Банкротство несостоятельных предприятий. Финансовый аспект процедур, применяемых к несостоятельным предприятиям
Если принципы коммерческого расчета не срабатывают и финансовое состояние предприятия станет неудовлетворительным, то формируется неплатежеспособность, несо- стоятельность и может наступить банкротство.
Банкротство неплатежеспособных предприятий осуществляется по Закону РФ «О не- состоятельности (банкротстве)» и решению Арбитражного суда.
Банкротство – это юридический факт, свидетельствующий о неспособности должника погасить долги и обеспечить нормальную производственно-коммерческую деятельность. В рыночных условиях оно является процедурой ликвидации цепочки неплатежей, спровоциро- ванной неплатежеспособными предприятиями. В результате банкротства долги кредиторам и их платежеспособность восстанавливается, а неплатежеспособное предприятие в результате проведения оздоровительных процедур либо восстановит свою платежеспособность, либо ликвидируется. Поэтому банкротство – своеобразный «очиститель» рынка от несостоятель- ных предприятий.
В мировой практике законодательство о банкротстве развивалось по двум основным направлениям:
Британская модель. В ней банкротство рассматривается как критический способ возврата долгов кредиторам. Предприятие-должник ликвидируется, а из выручки от его продажи по- гашаются долги. Новый собственник начинает дело "с чистого листа", без долгов. Основная задача заключается в том, чтобы наиболее выгодно, продать предприятие. Это направление было реализовано в первых законах о банкротстве предприятий РФ 1992 г. и 1998 г.
Американская модель. Основная цель законодательства о банкротстве состоит в реаби- литации предприятия, восстановлении его платежеспособности, и обеспечить погашение долгов
Современная тенденция развития в РФ законодательства о банкротстве, в т.ч. и ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 г., объединяет положительные черты британской и американской моделей. Будущее предприятия зависит от перспективего развития и возмож- ности восстановления платежеспособности.
5 Соответствующие формулы, их расчет и интерпретация приводятся в специальной учебной литературе по фи- нансовому менеджменту.
В ГК РФ (статьи 25, 65) содержатся основные положения поведения предприятий в условиях их банкротства. Эти положения зафиксированы и развиты в третьем по счету ФЗ
«О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10 2002 г. Он:
а) устанавливает основания для признания должника банкротом;
б) регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению банкротства и осуществлению процедур банкротства (от реорганизации до ликвидации).
В соответствии с законом «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 г. банкротство – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетво- рить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Признаком банкротства для юридических лиц является неуплата денежных обяза- тельств в течение 3-х месяцев с момента платежа без учета долгов первой и второй очеред- ности платежей (по исполнительным листам граждан, жизни и здоровью которых нанесен ущерб, и по исполнительным листам граждан, связанных с выплатой алиментов, выходных пособий и оплатытруда по трудовому договору, а также финансовых санкций по обязатель- ным платежам).
В состав требований кредиторов не включаются текущие обязательства предприятия- должника, возникшие после принятия арбитражным судом заявления о банкротстве или срок исполнения которых наступает после введения соответствующей процедуры банкротства.
Дело о банкротстве может быть возбуждено лишь при условии наличия признаков банкротства и величине просроченных требований к должнику в размере не менее 100 тыс. руб. С заявлением о возбуждении дела о банкротстве в суд может обратиться сам должник, любой конкурсный кредитор и уполномоченные органы власти (федеральные, региональные, муниципальные)
В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ в состав мер, применяемых к несостоятельным организациям, входят:
предупреждение банкротства;
процедуры банкротства.
Процедуры банкротства назначаются арбитражным судом после получения заявле- ния от должника, кредитора или уполномоченных органов. В их состав включаются наблю- дение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение. Все процедуры, кроме последней, осуществляются под руководством арбит- ражного управляющего: на процедуре наблюдение – временного, финансового оздоровления
административного, внешнего управления – внешнего, конкурсного производства – кон- курсный. Их права и обязанности определены в законодательстве о банкротстве.
