35. Финансовое состояние орг-ии:цель анализа, методы, информационная база

Фин-ое сост-е орг-ии хар-ся совокупностью показ-лей, отражающих процесс формир-я и использ-я его фин-х ср-в. В рыночной эк-ке фин-ое сост-е отражает рез-ты деят-ти п/п-я, которые интересуют: менеджеров, т.к. нельзя руководить п/п-ем, прин хоз реш-я, не зная его фин-о сост-е; собственников п/п-я, т.к. важно знать, какая отдача будет от вложенных ср-в, вер-ть потери капиталов; кредиторов и инвесторов – важна оценка возм-ти возврата выданных кредитов, займов, возм-ть реализ-ии инв-х проектов; поставщиков – важна своеврем оплата прод-ии; налоговые, проверяющие органы.

Инф база для проведения анализа- бух. отчетность.также статистич и другая инф-ия

Методика оценки фин-го состояния:

Горизонтальный (временной анализ) закл-ся в сопоставлении фин-х данных п/п-я за два прошедших периода (года) в относит и абсол виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Вертикальный (структурный) позв-т сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

Трендовый анализ- сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшесв периодов и опред-е тренда, т.е. осн-ой тенденции динамики показ-ля, очищенного от случ-х особ-тей отд-х периодов.

Анализ относит показ-лей (коэф-тов)-асчет соотношений м/у отд- показ-ми отчетности и опред-е взаимосвязи показ-лей

Сравнительный анализ – показ-ли данного субъекта сравнив-ся с показ-ми конкурентов, со среднеотраслевыми данными

Факторный анализ – анализ влияния отд-х факторов нарезультативный показ-ль, с по различных приемов исследов-я. М.б. прямым – его деялст на составные части; обратным- соствляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения фактического показ-ля от базисного за счет отд-х факторов.

Цель анализа- повышение эфф-ти функционир-я пред-я.

Задачи: 1)повыш-е научно-эк-кой обоснованности плана и нормативов; 2)контроль за выполн-м плана по экономии использ-я ресурсов; 3)оценка рез-тов деят-ти пред-я; 4)поиск резервов повыш-я эф-сти деят-ти пред-я; 5) разработка мероприятий по ипольз-ю выявленных резервов. Принципы анализа: 1)конкретность – анализ д/б основан на реальн. данных, инф-ция д/б достоверной и точной; 2)комплексность –должен охват-ть все звенья изуч. явления или процесса; 3)системность – изуч-е эк-ких явлений,процессов д/вестись во взаимосвязи др. с др, а не изолировано; 4)регулярность–проводится ч/з заранее опред. промежутки вр.; 5)научность – при провед-и анализа надо использ-ть научно-обоснованные источники

36. Общая оценка фин-го состояния орг-ии

Фин-ое сост-е орг-ии хар-ся совокупностью показ-лей, отражающих процесс формир-я и использ-я его фин-х ср-в. В рыночной эк-ке фин-ое сост-е отражает рез-ты деят-ти п/п-я, которые интересуют: менеджеров, т.к. нельзя руководить п/п-ем, прин хоз реш-я, не зная его фин-о сост-е; собственников п/п-я, т.к. важно знать, какая отдача будет от вложенных ср-в, вер-ть потери капиталов; кредиторов и инвесторов – важна оценка возм-ти возврата выданных кредитов, займов, возм-ть реализ-ии инв-х проектов; поставщиков – важна своеврем оплата прод-ии; налоговые, проверяющие органы.

Инф база для проведения анализа- бух. отчетность.также статистич и другая инф-ия

Анализ фин сост-я можно проводить по схеме: анализ рентаб-ти, фин-ой устойчивости, ликвидности активов и баланса, деловой активности, платежеспосбности.

Анализ кредитосп-ти. Кредитосп-ть это способность заемщика своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. Анализ проводят как банки, так и п/-я, стремящиеся получить кредит. Методики оценки различны, но все содержат систему фин-х коэф-тов. Коэф-т абс. Ликв-ти=наиб-е ликв активы (это ден ср-ва и краткоср фин-ые вложения) / наиб срочные обяз-ва (кредитор-я задолж-ть, прочие краткоср обяз-ва) показ-т какая часть текущей задолж-ти м.б. погашена в ближ время (оптим знач-е 0,2-0,5), коэф-т покрытия(текущ ликв-ти)= обор-ые активы/сумма срочных обяз-в (это кредитор-я задолж-ть и краткоср кред и займы) показ-т, в какой степени текущие активы покрывают краткоср обяз-ва(д.б. больше2), кроме этого рассч-т показ-ли деловой активности, рент-ти(дальше будет).

