которым оценивается рационализаторское предложение, не обладает свойством экономического параметра организации и не отражается в его балансе. Вот и получается, что разовое вознаграждение за рационализаторское предложение нарушает закон об авторских правах на интеллектуальную собственность, а организация безнаказанно использует в производстве идеи, которые дают ему реальный доход [8].

Планы технического развития организаций должны называться планами создания и освоения нематериальных активов.

Реализация вышеперечисленных рыночных механизмов управления собственностью в организации в условиях рыночной экономики замыкаются в методы постановки на баланс и учёте основных фондов. Сегодня многие организации продолжают ставить на баланс не технологические системы (переделы), а дискретное оборудование. При социалистической экономике дискретный учёт был оправдан, так как оборудование принадлежало государству, и ему было удобно таким образом контролировать его использование. Сегодня целесообразно, чтобы технологические системы зарабатывали себе на амортизационный фонд для простого и расширенного воспроизводства и налог на имущество. При дискретном учёте материальных и нематериальных активов балансовая стоимость, норма амортизации и срок полезного использования устанавливаются без учёта условий эксплуатации оборудования, вида выпускаемой продукции и без учёта доходности. Нормативные документы позволяют ставить на баланс организаций технологические комплексы. Более того, при бухгалтерском учёте основных фондов по технологическим системам значительно упрощается документооборот при реализации реконструкции и модернизации. Нужны региональные нормативные документы, стимулирующие организации управлять своим имуществом таким образом, чтобы инновационные процессы были естественными и соответствовали рыночным механизмам по форме и по содержанию.