3.1.2. Основы организации оборотного капитала предприятий

Оборотный капитал имеет двуединую природу: с одной стороны, он воплощен в обо- ротные активы (материально-денежные ресурсы – основной фактор производства), а с дру- гой – всегда отражает определенную собственность (сформирован за счет собственных ре-

сурсов, кредита или кредиторской задолженности поставщикам, рабочим и служащим и т.д.). От эффективного использования оборотного капитала полностью зависит беспере- бойность и качество процесса материального производства, а также финансовая устойчи- вость организации. Поэтому повышение эффективности производства во многом зависит от

организации оборотных средств.

Организация оборотного капитала включает:

1. определение состава и структуры оборотных активов;

2. определение состава и структуры источников их формирования;

3. установление плановой потребности в оборотном капитале: общей суммы оборот- ных активов и источников их покрытия, а в сезонных отраслях экономики – также постоян- ной (минимальной) потребности в оборотных активах и источниках покрытия;

4. распоряжение оборотным капиталом и его эффективное использование, регулиро- вание собственного оборотного капитала (т.е. оперативную работу по управлению оборот- ным капиталом).

Состав оборотного капитала показывает, из каких частей и элементов состоят оборот- ные активы и текущие пассивы, отражает ли он отраслевую специфику предприятия.

Структура оборотных активов и источников их формирования характеризует про- центное соотношение между отдельными элементами оборотного капитала и позволяет су- дить о финансовой устойчивости и способности к развитию коммерческой организации.

Планирование, являясь основным методом рациональной организации оборотного ка- питала, позволяет увязать:

а) размер оборотных активов с потребностями производства и реализации;

б) размер оборотных активов с финансовыми ресурсами, кредитом и кредиторской за- долженностью;

в) размер собственных оборотных средств с прибылью (и оправдать пропорции ее распределения на дивиденды и прочие накопления).

Оперативная работа является способом реализации и корректировки намеченных пла-

нов.

Такое содержание определяет основные принципы организации оборотных средств

предприятий:

1. научно обоснованное планирование (а в сезонных отраслях - и нормирование) обо- ротного капитала. Позволяет определить общую (а нормирование – постоянную) потреб- ность в оборотном капитале (активах и источниках). Благодаря планированию оборотных средств и нормированию собственного оборотного капитала обеспечивается рациональная структура оборотных активов и текущих пассивов (источников). Это позволяет реализовать функции оборотного капитала и повысить его эффективность;

2. целевое использование оборотного капитала (авансирование в текущую деятельность, а не на увеличение нематериальных активов, создание убытков или покрытие потерь от бес- хозяйственности);

3. обеспечение сохранности собственного оборотного капитала, рационального и эф- фективного его использования.

Рациональная организация оборотных средств – путь к успехам практически любой коммерческой организации.