3. Методы финансового прогнозирования и планирования на предприятиях

В практике финансовой деятельности применяются два разных подхода к финансовому планированию: традиционный (исходя из производственных возможностей предприятия) и ры- ночный (исходя из спроса и предложения).

При традиционном подходе к финансовому планированию используются следующие ос- новные методы:

1. нормативный. По нормам и нормативам, установленным в законодательстве (например, по налогам и начислению амортизации) или на предприятии (норматив собственных оборотных средств и др.) определяется потребность в финансовых ресурсах;

2. расчетно-аналитический. По фактическим данным об остатках оборотных активов, деби- торской и кредиторской задолженности на начало года, прошлогодней рентабельности и другим данным с учетом результатов экономического анализа осуществляется планирование будущих соответствующих финансовых показателей;

3. метод балансовых расчетов. Основан на увязке плановых сумм активов и источников их покрытия (по оборотному капиталу, активам и пассивам – на конец планируемого года; по инве- стициям и источникам их покрытия, финансовым ресурсам и их использованию – за период (год, квартал, месяц));

4. метод денежных потоков. Основан на прогнозировании денежных поступлений и расходов на определенный период (планирование денежных потоков, оценка инвестиционных проектов, планирование краткосрочного кредита);

5. сметный метод. Основан на использовании метода начислений. Используется при плани- ровании затрат на производственно-коммерческую деятельность, доходов от продаж, прибыли, плана ее распределения и др.;

6. методы экономико-математического моделирования (устанавливается связь между основ- ными производственными факторами и финансовыми показателями, устанавливаются критерии оптимизации, и отбирается лучший вариант).

230

7. Производственная себестоимость реализуемой продукции

Рис 26. Блок-схема формирования основных финансовых бюджетов

При рыночном подходе кроме перечисленных выше методов, используются также спе- цифические:

1. метод процента от продаж. Используется при стратегическом планировании планового бухгалтерского баланса экспресс-методом. При неизменных долгосрочных активах и пассивах все текущие активы и пассивы изменяются аналогично изменению (росту или снижению) за- планированного объема продаж;

2. бюджетное планирование (операционное бюджетирование).

Бюджетный подход, как технология комплексного финансово-хозяйственного планиро- вания отличают:

• ориентированность на сбыт продукции, а после этого - на процесс ее выпуска;

• составление финансовых бюджетов или планов, основанных на операционных бюджетах - конкретных планах по каждой хозяйственной операции;

• составление финансовых планов основывается на формах, приближающихся по содержа- нию к формам бухгалтерской отчетности;

• в финансовых планах по каждой операции (операционных бюджетах) сочетаются два ме- тода планирования: метод начислений, когда доходы и расходы рассчитываются по факту от- грузки товара, и кассовый метод (по факту оплаты - выдача денег).

Сущность бюджетного планирования состоит:

1. в составлении операционных бюджетов параллельно в виде:

- сквозной системы смет доходов от продаж и расходов по элементам затрат методом начис- лений, и сквозной системы планов денежных поступлений и расходов кассовым методом;

2. в составлении на основе операционных бюджетов основных (сводных) финансовых планов (по сметам – плана прибылей и убытков и планового бухгалтерского баланса; по кассовому ме- тоду – плана движения денежных средств). Отдельно методом начислений планируются инве- стиции.

При бюджетировании схема формирования основных финансовых планов выглядит сле- дующим образом (рис. 26).

Опираясь на план денежных потоков и операционные бюджеты, можно выявить частично информацию для составления планового баланса, а полная информация для него набирается по- сле составления плана инвестиций и планов распределения прибыли, а также плановой потреб- ности в оборотных средствах. Помимо основных финансовых планов или бюджетов, предпри- ятие составляет ряд вспомогательных финансовых бюджетов (по кредитам, собственному капи- талу и т.д.).

Имеются и иные современные методы финансового прогнозирования и планирования (например, основанные на маржинальном подходе, планировании порога рентабельности и др.).

