- •Фгбоу впо «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I»
- •Организация финансов предприятия
- •Воронеж 2012
- •Оглавление
- •Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия 101
- •Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций 122
- •Глава 4. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации) 172
- •Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами 216
- •Глава 6. Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии 226
- •Глава 7. Общая характеристика особенностей организации финансов предприятий
- •Введение
- •Раздел 2 [главы 4 (§4.3; 4.4), 7 (§7.1)];к.Э.Н. А.Л. Лавлинская –раздел 2[главы 3 (§3.2;3.3), 5, 7 (§7.2)], вопросыдля самоконтроля.
- •Раздел 1. Теоретические основы организации финансов предприятия Глава 1. Экономическое содержание и роль финансов в деятельности предприятия
- •Сущность и функции финансов предприятий
- •Роль финансов в деятельности предприятия
- •Капитал Куда инвестируется капитал?
- •1.3 Содержание и задачи финансовой работы на предприятии
- •Глава 2. Концепция организации финансов предприятия
- •Понятие и общие принципы организации финансов предприятия
- •Финансовый аспект приватизации и реструктуризации предприятий
- •Специфические принципы и общие черты организации финансов коммерческих предприятий
- •Механизм организации финансов на предприятии
- •Формирование саморегулирующейся системы финансов предприятия
- •Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий
- •Глава 3. Организация финансовых и денежных потоков как концептуальная основа формирования саморегулирующейся системы финансов предприятия
- •Сущность и состав финансовых ресурсов и финансовых потоков на предприятии
- •Денежные потоки на предприятии и их взаимосвязь с финансовыми ресурсами
- •Роль финансового рынка в формировании финансовых и денежных потоков предприятия
- •Система финансового обеспечения деятельности предприятия
- •Система денежного обеспечения деятельности предприятия
- •Глава 4. Финансовое состояние предприятия – результат соблюдения принципов коммерческого расчета
- •Финансовое состояние, финансовая устойчивость и несостоятельность предприятия, их оценка
- •Банкротство несостоятельных предприятий. Финансовый аспект процедур, применяемых к несостоятельным предприятиям
- •Раздел 2. Содержание и механизм организации финансов предприятия Глава 1. Доходы и накопления предприятия
- •Доходы и финансовые результаты деятельности предприятий: экономическое понятие, классификация и сфера использования
- •Экономическое содержание прибыли предприятия
- •Формирование и планирование прибыли от реализации продукции, работ, услуг
- •Расходы предприятия: экономическое содержание, классификация, планирование, финансовые методы управления
- •Доходы от продаж: понятие, классификация, формирование, использование, планирование
- •Расчет и методы планирования прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
- •Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции
- •Доходы и расходы, не связанные с обычной деятельностью предприятия
- •Модели формирования бухгалтерской прибыли, ее распределение, ис- пользование и планирование
- •Дивиденды в коммерческих организациях: виды и условия выплаты
- •Накопления предприятия: экономическое содержание и состав
- •Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия
- •Собственный капитал: понятие, состав и функции
- •Характеристика капиталообразующей части собственного капитала
- •2.2.1 Уставный капитал: роль, формирование и механизм изменения
- •2.2.2. Образование и механизм изменения добавочного капитала
- •2.3. Денежные фонды предприятия и их влияние на собственный капитал
- •Характеристика капиталодополняющих денежных фондов
- •Капиталосберегающие денежные фонды предприятия
- •Капиталорегулирующие денежные фонды предприятия
- •2.4 Планирование собственного капитала и денежных фондов на предприятии
- •Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций
- •3.1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
- •3.1.2. Основы организации оборотного капитала предприятий
- •3.1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала
- •3.2 Оборотные активы предприятий
- •Собственный оборотный капитал: формирование, пополнение и методы расчета фактической суммы
- •Структура источников формирования оборотных активов и пути ее улучшения
- •Прогнозирование и планирование оборотного капитала
- •Оперативная работа на предприятии по организации оборотного капитала
- •Краткосрочное кредитование оборотных средств в системе финансового обеспечения текущей деятельности предприятия
- •3.5.2 Объекты краткосрочного кредитования: характеристика и планирование
- •3.5.3. Механизм банковского краткосрочного кредитования предприятий
- •Документальное сопровождение краткосрочного кредитования текущей деятельности предприятий
- •Глава 4 Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации)
- •4.1 Экономическое содержание инвестиций на предприятии и источников их финансового обеспечения
- •Экономическое содержание и классификация инвестиций на предприятиях
- •Основные средства как базисный объект реальных инвестиций предприятий
- •Прогнозирование и планирование инвестиций в основной капитал на предприятии
- •4.2.1 Роль инвестиционной финансовой политики предприятия
- •Механизм долгосрочного кредитования и финансирования капитальных вложений на предприятии
- •4.3.1 Долгосрочное банковское кредитование реальных инвестиций в основные активы
- •Лизинг как капиталосберегающая форма финансового обеспечения капитальных вложений
- •Финансовые инвестиции предприятий и корпораций
- •Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами
- •Организация финансовых взаимоотношений предприятий с финансово- кредитными институтами как часть саморегулирующейся системы финансов предприятий
