106. Сущность и виды валютных систем (вс)

ВС - форма орг-ции и регул-ния валютных отн-ий. Вал. отн-ния – разн-сть ден. отн-ний, возн-их при функц-нии денег в м/народном обороте. Виды: 1) Нац ВС - гос-правовая форма орг-ции вал. отн-ний страны, сложившаяся истор-ки и закр-ная нац. зак-вом с учетом норм м\ународного права. Элементы: а) нац. валюта, б) условия конвертируемости нац валюты, в) паритет нац валюты (уст-ное соотношение м\у двумя валютами), г) наличие или отсутствие валютных огр-ний, д) регламентация исп-ния м/народных кредитных ср-в обращения и форм м/народных расчетов, е) режим вал рынка и рынка золота, ж) регулирование м/народной вал ликвидности страны (отн-ние офиц резервов к V подлежащих погашению обяз-ств страны по импорту, по полученным займам и кредитам). 2) Мировая ВС - форма орг-ции м\унар-х валютных отн-ний, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгос соглашениями. Мировые ВС: 1) Парижская ВС. основана на золотомонетном стандарте, оф-на м/гос-ным соглашением на Парижской конф-ции ведущих стран в 1867 г. Пр-пы: а) основа – золото - роль главной формы денег; б) каждая нац валюта имела золотое сод-ие => устан-сь золотые паритеты; в) кур­сы складывались на основе золотых паритетов и отклоня­лись от него в пределах «золотых точек». 2) Генуэзская ВС – в рез-те валютного кризиса, создана на Генуэзской международной эк конференции (1922 г.). Пр-пы: а) основа - золото и девизы (иностр. плат. ср-ва); б) сохранялись золотые парите­ты; в) режим свободно колеблющихся валютных курсов; г) ва­лютное рег-ние путем проведения м\ународных совещаний, конференций и др форм вал политики. Причина распада системы - мировой эк кризис и на­чало II мировой войны. 3) Бреттон – Вудская ВС - на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Пр-пы: а) механизм золотодевизного стандарта, основан­ный на золоте и 2х резервных валютах — $ США и фун­те стерлингов; б) сохранены золотые паритеты, кот фиксировались в МВФ; в) уст-на твердая цена конвертации $ США в золото г) регулирование курсов валют с помощью валютных интервенций; е) МВФ и МБРР - организационное звено ВС. 4) неоднократные кризисы, девальвация $ => Ямайская ВС - на основе соглашения, на конференции МВФ в Кингстоне (Ямай­ка) в январе 1976 г. Пр-пы: а) странам предоставлено право выбора любого режима валют­ного курса; б) основное средство м\ународных расчетов - свобод­но конвертируемая валюта СДР и резервные позиции в МВФ; в) завершена демонети­зация золота (отмена официальной цены на золото, введение плавающего рыночного курса золота, отмене золотых паритетов, прекращении обмена долларов на золото)

107. Международный кредит. Международные кредитно-финансовые организации

МК - движение ссудного к-ла в сфере м/народных эк отн-ий, связанное с предост-ем валютных и товарных р-сов на усл-х возвратности, срочности и уплаты %. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные п/п (банки, фирмы), гос учр-ия, прав-ва, м/нар-ные и рег валютно-кред и фин орг-ции. К-вание Ex-та в форме: 1) покуп-их авансов (кредитор - Im-р); 2) банковского К-вания в виде пред-ния кредитов: под товары в стране-Ex-ре; под товары, находящиеся в пути под об-ние трансп док-тов: коносамент, ж/д накладная и др.; под товары или тов д-нты в стране-Im-ре; не обесп-х товарами, Ex-рам имеющим надежную репутацию. К-вание Im 1) коммерч К [ а) по откр счету - на основе согл-ия, по к-му Ex-р записывает на счет Im-ра в кач-ве его долга ст-сть проданных и отгруж товаров, а Im-р обязуется погасить кредит в уст срок. Прим-ся при регул поставках Т-в с период пог-ем задол-сти; б) Вексельный К (Ex-р, заключая сделку о пр-же товара в кредит, выставляет тратту - переводный вексель - на Im-ра. Последний, пол-в товар док-ты, акцептует тратту, т.е. берет на себя об-ство опл-ть вексель в указ срок)] 2) банк кредит: а) Акцептный К- выдаваемый при акцепте банка Im-ра на оплату перевод векселя (тратты) Ex-ра; является гарантией, предост-й банком; б)Акцептно-рамбурс - акцепт векселя банком при усл-ии пол-ия гарантии со стороны иностр банка, обслуж Im-ра.