4. Характеристика основных (сводных) финансовых планов предприятия и методика их составления

Финансовые планы предприятий состоят из двух частей:

а) вспомогательных финансовых расчетов (прибыли от продаж и прочих доходов, рас- пределения бухгалтерской прибыли, формирования нераспределенной прибыли и ее использо- вания, оборотных средств и источников их покрытия, планов инвестиций и планов привлечения кредитов и т.д.);

б) основных финансовых планов – обязательных составных частей как внутрифирменных планов производственно-финансового развития, так и бизнес-планов предприятий.

231

В состав основных финансовых прогнозов (планов) включаются:

1. прогноз (план) прибылей и убытков;

2. прогноз (план) активов и пассивов (плановый бухгалтерский баланс);

3. прогноз (план) движения денежных средств;

4. прогноз (план) инвестиций и источников их финансирования.

Прогноз (план) прибылей и убытков характеризует плановую (ожидаемую) эффектив- ность предпринимательской деятельности: уставной (по прибыли от реализации продукции) и общей (по бухгалтерской прибыли – с учетом прочих доходов и расходов). Он составляется ме- тодом начислений. Методика составления данного планового расчета основана на использова- нии действующей модели формирования прибыли (табл. 20).

Таблица20. Прогноз (план) прибылей и убытков

Показатель		За отчетный год	На плановый год
Доходы и расходы по обычным видам деятельности		10464	11204
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
2. Себестоимость реализуемых товаров, работ, услуг		(8732)	(10131)
3. Валовая прибыль (1-2)		1732	1073
4. Коммерческие расходы
5. Управленческие расходы
6. Прибыль (убыток) от продаж (3-4-5)		1732	1073
Прочие доходы и расходы
7. Проценты к получению
8. Проценты к уплате		1075
9. Доходы от участия в других организациях
10. Прочие доходы		1038	272
11. Прочие расходы		(35)	(215)
12. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) (6+7-8+9+10-11)		1660	1130
13. Текущий налог на прибыль		(17)	(52)
14. Чистая (посленалоговая) прибыль (убыток) отчетного периода (12-13)		1643	1078

Смета прибылей и убытков составляется на основе данных, содержащихся в сметах про- даж и себестоимости реализованной продукции, а также вспомогательных плановых расчетов прочих доходов, прочих расходов и налога на прибыль. Если предприятие использует односту- пенчатый вариант формирования прибыли от продаж, то по строке 2 расчета отражается полная себестоимость реализуемых товаров, двухступенчатый - «урезанная» на суммы управленческих и коммерческих расходов. Второй вариант повышает аналитичность планирования, позволяя выявить влияние управленческих и коммерческих расходов на прибыль от продаж.

При составлении прогноза (плана) прибылей и убытков используются: эвристические ме- тоды, анализ временных рядов, эконометрические модели и т.д.

Прогноз (план) инвестиций и источников их финансирования характеризует план разви- тия предприятия по реальным и финансовым инвестициям. При его составлении используются:

232

• в перспективном планировании - метод экстраполяции с учетом инвестиционной стратегии предприятия;

• в долгосрочном планировании - счетно-аналитический метод и метод прямого счета, осно- ванный на выборе наиболее эффективных инвестиционных проектов на основе дисконтирова- ния и капитального бюджетирования.

Бюджет капитальных вложений - основная часть инвестиционного плана, является пла- ном затрат на приобретение внеоборотных активов и источников их финансирования. Капи- тальные затраты в реальные активы возникают при обновлении основных средств из-за выбы- тия, физического и морального износа оборудования и других внеоборотных активов, увеличе- нии производственных мощностей, введении новых технологических линий - модернизации технической базы.

Многие внеоборотные активы характеризуются относительно долгим сроком службы. Соответственно смета капитальных затрат составляется на несколько лет вперед с распределе- нием потребности в инвестициях по годам.

Различные варианты финансирования, рассматриваемые в смете капитальных затрат, должны приниматься в расчет при составлении текущих смет. Например, ожидаемая величина амортизации нового оборудования, приобретенного в текущем году, должна учитываться при составлении сметы накладных расходов и текущих затрат. Кроме того, способ финансирования капитальных затрат отражается в смете денежных средств.

