- •Фгбоу впо «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I»
- •Организация финансов предприятия
- •Воронеж 2012
- •Оглавление
- •Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия 101
- •Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций 122
- •Глава 4. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации) 172
- •Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами 216
- •Глава 6. Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии 226
- •Глава 7. Общая характеристика особенностей организации финансов предприятий
- •Введение
- •Раздел 2 [главы 4 (§4.3; 4.4), 7 (§7.1)];к.Э.Н. А.Л. Лавлинская –раздел 2[главы 3 (§3.2;3.3), 5, 7 (§7.2)], вопросыдля самоконтроля.
- •Раздел 1. Теоретические основы организации финансов предприятия Глава 1. Экономическое содержание и роль финансов в деятельности предприятия
- •Сущность и функции финансов предприятий
- •Роль финансов в деятельности предприятия
- •Капитал Куда инвестируется капитал?
- •1.3 Содержание и задачи финансовой работы на предприятии
- •Глава 2. Концепция организации финансов предприятия
- •Понятие и общие принципы организации финансов предприятия
- •Финансовый аспект приватизации и реструктуризации предприятий
- •Специфические принципы и общие черты организации финансов коммерческих предприятий
- •Механизм организации финансов на предприятии
- •Формирование саморегулирующейся системы финансов предприятия
- •Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий
- •Глава 3. Организация финансовых и денежных потоков как концептуальная основа формирования саморегулирующейся системы финансов предприятия
- •Сущность и состав финансовых ресурсов и финансовых потоков на предприятии
- •Денежные потоки на предприятии и их взаимосвязь с финансовыми ресурсами
- •Роль финансового рынка в формировании финансовых и денежных потоков предприятия
- •Система финансового обеспечения деятельности предприятия
- •Система денежного обеспечения деятельности предприятия
- •Глава 4. Финансовое состояние предприятия – результат соблюдения принципов коммерческого расчета
- •Финансовое состояние, финансовая устойчивость и несостоятельность предприятия, их оценка
- •Банкротство несостоятельных предприятий. Финансовый аспект процедур, применяемых к несостоятельным предприятиям
- •Раздел 2. Содержание и механизм организации финансов предприятия Глава 1. Доходы и накопления предприятия
- •Доходы и финансовые результаты деятельности предприятий: экономическое понятие, классификация и сфера использования
- •Экономическое содержание прибыли предприятия
- •Формирование и планирование прибыли от реализации продукции, работ, услуг
- •Расходы предприятия: экономическое содержание, классификация, планирование, финансовые методы управления
- •Доходы от продаж: понятие, классификация, формирование, использование, планирование
- •Расчет и методы планирования прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
- •Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции
- •Доходы и расходы, не связанные с обычной деятельностью предприятия
- •Модели формирования бухгалтерской прибыли, ее распределение, ис- пользование и планирование
- •Дивиденды в коммерческих организациях: виды и условия выплаты
- •Накопления предприятия: экономическое содержание и состав
- •Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия
- •Собственный капитал: понятие, состав и функции
- •Характеристика капиталообразующей части собственного капитала
- •2.2.1 Уставный капитал: роль, формирование и механизм изменения
- •2.2.2. Образование и механизм изменения добавочного капитала
- •2.3. Денежные фонды предприятия и их влияние на собственный капитал
- •Характеристика капиталодополняющих денежных фондов
- •Капиталосберегающие денежные фонды предприятия
- •Капиталорегулирующие денежные фонды предприятия
- •2.4 Планирование собственного капитала и денежных фондов на предприятии
- •Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций
- •3.1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
- •3.1.2. Основы организации оборотного капитала предприятий
- •3.1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала
- •3.2 Оборотные активы предприятий
- •Собственный оборотный капитал: формирование, пополнение и методы расчета фактической суммы
- •Структура источников формирования оборотных активов и пути ее улучшения
- •Прогнозирование и планирование оборотного капитала
- •Оперативная работа на предприятии по организации оборотного капитала
- •Краткосрочное кредитование оборотных средств в системе финансового обеспечения текущей деятельности предприятия
- •3.5.2 Объекты краткосрочного кредитования: характеристика и планирование
- •3.5.3. Механизм банковского краткосрочного кредитования предприятий