Предупреждение банкротства. О наличии признаков банкротства руководитель предприятия должен сообщить собственникам (учредителям). Учредители обязаны принять меры по восстановлению платежеспособности предприятия и повышения его рентабельно- сти. Предупреждение банкротства осуществляется путем проведения досудебной санации – оздоровления производственно-коммерческой деятельности. Досудебная санация - это вос- становление платежеспособности должника путем применения учредителями, кредиторами и иными лицами оздоровительных мер в целях предупреждения банкротства. В состав этих мер включаются:
а) предоставление финансовой помощи для погашения долгов; б) отсрочка (рассрочка) платежей;
в) уступка собственности и др.
Все эти меры включаются в план финансового оздоровления несостоятельного пред- приятия.
Его выполнение организуется руководством предприятия без вмешательства арбит- ражного суда и назначения арбитражных управляющих.
Целью введения процедуры наблюдения является обеспечение сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.
Наблюдение вводится, начиная с даты принятия арбитражным судом заявления до принятия соответствующего решения (но не более 7 мес.).
Со времени назначения арбитражным судом временного управляющего приостанав- ливается взыскание долгов (кроме задолженности по исполнительным листам граждан пер- вой и второй групп очередности платежей) и прекращается выделение паев (долей) участни- кам организации и выплата им дивидендов. Крупные сделки и займы (стоимостью свыше 100 тыс. руб.) осуществляются с согласия временного управляющего.
В десятидневный срок руководитель предприятия обязан провести общее собрание учредителей (главным вопросом которого является возможность введения процедуры фи- нансового оздоровления, проведения дополнительной эмиссии акций и другие, затрагиваю- щие финансовые интересы собственников).
По окончании наблюдения на основе анализа и оценки результатов деятельности предприятия временный управляющий составляет отчет по типовой форме. В нем содержат- ся сведения о финансовом состоянии должника, выводы о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности, обосновывается целесообразность введения следую- щих процедур банкротства. Определяются также источники финансовых средств для покры- тия судебных расходов и оплаты вознаграждения управляющему (средства должника или конкурсных кредиторов).
На основании отчета временного управляющего принимается одно из следующих ре- шений:
о введении финансового оздоровления (с установлением конкретных сроков пога- шения долгов);
о введении внешнего управления (с предложением о сроке его применения);
о признании банкротом и открытии конкурсного производства;
о мировом соглашении.
Отчет временного управляющего утверждается общим собранием конкурсных креди- торов, представляется в арбитражный суд, который и принимает соответствующее решение.
Процедура финансового оздоровления применяется к должнику в целях восстановле- ния его платежеспособности и погашения долгов в соответствии с установленным графиком.
Она вводится при двух условиях:
наличие ходатайства учредителей или третьих лиц;
предоставление обеспечения погашения долгов в соответствии с установленным графиком (размер обеспечения должен превышать долги по реестру требований кредиторов не менее чем на 20%). Погашение долгов должно начинаться через один месяц после введе- ния финансового оздоровления и проводиться ежемесячно до истечения установленного срока.
Решение о финансовом оздоровлении принимается первым собранием кредиторов в конце процедуры «наблюдение». К нему прилагаются: план финансового оздоровления, гра- фик погашения долгов, протокол общего собрания, перечень учредителей, голосовавших
«за» финансовое оздоровление. Срок осуществления данной процедуры не должен превы-
шать двух лет. На это время арбитражным судом назначается административный управляю- щий, хотя прежний руководитель продолжает выполнять свои обязанности.
С момента введения процедуры «финансовое оздоровление» прекращается взыскание долгов конкурсными кредиторами с наступившими сроками погашения, начисление штраф- ных санкций, выплата паев (долей) и дивидендов и т.д. Имущество, находящееся под зало- гом, может быть продано только с согласия кредитора. Выручка от его продажи прежде все- го направляется на погашение соответствующей кредиторской задолженности, обеспеченной этим залогом.
Главная задача административного управляющего – выполнение плана финансового оздоровления и соблюдение графика погашения долгов. В плане финансового оздоровления, предварительно утвержденном собранием кредиторов, предусматриваются все законные способы и изыскания дополнительных денежных средств для погашения долгов в соответст- вии с установленным графиком.