Смета капитальных вложений включает также долгосрочные инвестиции в уставный ка- питал дочерних и зависимых компаний, в акции, приобретаемые на срок более года, в долго- срочные займы, которые предоставляет организация с целью получения доходов.

При разработке инвестиционной программы рассматриваются возможные альтернатив- ные варианты инвестиций и источников их финансирования. Основой для разработки инвести- ционных программ является информация о макроэкономических процессах, оценка динамики основных показателей деятельности предприятия и размера инвестиций, оценка уровня жизнен- ного цикла товаров, потенциала развития предприятия и других факторов.

Прогнозы и конкретные планы инвестиций составляются в разрезе их видов и технологи- ческих форм: строительство, реконструкция, модернизация, приобретение основных средств, осуществление финансовых вложений и т.п. (табл. 21).

На основании долгосрочных планов составляются годовые планы инвестиций. В них планы капитальных вложений формируются методом прямого счета, используя данные внутри- построечных титульных списков и планов финансирования капитальных затрат, в свою очередь, объединивших суммы запланированных во вспомогательных расчетах амортизации, прибыли, долгосрочного кредита и бюджетных ассигнований (по целевым инвестиционным программа государства).

Прогноз (план) движения денежных средств характеризует будущее движение денежных средств. План движения денежных средств – один из основных финансовых планов предпри- ятия. Он может составляться прямым и косвенным методами: первый имеет балансирующее значение, а второй аналитическое.

Цель планирования движения денежных средств – расчет величины денежных ресурсов, необходимых для обеспечения всех видов деятельности предприятия, синхронизация денежных поступлений (притоков) и расходов (оттоков) путем определения потребности в кредитах и

возможности их погашения, а также выявление плановых остатков денежных средств на конец планируемого года (квартала, месяца).

Таблица 21. Перспективный прогноз инвестиций и источников их финансирования (тыс. руб.)

Показатели	Шифр	2011г. факт.	2012г. (1 год)	2013г. (2 год)	2014г. (3 год)
1	2	3	4	5	6
Инвестиции – всего (стр.02+стр.08), в т. ч.	01	1800	1900	2010	2200
Реальные инвестиции – всего,	02	1300	1400	1500	1700
в т.ч. - производственные	03	1300	1400	1500	1700
а) строительство	04	800	900	1100	1250
б) приобретение основных средств	05	200	300	200	250
в) реконструкция и прочие	06	300	200	200	200
- непроизводственные	07	-	-	-	-
Финансовые инвестиции	08	500	500	510	500
Источники финансирования инвестиций – всего (стр.10+11+15), в т. ч.	09	1800	1900	2010	2200
а) бюджетные	10	200	180	-	-
б) собственные	11	1150	1220	1610	1900
- амортизация	12	650	670	680	700
- нераспределенная прибыль (фонд накопления)	13	400	440	820	1040
- прочие	14	100	110	110	160
в) заемные	15	450	500	400	300

Планирование движения денежных средств осуществляется в целом за год, по кварталам и месяцам в разрезе трех видов деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. По ка- ждому виду деятельности определяются все ожидаемые денежные поступления, расходы и из- лишек или дефицит денежных средств (табл. 22).

Таблица 22. План (бюджет) движения денежных средств, тыс. руб.

Показатели	Шифр стр.	Кварталы				За год
		I	II	III	IV
А – Основная деятельность
Остаток денежных средств на начало периода	01	5	10	10	220	5
Поступление денежных средств	02	105	40	460	70	675
Расход денежных средств	03	70	200	100	140	510
Увеличение (+), уменьшение (-) денежных средств по ос- новной деятельности (02-03)	04	+35	-160	+360	-70	+165
Минимальный уровень денежных средств на расчетном счете13	05	10	10	10	10	10
Излишек (+), недостаток (-) денежных средств с учетом остатка на начало года (01± 04)	06	+40	-160	+370	+150
В – Инвестиционная деятельность
Излишек (+) , недостаток (-) денежных средств по основ- ной деятельности	07	+40	-160	+370	+150
Поступление денежных средств	08	10	10	-	5	25

¹³ При образовании излишка денежных средств по строке 06 минимальный остаток формируется в его составе и не влияет на результат, а при дефиците – увеличивает недостаток денежных средств на соответствующую сумму (стр. 06, табл. 22)