- •Документальное сопровождение краткосрочного кредитования текущей деятельности предприятий
- •Глава 4 Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации)
- •4.1 Экономическое содержание инвестиций на предприятии и источников их финансового обеспечения
- •Экономическое содержание и классификация инвестиций на предприятиях
- •Основные средства как базисный объект реальных инвестиций предприятий
- •Прогнозирование и планирование инвестиций в основной капитал на предприятии
- •4.2.1 Роль инвестиционной финансовой политики предприятия
- •Механизм долгосрочного кредитования и финансирования капитальных вложений на предприятии
- •4.3.1 Долгосрочное банковское кредитование реальных инвестиций в основные активы
- •Лизинг как капиталосберегающая форма финансового обеспечения капитальных вложений
- •Финансовые инвестиции предприятий и корпораций
- •Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами
- •Организация финансовых взаимоотношений предприятий с финансово- кредитными институтами как часть саморегулирующейся системы финансов предприятий
- •Общая характеристика финансовых взаимоотношений предприятий с государственными и муниципальными бюджетами
- •Взаимоотношения коммерческих организаций с внебюджетными фондами
- •5. 4 Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками
- •5.5 Финансовый аспект взаимоотношений предприятийсо страховыми организациями
- •Глава 6 Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии
- •Содержание и цели финансового прогнозирования и планирования на предприятии
- •Система финансовых планов предприятий
- •Методы финансового прогнозирования и планирования на предприятиях
- •Глава 7 Общая характеристика особенностей финансов предприятий разных организационно-правовых форм хозяйствования и отраслей экономики
- •Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования
- •Особенности организации финансов предприятий различных отраслей экономики
- •Библиографический список цитируемой литературы
Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий
В развитых и крупных развивающихся странах государственное регулирование дея- тельности коммерческих организаций является обязательным условием эффективногофунк- ционирования экономики и социальной стабильности общества.
Государственное регулирование финансов – это система законодательно оформленно- го внешнего воздействия на финансы предприятий. Различают административные (изъятие прибыли, дотации) и экономические методы государственного регулирования.
Рыночной экономике свойственны экономические методы госрегулирования финан- сов предприятий, вытекающие из законодательства страны.
Основу госрегулирования создает избранная страной концепция государственной фи- нансовой политики.
Государственная финансовая политика представляет собой целенаправленное право- вое регулирование отдельных аспектов финансовой деятельности субъектов хозяйствования со стороны государства в соответствии со стратегией и конкретными условиями его эконо- мического развития.
Осуществляемое в соответствии с государственной финансовой политикой централи- зованное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятий опре- деляет ее преимущественные формы, характер финансовых операций, выбор финансовых инструментов, правовую защищенность партнеров по финансовым сделкам, и, в конечном счете, общий уровень эффективности и риска.
Чрезмерно жесткое государственное регулирование финансовой деятельности пред- приятий существенно снижает уровень их самостоятельности в принятии финансовых реше- ний, отрицательно сказывается на доходности финансовых операций, хотя и позволяет сни- зить общий уровень их риска. В то же время недостаточное государственное регулирование финансовой деятельности предприятий не позволяет четко синхронизировать ее со стратеги- ческими целями и задачами экономического развития страны и приводит к существенному росту уровня совокупного финансового риска в деятельности субъектов хозяйствования.
Направления, формы и методы государственного регулирования финансовой деятель- ности предприятий носят целенаправленный характер и определяют «финансовый климат страны». На современном этапе это регулирование подчинено следующим основным целям:
Обеспечение направленности форм и методов государственного регулирования фи- нансовой деятельности предприятий на реализацию разработанной государственной финан- совой политики в целом.
Упорядочение форм и условий внешних и внутренних финансовых отношений предприятий с целью их согласованности с соответствующими формами, используемыми в сфере государственных финансов и финансов домашних хозяйств.
Обеспечение единства основных условий осуществления финансовой деятельности предприятий различных форм собственности, отраслевой принадлежности и организацион- но-правовых форм функционирования.