Последний долг должен быть погашен не позднее, чем за один месяц до завершения финансового оздоровления (кроме требований первой и второй группы очередности плате- жей, срок исполнения которых наступает за шесть месяцев с момента введения данной про- цедуры).
Административный управляющий составляет отчет о результатах финансового оздо- ровления с приложением бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, документов о погашении долгов. Кроме того, административный управляющий составляет заключение о выполнении плана: если долги не погашены, то собрание кредиторов принимает решение о целесообразности введения других процедур банкротства: внешнего управления или кон- курсного производства.
Внешнее управление -это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности с передачей всех полномочий по управлению долж- ником внешнему управляющему (срок - не более 18 мес.).6
Внешнее управление вводится при следующих условиях:
если есть реальная возможность восстановления платежеспособности;
если есть ходатайство собрания кредиторов о введении данной процедуры.
После введения внешнего управления приостанавливаются все платежи кредиторам (кроме платежей по исполнительным листам первой и второй очередности, взыскание фи- нансовых санкций).
Внешний управляющий проводит инвентаризацию имущества, ведет бухгалтерскую, финансовую и статистическую отчетность, реестр требований кредиторов, разрабатывает и реализует план внешнего управления.
После введения внешнего управления все текущие расходы предприятия не должны превышать размер требований конкурсных кредиторов более чем на 20%. В противном слу- чае новые сделки совершаются лишь с согласия собрания кредиторов.
В плане внешнего управления должны содержаться меры по восстановлению плате- жеспособности должника, условия и порядок практической реализации, а также расходы на их проведение. Он должен быть утвержден собранием кредиторов не позднее двух месяцев с даты утверждения арбитражнымсудом внешнего управляющего.
6 Если предварительно на несостоятельном предприятии проводилось финансовое оздоровление течении срока, превышающего 18 мес., то внешнее управление не вводится, поскольку общий период финансового оздоровления и внешнего управления не должен превышать два года.
В плане внешнего управления предусматриваются следующие основные меры: а) перепрофилирование производства;
б) закрытие нерентабельных производств; в) взыскание дебиторской задолженности; г) продажа части имущества;
д) уступка прав требований; е) выпуск акций и т.д.
Каждое мероприятие осуществляется согласно правилам, установленным в ФЗ «О не- состоятельности (банкротстве)» (2002 г.).
После реализации плана составляется отчет (бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, приводятся сведения о наличии свободных денежных средств, о дебиторской и кредиторской задолженностях, реестр требований креди- торов). В отчете также содержится предложение о прекращении внешнего управления (если восстановлена платежеспособность), продлении срока внешнего управления или о призна- нии предприятия банкротом.
Отчет внешнего управляющего утверждается арбитражным судом. Если принято ре- шение о восстановлении платежеспособности, то устанавливается конечный срок погашения кредиторской задолженности (не позднее шести месяцев после решения суда о переходе к расчетам).
Последовательность расчетов установлена действующим законодательством.
Вне очереди оплачиваются судебные расходы, вознаграждение управляющему, теку- щие и эксплуатационные расходы.
Требования конкурсных кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:
в первую очередь удовлетворяются требования по исполнительным листам граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;
во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лицам, работающих по трудовому договору, в том числе по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;
в третью и последующие очереди производятся расчеты с другими конкурсными кредиторами (в том числе обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды без учета штрафных санкций. При этом требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным за- логом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога преимуще- ственно перед иными кредиторами).
В последнюю очередь оплачиваются штрафные санкции предприятия (требования упущенной выгоды).
Конкурсное производство — одна из процедур банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Срок – 1 год (при необходимости продлевается на 6 мес.).
Для проведения конкурсного производства сроком на один год назначается конкурс- ный управляющий.
С момента открытия конкурсного производства (после объявления должника банкро- том) сроки погашения всех долгов считаются наступившими. Прекращаются начисление штрафных санкций, выплаты по исполнительным листам, продажа имущества, полномочия прежнего руководителя предприятия. В течение трех дней после утверждения кандидатуры конкурсного управляющего все финансовые и бухгалтерские документы передаются послед- нему.