Расход денежных средств	09	240	-	-	-	240
Увеличение (+), уменьшение (-) денежных средств по ин- вестиционной деятельности (стр.08-стр.09)	10	-230	+10	-	+5	-215
С- Финансовая деятельность
Изменение денежных средств по основной и инвестици- онной видам деятельности	11	-190	-150	+370	+155	+185
Поступление денежных средств по финансовой деятель- ности	12
а) получение долгосрочных кредитов	12а	190	-	-	-	190
б) получение краткосрочных кредитов	12б	-	150	-	-	150
Итого поступлений (стр.12а+12б)	13	190	150	-	-	340
Расход денежных средств по финансовой деятельности	14
а) погашение долгосрочных кредитов	14 а	-	-	-	-	-
б) погашение краткосрочных кредитов	14 б	-	-	150	-	150
в) выплаты дивидендов	14 в	-	-	-	100	100
г) прочие выплаты	14 г	-	-	-	-	-
Итого выплат (п.14а+14б+14в+14г)	15	-	-	150	100	150
Увеличение (+), уменьшение (-) денежных средств по фи- нансовой деятельности (стр.13-стр.15)	16	+190	+150	-150	-100	+90
Излишек (+), недостаток (-) денежных средств на конец периода	17	-	-	+220	+550	55
Остаток денежных средств на конец периода с учетом планового уровня по стр.05	18	10	10	220	55	55

Производственно-коммерческая деятельность обеспечивает более регулярные поступле- ния денежных средств по сравнению с другими видами деятельности. Положительные потоки денежной наличности (избыток денежных средств) позволяют обеспечивать инвестиционную деятельность, а также погашать кредиты и займы. Инвестиционная деятельность, напротив, ча- ще приводит к оттоку денежных средств и финансируется за счет излишка по основной дея- тельности или привлечения долгосрочных кредитов. В разделе «Финансовая деятельность» планируется, в основном, движение кредитов и займов: за счет их привлечения обеспечивается покрытие дефицита денежных средств по основной и инвестиционной деятельности.

Основная, инвестиционная и финансовая виды деятельности формируют единую сумму денежных ресурсов предприятия, обеспечивая путем перелива денежных потоков из одной сфе- ры в другую нормальное функционирование предприятия. Излишек денежной наличности по всем видам деятельности формирует остаток денежных средств на конец планируемого периода. Если по основной деятельности планируется дефицит денежных средств, то он может покрываться за счет излишка по инвестиционной деятельности или за счет краткосрочного кре-

дита.

Излишек по основной деятельности используется для покрытия дефицита по инвестицион- ной деятельности, а после этого - для погашения задолженности по имеющимся срочным креди- там и формирования остатка денежных средств на конец планового квартала (месяца, года).

Излишек по инвестиционной деятельности используется для покрытия дефицита по ос- новной деятельности, а после этого - на погашение краткосрочных ссуд и ссудной задолженно- сти. Если в соответствии с кредитным договором по долгосрочным ссудам наступил срок их по- гашения, то независимо от излишка или недостатка в расходной части плана финансовой дея- тельности намечается их погашение. При дефиците средств это – сигнал к сокращению других расходов.

235

Дефицит по инвестиционной деятельности покрывается за счет излишка по основной деятельности, а затем – из долгосрочного кредита. Остальной излишек формирует остаток денег на конец планируемого квартала.

В разделе «Финансовая деятельность» планируется получение и погашение кредита, вы- плата дивидендов, поступление средств от эмиссии ценных бумаг, а также остаток денег на ко- нец планируемого квартала.

Информационной базой для составления плана движения денежных средств служит сквозная система кассовых планов поступления выручки и оттока денежных ресурсов, имею- щаяся в операционных и капитальных бюджетах. Их размер отличается от сумм, отраженных в соответствующих сметных расчетах операционных бюджетов (продаж, оплаты труда, материа- лов, цеховых и прочих затрат, рассчитанных методом начислений) и использованных ранее при расчете прибыли. Отличие состоит в том, что они не включают амортизацию (не являющуюся денежным расходом), а также другие платеженеэффективные доходы и расходы, и не совпадает с ними по времени (поступление денег от покупателей, как правило, отстает от отгрузки про- дукции, а оплата приобретаемых материальных ресурсов – от их поступления). Эти факторы обусловливают различие в размерах и времени поступления прибыли и денежных средств, фи- нансовых и денежных потоков и необходимость их раздельного планирования.