Обеспечение единства условий и возможностей формирования всеми предприятия- ми необходимых финансовых ресурсов за счет внутренних источников при их эффективной хозяйственной деятельности.
Обеспечение свободного и открытого доступа всех предприятий к внешним источ- никам формирования финансовых ресурсов.
Регламентация отдельных направлений финансовой деятельности и форм использо- вания финансовых ресурсов предприятий в соответствии с осуществляемой государственной экономической и социальной политикой.
Гарантированность защиты предприятий в процессе осуществления ими финансо- вой деятельности от противоправных действий со стороны недобросовестных партнеров и прямого мошенничества отдельных лиц.
Стимулирование предприятий к выбору наиболее эффективных направлений и форм финансовой деятельности, а также прогрессивных видов финансовых инструментов, способствующих ускорению реализации рыночных реформ и обеспечивающих достижение стратегических целей и задач экономического роста страны.
Исходя из сформулированных целей и принципов государственного регулирования финансовой деятельности предприятий, строится процесс этого регулирования различными государственными органами, обеспечивается должная координация и взаимосвязь отдельных нормативно-правовых актов в этой сфере, принимаемых на различных уровнях государст- венного управления. Процесс государственного регулирования финансовой деятельности предприятий включает:
Создание необходимой нормативной базы, регулирующей основные формы и виды финансовой деятельности предприятий на современном этапе развития рыночных отноше- ний и адекватной уровню развития экономики страны.
Формирование нормативных требований к унификации параметров в отдельных используемых предприятиями финансовых инструментов и регламентация правил ведения операций с ними.
Формирование определенной системы требований к созданию и деятельности фи- нансовых институтов, обслуживающих финансовую деятельность предприятий и лицензиро- ванию различных видов этих институтов.
Формирование действенной системы экономических стимулов к использованию в практике финансовой деятельности предприятий наиболее эффективных с позиций общеэко- номического развития страны направлений и форм этой деятельности, прогрессивных видов финансовых инструментов.
Создание действенной системы финансовых и иных санкций за нарушение пред- приятиями установленных правовых норм осуществления финансовой деятельности.
Регламентирование систем и форм контроля за соблюдением предприятиями уста- новленных государственными органами правовых норм осуществления финансовой деятель- ности.
Регулирование порядка и форм амортизации основных средств и нематериальных активов. Так как амортизационные отчисления являются одним из важнейших внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия это регулирование сущест- венным образом влияет на состав этих ресурсов и инвестиционные возможности субъектов хозяйствования. Основу такого регулирования составляют утвержденные формы начисления амортизации различных видов внеоборотных активов и ее нормы.
Регулирование кредитных операций. В процессе кредитных отношений с партнера- ми предприятие может выступать как в роли кредитора (при предоставлении коммерческого или потребительского кредита покупателям своей продукции), так и в роли заемщика (при привлечении финансового или товарного кредита). Кроме того, государство стимулирует развитие отдельных отраслей (например, сельского хозяйства) путем субсидирования про- центных ставок за кредит.
33
Регулирование финансовых аспектов создания предприятий различных организаци- онно - правовых форм. Так, действующее законодательство регламентирует минимальный размер уставного фонда предприятий, создаваемых в формах общества с ограниченной от- ветственностью и акционерного общества. По корпоративным предприятиям, создаваемым в форме открытого акционерного общества, регламентируется также порядок проведения эмиссии акций, объем приобретения пакета акций его учредителями, минимальный объем приобретения акций всеми акционерами в период предусмотренного срока открытой под- писки и некоторые другие финансовые аспекты их учреждения.
Регулирование порядка формирования информационной базы управления финан- совой деятельностью предприятия. Это регулирование определяет порядок организации и методов осуществления финансового (бухгалтерского и налогового) учета; содержание Пла- на счетов и порядка его применения; содержание бухгалтерского отчетного баланса и стан- дарты финансовой отчетности предприятия; рекомендации по организации и ведению учета отдельных видов активов, финансовых обязательств и других финансовых операций.