Фин. устойчивость. Для анализа необх рассчитать излищек (недостаток) ср-в для формир-я запасов и затрат, он = источники формир-я запасов и затрат минус величина запасов. Также рассч-т наличие собств обр-х ср-в= итог 3 раздела баланса минус итог 1 разд. Варианты оценки фин-ой устойчивости: абс уст фин-ое сост-е, когда запасы и затраты меньше наличия собств обор-х+краткоср кред и займы. Рассчи-ся коэф-т абс устойч-ти: (наличие собств обор +краткоср кред и займы)/(запасы + затраты) коэф-т больше 1. Нормальная уст-ть, при рав-ве запасов и затрат наличию собст обор-х и краткоср кред и заимов, рассч-ся как норм фин устойч ( как в предыдущ, только коэф-т=1). Неустойч фин-ое сост-я, возн-т, когда сущ-т недостаток собств и заемных ср-в для формир-я запасов и затрат, но имеются резервы их пополнения. Т.е. запасы и затраты = наличию собств обор-х+кр кред и займы+кред-ая задолж-ть+прочие источники. Рассч-ся коэф-т покрытия запасов и затрат= (наличие собств обо-х+кр кред и займы+крде-ая задолж-ть+прочие ист-ки)/(запасы + затраты) и он=1. Кризисное фин-ое сост-е, орг-ия наход-ся на грани банкротства. Ден-х ср-в, кр кред и займов, недостаточно для покрытия кред-ой задолж-ти и просроченных ссуд. Запасы и затраты меньше всех источников, рассч-т коэф-т фин-ой устойч-ти ( как в предыдущ, но он меньше 1). Причины кризисного сост-я: недостаток собств обор-х ср-в, наличие сверхнормативных запасов ТМЦ, перерасход целевого финансир-я.

Деловая активность хар-ся темпами роста: выручки, прибыли, активов. Эфф-го исполь-зя активов, наличием выгодных контрактов, высококалифиц специалистов. Темп роста прибыли должен оережать темп роста выручки. Темп роста выручки должен опережать тмеп роста активов, это озн-т повыш-е эфф-ти использ-я активов.

Рассч-т показ-ли эфф-ти исполь-з осн-х ср-в : фондоотдача=выручка/ср. остаток осно-х ср-в. показ-т, ск-ко прод-ии в ден выраж-ии прих-ся на 1 рубль осн-х фондов. Фондоемкость=ст-ть осн произв фондов/выручку. Показ-ть ст-ть осн ср-в, прих-ся на 1 рубль прод-ии. Рентаб-ть осн-х ср-в=прибыль от продаж/среднегодов ст-ть осн ср-в.

Платежесп-ть. Это внешний признак фин-ой устойч-ти, опред-ся возм-тью орг-ии наличными своеврем погашать свои платежные обяз-ва. Общая плат-ть м.м. выражена форме нерав-ва: (дебит задолж-ть+кр фин влож-я+ден. ср-ва+прочие активы)/(кред задолж-ть+кр кредиты и займы+прочие источники) д.б. больше 1. Коэф-ты плат-ти: коэф-т обеспеч-ти собств обор ср-ми=наличие собств обор-х/общая величина обор-х ср-в. хар-т наличие собств обо-х ср-в, еоб для фин-ой устойч-ти. Коэф-т финансир-я=собств капитал и резервы/заемные ист-ки, дает наиь-е общую оценку фин-й устойч-ти, ск-ко собств ср-в прих-ся на рубль заемных. Коэф-т маневренности=собств обор ср-ва/величина собств к-ла. Хар-т какая часть собст к-ла исп-ся для финансир-я текущей деят-ти, т.е. вложеа в обор-ые ср-ва, а какая часть капитализирована.

Рентабельность. Р. реализ прод-ии=приб от продаж/полная себест-ть; окупаемость затрат=выручка/полная сеьсет-ть; рент-ть продаж=приб от продаж/выручка; рнет-ть произва=приб до н/облож / полная себест-ть; р. собств к-ла=чистая приб/собств к-л; р. заемного к-ла=чист приб/заемный к-л; рент-ть имущ-ва=читс приб/валюта баланса(ст-ть имущ-ва).