На основе плана движения денежных средств можно предвидеть уровень ликвидности предприятия, обеспеченности платежных обязательств собственными средствами (потребность в краткосрочном кредите), и возможность финансирования инвестиционной деятельности.

При косвенном методе план движения денежных средств составляется на основе Плано- вого бухгалтерского баланса и Плана прибылей и убытков путем преобразования чистой при- были в чистый денежный поток (ЧДП – превышение притока денежных средств над их оттоком (или наоборот) за определенный плановый период времени). Он показывает изменение остатка денег за квартал (год).

• ЧДП по основной деятельности = чистая прибыль + уменьшение (- увеличение) неденеж- ных оборотных активов - уменьшение (+увеличение) текущих пассивов + убыток (-прибыль) от прочих видов деятельности+платеженеэффективные расходы (например, амортизация) – плате- женеэффективные доходы;

• ЧДП по инвестиционной деятельности = поступления – расход денежных средств, свя- занных с движением внеоборотных активов (определяется методом прямого счета);

• ЧДП по финансовой деятельности = поступления – расход денежных средств по финан- совой деятельности (определяется методом прямого счета);

• Чистый денежный поток по предприятию в целом (кэш-фло) =

= ЧДП по основной деятельности ± ЧДП по инвестиционной деятельности ± ЧДП по финансо- вой деятельности.

Результат соответствует разнице между остатком денежных средств на конец планируе- мого года и фактическим наличием денежных средств в бухгалтерском балансе на его начало.

Составление прогноза чистого денежного потока косвенным методом осуществляется в три этапа. На первом этапе по плановому бухгалтерскому балансу прогнозируются изменения остатков имущества и источников их покрытия (активов и пассивов) – их рост или снижение и рассчитываются доходы: чистая прибыль и платеженеэффективные (не влияющие на остатки

236

денежных средств, т.е. не сопровождающиеся движением денег) доходы и расходы. После этого на втором этапе оценивается влияние изменения каждой статьи баланса на денежные потоки, а на третьем – составляется прогноз (план) денежных потоков косвенным методом (табл. 23).

Таблица 23. Примерная схема преобразования чистой прибыли в чистый денежный поток косвенным методом

Показатели	Источники данных	Сумма чистой прибыли и ее преобразование в чистый денежный поток
1.Чистая прибыль	Прогноз прибылей и убытков	сумма
2. Начисленная амортизация	Расчет амортизации	плюс
3.Изменение производственных запасов и дебиторской задолженности увеличение	Расчет изменения неденежных оборот- ных активов (р. 2 бухгалтерского баланса)	минус
уменьшение		плюс
4. Изменение текущих пассивов увеличение	Расчет изменения источников неденеж- ных оборотных активов (р. 5 бухгалтер- ского баланса)	плюс
уменьшение		минус
5. Финансовый результат от инвестици- онной и финансовой деятельности: превышение доходов	Прогноз прибылей и убытков (прочие до- ходы и расходы)	уменьшение (-)
превышение расходов		увеличение (+)
6.ЧДП по инвестиционной деятельности	Прогноз прибылей и убытков (вспомога- тельные расчеты)	избыток (+) дефицит (-)
7. ЧДП по финансовой деятельности

Завершающей стадией финансового планирования является составление планового ба- лансового отчета (или планового бухгалтерского баланса). Он отражает возможное состояние всех активов и пассивов предприятия на начало и конец планируемого года (квартала) после реализации всех намеченных в плане мероприятий.

Балансовый план – это «мгновенный снимок» будущего состояния активов и пассивов предприятия на конец планируемого года.

