1. Расширение рынка сбыта выпускаемой продукции без изменения технологического процесса
В этом случае доход Д увеличится за счёт увеличения объёма производства G и реализации продукции Ц, руб./год.
На рис.3.3 представлена эпюра изменения структуры затрат на производство продукции. Слева изображена исходная структура затрат (рис.3.2), а справа структура затрат при увеличении объёма выпуска и реализации продукции.
Исходная структура
затрат Увеличен объём производства
Рис. 3.3. Сравнительные эпюры структуры затрат на производство продукции при изменении объёма производства и реализации продукции без изменения технологического процесса
Проведём логическое исследование представленных эпюр. При увеличении объёма производства увеличивается расход материальных и энергетических ресурсов, увеличивается расход запасных частей к технологическим машинам, больше средств тратится на ремонтные работы. Соответственно увеличиваются технологические материальные и прочие затраты.
Что касается затрат на оплату труда и амортизационные отчисления, то доля их в структуре затрат осталась прежней, а количественно эти доли увеличились. Это связано с тем, что при увеличении объёма производства увеличивается численность персонала и количество технологических машин.
При увеличении объёма производства и реализации продукции доход возрастает не только от величины амортизационных отчислений, но и от увеличения чистой прибыли.
Это значит, что при увеличении объёма производства и реализации продукции доход возрастает не только от величины амортизационных отчислений, но и от увеличения чистой прибыли.
Исследования факторов, влияющих на увеличение чистой прибыли.
Зависимость удельных затрат W, руб./ед. продукции от объёма производства G, ед. продукции/год имеет нелинейную U-образную функцию (рис. 3.4) [36].
Рис. 3.4. Зависимость удельных затрат на производство продукции от объёма выпуска продукции
Математическая формула этой нелинейной зависимости можно представит в виде:
│W - W0 │= │G - G0│k+1 . (3.14)
Это значит, что абсолютная величина разности текущего и минимального значения удельных затрат на производство продукции равна абсолютной величине разности текущего и минимального значения объёма производства продукции в степени значения характеристики бизнеса плюс единица.
Из рассмотрения этой зависимости видно, что минимальные удельные затраты W0 имеют место при значении объёма производства G0. При увеличении и уменьшении объёма производства при данной технологии (данном k), удельные затраты возрастают. Это известный факт в теории технологических и транспортных машин, который требует от владельцев средств производства соблюдать паспортные режимы эксплуатации технических средств, которые определяют механические, технологические, экологические и экономические параметры.
Увеличение операционной прибыли в результате увеличения объёма производства и реализации продукции можно представить в виде приращения разности объёма реализации продукции и увеличения затрат на её производство:
,
(3.15)
с учётом зависимостей G*W = З и З = Ц/(1+ γ) получим:
∆П = З * [(1 + γ) * G2/G1 – ln G2/G1], (3.16)
где З – исходные затраты на производство продукции; G2, G1 – измененный и исходный объем выпуска продукции; γ – исходный уровень рентабельности.
В связи с тем, что отношение параметров G2/G1 > lnG2/G1, то множитель в квадратных скобках зависимости (3.16) является положительной величиной, поэтому при увеличении объёма производства доход увеличивается за счёт чистой прибыли и амортизационных отчислений.
Как уже было отмечено выше, речь идёт об изменении объёма производства без изменения технологического процесса. Это значит, что если использовались технологии резания, то они продолжают использоваться при расширении производства.
Рис. 3.5. Графическая интерпретация инновационного процесса увеличения объёма производства в технологической системы без изменения технологии (k = Const)
На рис. 3.5 представлена графическая интерпретация инновационного процесса увеличения объёма производства без изменения технологического процесса. В этом случае предыдущий и новый производственные процессы описываются эквидистантными функциями, имеющие одинаковую кривизну (одинаковый показатель степени k). Если известно минимальное значение параметра G0, то проектируемое значение G01 получим суммированием с ∆G.
Результат интегрирования зависимости (3.12) при постоянном значении характеристики бизнеса (константы технологической системы) k и с учётом (3.11) имеет вид:
∆
.
(3.17)
Приращение затрат на производство продукции при изменении объёма выпуска с G1 до G2 в пределах одной кривой зависит от характеристики технологической системы, и, в частности от показателя степени k – характеристики бизнеса (кривизны зависимости W=f(G)) и параметров минимального значения удельных затрат (W0,G0).
Определим значение этих параметров.
В процессе оценки стоимости акционерного капитала ОАО «Северсталь» методом рынка капитала (глава 4) был использован математический аппарат, который позволил установить ряд закономерностей в технологических системах металлургических организаций РФ. Прототипами при оценке выбраны металлургические организации с идентичной технологией - ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» и ОАО «Ново - Липецкий металлургический комбинат». В п.1 таблицы 3.1 приведена стоимость акционерного капитала ОАО «Северсталь» относительно ОАО «ММК» - 965 млн. $, относительно ОАО «НЛМК» - 1780 млн. $ и среднее значение – 1371,5 млн. $. Сама организация оценивает стоимость акционерного капитала 1214 млн. $, т.е. полученные результаты достаточно объективно оценивают стоимость акционерного капитала ОАО «Северсталь». Далее была поставлена задача, определить константу k технологической системы этих организаций. Из балансов организаций получены данные по объёму реализованной продукции, стоимости основных фондов и затратам на производство продукции. Расчёт константы технологической системы (п.5) показал, что на ОАО «Северсталь» он равен - 0,49, на ОАО «НЛМК» - 0,47, на ОАО «ММК» - 0,8. Из анализа этих данных можно сделать вывод, что на ОАО «ММК» занижена стоимость основных фондов относительно стоимости технологической системы. Балансовая стоимость основных фондов в этой организации должна быть равна 2962 млн. $. Что касается константы таких организаций, то его значение на сегодняшнем уровне доходности их технологических систем принята равным 0,5.
Таблица 3.1