- •Общая характеристика финансовых взаимоотношений предприятий с государственными и муниципальными бюджетами
- •Взаимоотношения коммерческих организаций с внебюджетными фондами
- •5. 4 Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками
- •5.5 Финансовый аспект взаимоотношений предприятийсо страховыми организациями
- •Глава 6 Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии
- •Содержание и цели финансового прогнозирования и планирования на предприятии
- •Система финансовых планов предприятий
- •Методы финансового прогнозирования и планирования на предприятиях
- •Глава 7 Общая характеристика особенностей финансов предприятий разных организационно-правовых форм хозяйствования и отраслей экономики
- •Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования
- •Особенности организации финансов предприятий различных отраслей экономики
- •Библиографический список цитируемой литературы
Роль финансов в деятельности предприятия
Роль финансов в деятельности организаций (предприятий) проявляется в том, что с их помощью осуществляются:
обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. обеспечение бесперебойной смены форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости капита- ла превращается в производительную, после завершения процесса производства – в товар- ную, а по мере реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг);
распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат (вклю- чая амортизационный), фонд оплаты труда (включая социальный пакет в виде отчислений во внебюджетные социальные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
перераспределение чистого дохода путем платежей в бюджет (налог на прибыль) и формирования посленалоговой прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия;
использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (посленалоговой прибыли) на формирование фондов накопления, резервного фонда, выплату дивидендов, по- крытие убытков предыдущих и отчетного периодов и некоторые др.;
контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за состоянием ликвидно-
сти, платежеспособности, финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования, финансового равновесия.
Роль финансов представлена в виде бизнес-модели функционирующего предприятия.
авансирование на срок более 12 мес
Капитал:
собственный
заемный (1)
инвестирование
Дебиторская задолженность (7)
Капитал Куда инвестируется капитал?
Рис. 2. Бизнес-модель функционирующего предприятия
Из представленной на рис. 2 бизнес-модели видно, что любая предпринимательская деятельность требует финансового обеспечения: наличия первоначального собственного ка- питала (уставного, складочного, акционерного или паевого1), дополнительных инвестиций от учредителей и других лиц, заемных средств, использования полученной прибыли на разви- тие производства. Поэтому воспроизводственный процесс в коммерческих организациях на-
чинается с инвестирования собственного и заемного капитала с целью извлечения прибыли или достижения социального эффекта. Инвестирование, как правило, осуществляется вде- нежной форме (отрезок между квадратами 1-2). Затем из фондов денежных средств, предва- рительно сформированных менеджерами за счет собственных и заемных источников,осуще- ствляетсяавансирование денег в воспроизводство: долгосрочное – на длительное (более 12 мес.) время с возвратом частями по мере износа основных средств (отрезки 2-3-5-6-7-2-3-5 и т.д.) и краткосрочное (до 12 мес.) с возвратом после завершения одного кругооборота (отрез- ки 2-4-5-6-7-2). Кредиторская задолженность, возникающая вследствие использования пред- приятиями безналичных расчетов (квадрат 8), сокращает их потребность в денежных средст- вах и капиталом не является. В процессе производственного потребления капитала (когда из соответствующих денежных средств формируются производственные запасы, выплачивается заработная плата и осуществляются другие расходы в квадратах 4 и 5) создается готовая продукция (кв. 6). После ее реализации и распределения полученной выручки возмещаются все краткосрочно и часть долгосрочно авансированных в кругооборот денежных расходов, признанных в качестве затрат текущего года для получения доходов, а также формируется
1 в зависимости от организационно-правовой формы предприятия
прибыль. Поэтому выручка распределяется по целевым денежным фондам, обеспечивающим новый производственно-коммерческий цикл. Следовательно, с финансовых позиций выручка от реализации является не доходом, а источником:
возмещения средств, затраченных на производство и реализацию готовых изделий;
образования прибыли (из которой формируются целевые денежные фонды предпри- ятия и выплачиваются дивиденды собственникам);
уплаты части доходов в бюджеты всех уровней государственного и муниципального управления.
Использование денежных фондов по их назначению позволяет возобновить воспроиз- водство на расширенной основе.
Таким образом, через формирование, а затем и использование денежных фондов обеспечивается непрерывный кругооборот капитала на предприятии и расширенное воспро- изводство. Следовательно, финансы предприятия опосредуют всю предпринимательскую деятельность: от инвестирования и авансирования капитала до получения дохода и его рас- пределения.
Поэтому, через финансы предприятий, в конечном итоге, увязываются интересы госу- дарства, работающих и неработающих граждан, а также инвесторов.
Основное назначение финансов предприятий состоит в обеспечении финансовой ус- тойчивости предприятий и условий для их постоянного развития, адаптации к рыночным преобразованиям, стимулировании инвестиционной активности и обеспечении сбалансиро- ванности в народном хозяйстве между материальными и денежными фондами, предназна- ченными для целей потребления и накопления.