Содержание планового балансового отчета строится в соответствии с формой финансо- вой отчетности «Бухгалтерский баланс». Плановый баланс состоит из двух сторон: активы (с выделением двух разделов: внеоборотные и оборотные активы) и пассивы («Капитал и резер- вы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»). В процессе планирова- ния должно обеспечиваться равенство активов и пассивов.

Планирование балансового отчета осуществляется методом прямого счета путем при- бавления к остаткам статей бухгалтерского баланса, числящимся в годовом отчете на начало го- да, плановых сумм их увеличения и (или) вычитания их уменьшения за год (квартал). В этом процессе используются данные всех других основных финансовых планов и вспомогательных расчетов. Например, сумма по статье «основные средства» увеличивается (уменьшается) на стоимость вводимых в действие (выбывающих) основных средств в соответствии с данными инвестиционных планов (внутрипостроечного титульного списка) и расчета прочих доходов и расходов. Из полученного результата вычитается плановая сумма амортизации. Плановые сум-

мы оборотных активов и всех источников их покрытия переносят из «Сводного плана оборот- ных средств». Величину фактического собственного капитала (итог раздела 3 «Капитал и резер- вы» в бухгалтерском балансе), исчисляющуюся на конец планируемого года, увеличивают на размер нераспределенной прибыли, предусмотренной в специальной смете (прибыль, оставшая- ся после уплаты налога, выплаты дивидендов и образования резервного капитала). Долгосроч- ные обязательства планируют на основе инвестиционного бюджета, а краткосрочные кредиты и остатки денежных средств – по плану движения денежных средств.

Для составления балансового плана можно рекомендовать вспомогательный расчет по следующей форме (табл. 24).

Таблица 24. Пример вспомогательного расчета статей актива и пассива баланса

Статьи актива и пассива баланса	Фактическая сумма на начало планируемого года (квартала)	План изменений за год (квартал)			Сумма на конец планируемого года (квартала)
		увеличение (+)	уменьшение (-)
Основные активы и т.д. по бухгалтерскому балан- су	5280	1300	400	5380

Второй метод составления планового бухгалтерского баланса – расчетно-аналитический (экспресс-метод). Его применение основано на трех предположениях.

1. Все переменные затраты и соответствующие виды активов и пассивов (текущие активы и текущие обязательства) увеличиваются пропорционально наращиванию объема продаж (на

«n» процентов).

2. Увеличение стоимости основных средств под заданный процент наращивания объема про- даж производится в соответствии с технологическими условиями бизнеса, наличием неза- груженных производственных мощностей и другими условиями, имеющимися на начало планового периода.

3. Долгосрочные обязательства и уставный капитал планируются неизменными, а нераспре- деленная прибыль – в соответствии с планом ее распределения: из чистой прибыли вычита- ется предполагаемая выплата дивидендов в соответствии с принятой в финансовой и диви- дендной политике нормой распределения на эту цель.

Если после подсчета активов и пассивов их равенство не обеспечивается, то определяется разница между ними: превышение активов характеризует потребность предприятия во внешнем финансировании (краткосрочных кредитах), а превышение пассивов показывает планируемые остатки денежных средств. Этот вариант планирования бухгалтерского баланса весьма прибли- зителен и используется, как правило, при отсутствии на предприятии операционного бюджети- рования. Составление планового бухгалтерского баланса дает возможность предвидеть и анали- зировать будущее финансовое состояние организации и определить перспективы ее дальнейше- го развития.

5. Содержание и методика составления проверочного расчета

«План финансовых ресурсов и их использования»

Планирование финансовых ресурсов и их использования осуществляется в специальном проверочном расчете: «План (баланс) финансовых ресурсов и их использования». Он является за- ключительным в финансовой части плана организации. Баланс состоит из двух разделов:

1. финансовые ресурсы – собственные (прибыль, амортизация, неиспользованные остатки фонда накоплений, прочие доходы), мобилизованные на финансовом рынке (долгосрочные кре- диты банков и займы, средства от эмиссии ценных бумаг) и полученные в порядке перераспре- деления (ассигнования из бюджетов всех уровней и другие);

2. направления их использования: уплата всех видов налогов, страховых платежей, долго- срочные инвестиции и финансовые вложения, прирост оборотных средств, убытки от основной деятельности, другие направления использования прибыли и планируемые остатки ресурсов на конец года.