К функциям конкурсного управляющего относятся:
а) инвентаризация имущества, оценка независимыми оценщиками, если его стоимость превышает 100 тыс. руб., и обеспечение его сохранности;
б) анализ финансового состояния предприятия;
в) взыскание дебиторской и уточнение кредиторской задолженности (реестра требо- ваний кредиторов) и др.
Все имущество должника, числящееся на балансе по состоянию на момент открытия конкурсного производства, составляет конкурсную массу.
Из состава конкурсной массы исключаются:
а) имущество, изъятое из оборота (арендованное, находящееся на ответственном хра- нении и др.);
б) личная собственность граждан.
Отдельно в составе конкурсной массы оценивается имущество, являющееся предме- том залога. Не включаются в конкурсную массу объекты социально-культурного и бытового назначения. Денежные средства от их продажи на торгах, а по жилому фонду – от передачи на баланс муниципальных органов по договорной цене включаются в конкурсную массу за исключением убыточных производств.
Все денежные поступления от продажи имущества (или предприятия) в процессе кон- курсного производства зачисляются на оставшийся единственным расчетный счет должника. С него в порядке, установленном действующим законодательством, осуществляется погаше- ние кредиторской задолженности.
Расчеты по долгам осуществляются конкурсным управляющим в соответствии с рее- стром требований кредиторов. Очередность платежей примерно соответствует правилам, ус- тановленным для внешнего управления. При этом задолженность по обязательным плате- жам, возникшая за период от принятия судом заявления о банкротстве до открытия конкурс- ного производства, погашается после оплаты исполнительных листов гражданам (зарплаты и
выходных пособий).7 Требования кредиторов каждой последующей очереди удовлетворя-
ются после полного удовлетворения предыдущих. При недостаточности денег для удовле- творения требований конкурсных кредиторов одной очереди денежные средства распреде- ляются между ними пропорционально суммам в реестре. Все неудовлетворенные из-за не- достатка денежных средств требования считаются погашенными.
В заключение процедуры составляется отчет конкурсного управляющего по типовой форме (о конкурсной массе, сумме денежных средств, расходах на конкурсное производство, расчетах с конкурсными кредиторами), который предоставляется общему собранию креди- торов и в арбитражный суд.
Мировое соглашение - процедура банкротства, применяемая на любой стадии в целях прекращения дела о банкротстве путем достижения соглашения между должником и креди- тором. Решение о ее введении принимается общим собранием кредиторов заключившими соглашение (должны проголосовать более 50% от числа конкурсных кредиторов и уполно- моченных органов, включенных в реестр, а также все кредиторы, долги которых обеспечены залогом).
В мировом соглашении указываются порядок и сроки исполнения денежных обяза- тельств должника или прекращения обязательств путем предоставления отступного, обмена требований на доли (акции), прощения долгов и др. или изменение сроков и порядка уплаты обязательных платежей, включенных в реестр.
7 В соответствии с законом о ратификации конвенции Международной организации труда (2012)
Начиная с даты мирового соглашения по непогашенным требованиям кредиторов, вновь начисляются штрафные санкции, хотя их размер иногда может быть снижен. Мировое соглашение утверждается арбитражным судом только после погашения задолженности кре- диторам первой и второй очередности.
Государство допускается к заключению мирового соглашения. Это значит, что не только более вероятно его заключение, но и будут исключены ситуации, когда кредиторы, проголосовав за заключение мирового соглашения и дав отсрочку по оплате обязательств должнику, вступают в противоречие с интересами налоговых органов.
Процедура банкротства - важнейший, неотъемлемый механизм рыночной экономики и очень важно, чтобы он работал на развитие экономики страны.
Вопросы для самоконтроля.
Что такое финансовое состояние и охарактеризуйте его виды.
Назовите основные этапы оценки финансового состояния предприятия.
Какие абсолютные и относительные показатели используются для оценки финансового состояния предприятия.
Дайте понятие финансовой устойчивости предприятия.
Перечислите основные типы финансового состояния предприятия и объясните методики их определения
Какое финансовое состояние предприятия идентифицируется с несостоятельностью.
Что понимается под банкротством коммерческой организации.
Назовите признаки, являющиеся основанием для признания предприятия банкротом.
Перечислите процедуры банкротства и дайте их характеристику.