Межгос К-ы: 1)2сторонние правит-ные кредиты, когда страны-кредиторы объединены в Парижский клуб.2)Кредиты м\ународных и рег фин орг-ий. МВФ — специализир учр-ние ООН. Соз­дан 22 июля 1944 г. на м\ународной валютно-фин конференции ООН в Бреттон-Вудсе. Цели создания МВФ: предотвращение диспропорций в мир эк-ке; поддержание стаб-сти м\ународной вал системы при помощи прим-ия упорядоч правил ва­л обмена; исключе­ние вал огр-ний; создание страх р-вов. Задача МВФ —оказание фин помощи странам путем предос­тавления кр/ср займов в инвалюте. Основанием для обращения к МВФ является нарушение равновесия плат баланса, вызванное неблагопр структурными ∆-ями производства, торговли, цен. Расширенные кредиты предоставляются на 3-4 года, определёнными порциями (траншами). Срва МВФ форм-ся из взносов уч-ков в соответ­ствии с квотой, кото­рая опр-ся эк потенциалом страны. Россия - член МВФ с 1 июня 1992г. Группа Всемирного банка основана в 1944 г. (184 страны - участницы) Россия – член с июня 1992 года. Состав ВБ: 1)МБРР создан на основе решения Бреттон-Вудской конференции 1944 г. Право уч-ть в МБРР имеют только члены МВФ. Осн деят-сть – пред-ие д/ср кредитов (в отличие от МВФ) странам-членам и гарант-ие займов, предост-ых этим странам частными банками и др кредиторами на 2сторонней основе. Займы имеют льготный период в 5 лет. Долг РФ - 3,6 млрд. $/ 2) Международная ассоциация развития, MAP создана в 1960. (членов 162). MAP как филиал МБРР для К-вания беднейших стран на льготных усл-ях (на длительные сроки, с льготными периодами до 10 лет). Может предоставлять бес% кредиты сроком до 50 лет. Цель — поощрение Ex-та товаров из развитых стран в развивающиеся страны. 3) Междунар фин корпорация, МФК создана в 1956. (членов 175). Пред-ет кредиты от 5 до 15 лет наиболее рентабельным частным фирмам без требования прави­т-ных гарантий, но на усл-ях высокой эфф-ти проекта и при доле заемных средств не> 20% в объеме финан-я проекта. Осн задача - расширяя дея­т-сть частного сектора, способ-ть эк разви­тию страны. 4) Многостороннее агентство по инвестиц гарантиям, МИГА создана в 1988. (членов 154). Спецификой - пред-ние гарантий (сроком от 15 до 20 лет) иностр инвесторам от потерь, вызываемых некоммерч рисками (неконвер-сть валюты и огр-ния на пе­ревод средств за границу, военные действия). 5) Междунар центр по урегул-нию инвестиц споров (МЦУИС) создан в 1966. (членов 134). Осн задача - в стим-нии иностр I-й при помощи м\ународных механизмов урегул-­ния и арбитражного рас-ния I-х споров. ЕБРР — м\ународный банк, созданный в 1990 г. для финн-ния перестройки эк-ки (содействия рыночным реф-ам) стран Вост и Цен­тр Европы, гос-в на тер-ии бывшего СССР. Фин-ет проекты стр-­ва, тех перевооружения и реконструкции на базе льготного К-вания. Проекты кредитуются в пределах 15—150 млн долл. V средств, пред-х Банком на осущ-ие проекта или программы не превышает 35% его стоимости. Парижский клуб стран-кредиторов создан в 1956 г. для урегул-ния проблем задолж-сти развив-хся стран по гос или имеющим гос гарантию кредитам. В состав Париж­ского клуба входит 19 стран В работе Клуба участвуют МВФ и Всемирный банк. Цель - пересмотр условий внешних займов разв-хся стран для избежания од­ностороннего моратория. Россия – член с 95 г. Пр-пы Парижского КК: 1)наличие угрозы прекращения пл-жей; 2)обec-ность реструктуризации долга об-вом должника проводить опр эк п-ку и равномерное распр-ие бремени невыплаченных долгов среди кредиторов. Лондонский КК - междунар объединение частных комм банков (600), сформ-ое в конце 70-х годов XX в. для решения проблем, возникших из-за не­способности ряда стран регу­лярно обсл-ть свою внешнюю задолж-сть. Зан-ся вопросами задолж-ти перед частными коммбанками, кредиты которых не находятся под защитой гос гарантий или стр-ия. Осн методы: реструктуризация задолж-сти, отсрочка погашения, пред-ие возобновляе­мых кредитов. В составе Лондонского Клуба 430 банков-кредиторов, связан­ных с Россией (Внешэкономбанком).