Баланс доходов и расходов строится по принципу шахматной ведомости: каждый плано- вый показатель записывается на пересечении графы, показывающей источник дохода, и кода финансируемого из него вида расхода (табл. 25).

Основные правила составления плана финансовых ресурсов следующие: «каждая статья доходов имеет свое целевое назначение» и «каждый вид расходов имеет свой источник покры- тия». Например, налог на прибыль (80 тыс.руб.) уплачивается из прибыли; долгосрочные инве- стиции в общей сумме 2200 тыс.руб. финансируются за счет прибыли (700 тыс.руб.), амортиза- ции (1100 тыс.руб.), прочих доходов (20 тыс.руб.), кредитов банка (260 тыс.руб.) и ассигнований их государственного бюджета (120 тыс.руб.); общая прибыль в размере 1877 тыс. руб. использу- ется в планируемом году на уплату налогов (320 тыс. руб.), финансирование долгосрочных ин- вестиций (700 тыс. руб.) и прироста собственных оборотных средств (200 тыс.руб.), на выплату дивидендов (500 тыс. руб.) и в резервный капитал (157 тыс. руб.).

Составление формы «План финансовых ресурсов и их использования» осуществляется на основе предшествующих форм финансового плана.

«План финансовых ресурсов и их использования» заполняется в определенной последо- вательности.

На первом этапе планируются собственные доходы планируемого года по всем видам деятельности: производственно-коммерческой (прибыль), инвестиционной (амортизация и про- чие) и финансовой (эмиссия ценных бумаг и др.).

На втором этапе планируются расходы, осуществляемые за счет собственных доходов и финансовых ресурсов, связанные с выполнением финансовых обязательств и развитием пред- приятия: уплата налогов, капитальные вложения, прирост собственных оборотных средств, вы- плата дивидендов и т.д.

На третьем этапе осуществляется увязка доходов и расходов по каждой статье: при не- достатке собственных финансовых ресурсов планируется привлечение внешних источников – бюджетных источников, увеличение кредиторской задолженности, кредитов и займов. Эти сум- мы должны соответствовать аналогичным показателям целевых плановых форм по планирова- нию инвестиций, распределению прибыли и др.

240

Таблица 25. План финансовых ресурсов и их использования

Доходы Расходы	Прибыль до налогообложения	Амортизация	Прочие доходы	Кредиты банков	Ассигнования из госбюджета	Прирост кредиторской задолженности и	прочие доходы	Итого
Платежи в бюджет – всего	320							320
в т.ч. налог на прибыль (доход) и другие на- логи	80							80
Взносы по страхованию, обеспеченные гос- поддержкой					50			50
Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения (с расшифровкой)	700	1100	20	260	120			2200
Прирост собственных оборотных средств	200						290	490
Убытки от основной деятельности
Уплата дивидендов	500							500
Отчисления в резервный капитал и так далее	157							157
Остатки средств на конец года
Итого за год	1877	1100	20	260	170		290	3717

На заключительном этапе подсчитывается итог всех доходов и расходов. Их равенст- во свидетельствует о правильности заполнения баланса финансовых ресурсов и их использо- вания и составления всех других финансовых расчетов. Поэтому данную плановую форму финансового плана называют проверочной ведомостью.

Вопросы для самоконтроля.

1. Назовите основные цели и принципы финансового прогнозирования и планирова- ния на предприятии.

2. Что выступает объектом финансового планирования на предприятиях.

3. Перечислите основные этапы финансового планирования.

4. По каким критериям дифференцируются финансовые планы.

5. Назовите принципиальные различия традиционного и рыночного подходов к фи- нансовому планированию на предприятии.

6. Охарактеризуйте основные методы составления финансовых планов.

7. Объясните содержание и методику составления планов прибылей и убытков, акти- вов и пассивов (балансового плана) и инвестиций.

8. Назовите разделы и принципы составления плана «Финансовые ресурсы и их ис- пользование».

9. Представьте полную схему составления основных финансовых планов на основе операционного бюджетирования.