Налоговое регулирование. Оно, составляет основу государственного регулирования не только финансовой, но и всей хозяйственной деятельности предприятий в рыночной эконо- мике. Общие принципы построения налоговой системы страны разрабатываются и утвержда- ются в законодательном порядке. Система налогообложения представляет собой совокупность налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджеты. Нормативно-правовые акты ре- гулируют общий порядок налогообложения, формы и виды налогов, порядок их расчета, упла- ты и т.п.
Регулирование денежного обращения и форм расчетов. Так как денежный оборот каждого предприятия интегрирован с механизмом денежного обращения страны в целом, его регулирование осуществляется по многим параметрам. Предметом этого регулирования явля- ются формы денежных расчетов по отдельным хозяйственным операциям (наличные или без- наличные), порядок хранения свободного остатка денежных средств предприятия, лимитиро- вание сумм наличных денег в его кассе, порядок оприходования поступивших денежных средств и т.п.
Валютное регулирование. Система валютного законодательства определяет поря- док зачисления иностранной валюты, поступающей в результате внешнеэкономической дея- тельности предприятий, на счета в уполномоченных банках страны; условия открытия рези- дентами счетов в иностранной валюте в зарубежных банках; разграничение валютных опе- раций на текущие и связанные с движением капитала и т.п.
Регулирование инвестиционных операций. Это регулирование является одним из наиболее обширных. Оно включает формы инвестиций предприятий и используемые ими ин- вестиционные инструменты, порядок подготовки и экспертизы инвестиционных проектов, формы иностранного инвестирования и его защиты, условия осуществления предприятиями инвестиций за рубежом, принципы использования современных форм финансирования инве- стиций и т.п.
Регулирование рынка ценных бумаг. Выступая эмитентом ценных бумаг (акций, об- лигаций и т.п.), а также их покупателем в процессе осуществления финансовых инвестиций, предприятия являются активными участниками фондового рынка. Государственное регулиро- вание рынка ценных бумаг определяет их виды, правила эмиссии и обращения, обязательные требования к операциям с ценными бумагами, расчетно-депозитарным операциям и т.п.
Регулирование операций страхования на финансовом рынке. Характер регулиро- вания определяет систему основных требований, предъявляемых к страховщикам финансо-
вых рисков предприятий, формы и условия обязательного страхования их активов, обяза- тельные требования к осуществлению этих операций, формы ответственности страховщика и страхователя, порядок определения сумм ущерба и т.п.
Регулирование порядка и форм санации предприятий. При диагностировании уг- розы банкротства действующие правовые нормы предусматривают условия осуществления санации предприятия как по его инициативе, так и по желанию сторонних хозяйствующих субъектов; основные формы осуществления этой санации и др.
Регулирование процедур банкротства и ликвидации предприятий. Законодатель- ные и другие нормативные акты определяют понятие банкротства предприятия, порядок воз- буждения ходатайства о признании предприятия банкротом и его рассмотрения арбитраж- ным судом, условия и порядок объявления предприятия банкротом, а также финансовое обеспечение ликвидационных процедур при банкротстве.
Система финансовых правоотношений в целом, требует постоянного развития. Про- цесс ее совершенствования определяется необходимостью восполнения пробелов по отдель- ным аспектам регулирования финансовой деятельности предприятий, углублением рыноч- ных реформ в стране, задачами ее интеграции с мировой системой финансовых правоотно- шений.
Итак, финансы организаций (предприятий), являясь одновременно саморегулирую- щейся системой и составной частью общей финансовой системы страны, находятся под оп- ределенным императивным и координирующим воздействием государства.
Вопросы для самоконтроля.
Дайте понятие термину «организация финансов» и перечислите ее функции.
Назовите общие принципы организации финансов коммерческих и не коммерческих орга- низаций.
В чем заключается содержание коммерческого расчета как формы ведения производст- венно-коммерческой деятельности предприятия.
Охарактеризуйте специфические принципы организации финансов коммерческих органи- заций и раскройте их финансовый смысл.
Назовите составные элементы финансового механизма предприятия.
Дайте определение саморегулирующейся системе финансов предприятий.
Какие звенья саморегулирующейся системы финансов характеризуют цели предприятия и механизм достижения стратегических и тактических целей.
Перечислите основные направления государственного регулирования финансов предпри- ятий рыночными методами.