Питання для самоконтролю

1.У чому полягає організаційне забезпечення фінансового менеджменту?

2. Порядок формування системи організаційного забезпечення фінансового управління.

3. Центри відповідальності підприємства та їх характеристика.

4. Основна мета і функціональні обов’язки фінансової служби підприємства.

5. Місце фінансово-управлінських організаційних стуктур у загальній структурі управління підприємством.

6.Який порядок інформаційного забезпечення фінансового менеджменту?

7. Хто є головним користувачем фінансової інформації?

8. Фінансова звітність як інформаційна основа фінансового менеджменту.

9. Значення зовнішньої інформації у фінансовому управлінні.

10. Класифікація системи показників інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.

Завдання до самостійної роботи

1.Тестові завдання

1. Користувачі фінансової інформації - це:

а) особи, які укладають з підприємством угоди купівлі-продажу;

б) учасники ринку боргових цінних паперів;

в) кредитори підприємства;

г) аудитори;

д) вірна відповідь відсутня.

2. До групи користувачів фінансової інформації (кредиторів) можна віднести:

а) банківські установи;

б) кредитні спілки;

в) дебіторів підприємства;

г) страхові організації;

д) вірна відповідь відсутня.

3. Зацікавленість держави в особі місцевих органів влади як користувача фінансової інформації виражається у:

а) своєчасному отриманні інформації щодо рівня ліквідності підприємства;

б) забезпеченні контролю за діяльністю юридичної особи;

в) забезпеченні необхідного рівня зайнятості населення;

г) збереженні й зростанні економічного потенціалу регіону й країни в цілому;

д) вірна відповідь відсутня.

4. Метою фінансового аналізу підприємства в загальному вигляді є:

а) одержання об’єктивної, повної і поточної картини поточного фінансового стану підприємства й оцінка можливостей його зміни в коротко- і довгостроковій перспективі;

б) надання фінансової інформації користувачам звітності підприємства;

в) забезпечення даних для складання Пояснювальної записки до річного звіту підприємства;

г) розширення інформаційної бази підприємства для прийняття управлінських рішень;

д) вірна відповідь відсутня.

5. Основними видами фінансового аналізу підприємства з позиції користувачів інформації вважаються:

а) аналіз фінансової стабільності підприємства;

б) аналіз ліквідності і платоспроможності;

в) зовнішній аналіз;

г) внутрішній аналіз;

д) вірна відповідь відсутня.

6. Інформаційне забезпечення процесу аналізу фінансового стану підприємства - це:

а) пакет фінансової звітності підприємства;

б) пакет документів первинного обліку;

в) фінансові плани підприємства;

г) сукупність інформаційних ресурсів, необхідних для проведення аналітичних процедур і способів їхньої організації;

д) вірна відповідь відсутня.

7. Якість фінансової інформації підприємства залежить від таких аспектів:

а) корисності;

б) вірогідності;

в) правильності інтерпретації з боку дослідника;

г) повноти та своєчасності;

д) вірна відповідь відсутня.

8. Корисність фінансової інформації визначається:

а) видом фінансового аналізу;

б) кількістю періодів, які обрано для аналізу;

в) ступенем її впливу на управлінське рішення;

г) можливістю адекватно описувати фінансові події на підприємстві;

д) вірна відповідь відсутня.

9. Що означає якість фінансової інформації з позиції аспекту „своєчасність”?

а) чим менше часу минуло з моменту фінансової події до моменту її відображення в різних джерелах інформації, тим більша цінність її для користувача;

б) складання фінансових звітів відповідно до встановленого терміну;

в) установлення періоду аналітичних досліджень змін у фінансовій звітності;

г) визначення періоду накопичення інформації для основних форм фінансової звітності;

д) вірна відповідь відсутня.

10. Види інформації можна згрупувати таким чином:

а) фінансова звітність підприємства;

б) відомості про діяльність підприємства нефінансового характеру;

в) залучення даних фірми-конкурента;

г) обробка результатів аналізу фінансових звітів;

д) вірна відповідь відсутня.

11. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту - це:

а) показники, що характеризують галузеву належність підприємства;

б) показники, що характеризують загальноекономічний розвиток країни;

в) показники, сформовані з внутрішніх джерел на підприємстві;

г) процес цілеспрямованого безупинного набору відповідних показників, необхідних для обліку, аналізу, планування, контролю та ефективного управління при прийнятті управлінських рішень за всіма напрямами фінансової діяльності підприємства;

д) вірна відповідь відсутня.

12. Які показники становлять основу інформаційної бази фінансового менеджменту?

а) ціни й обсяги угод з основних видів фондових інструментів;

б) депозитні і кредитні ставки комерційних банків;

в) індекс інфляції;

г) показники, що характеризують фінансові результати діяльності

підприємства;

д) вірна відповідь відсутня.

13 Фінансовий аналіз являє собою:

а) метод оцінки ретроспективного і перспективного фінансового стану підприємства на основі вивчення залежності та динаміки показників фінансової інформації;

б) метод оцінки фінансових результатів діяльності підприємства як інструмент обґрунтування фінансових рішень на підприємстві;

г) засіб оцінки якості фінансового управління на підприємстві;

д) вірна відповідь відсутня.

14. Річна фінансова звітність підприємства включає:

а) кошторис витрат на випуск і реалізацію продукції;

б) пакет документів первинного бухгалтерського обліку щодо визначення фінансового результату діяльності підприємства;

в) форму №3 „Звіт про рух грошових коштів”;

г) форму №5 „Примітки до фінансової звітності”;

д) вірна відповідь відсутня

Термінологічний словник ключових понять

Організаційне забезпечення, ієрархічна ознака, функціональна ознака, фінансові служби, центри відповідальності, центр доходу, центр прибутку і центр інвестицій, інформаційне забезпечення, зовнішні користувачі, внутрішні користувачі, фінансова звітність, нормативна інформація, інструктивна інформація, планово прогнозна інформація, довідково-аналітична інформація.

Рекомендована література

Основна література

[8,9,10,11,13,17,22,23]

Додаткова література

[ 1,8,9,21,25]

Змістовий модуль 2. Формування фінансових результатів діяльності підприємств

Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві

План вивчення теми

1. Грошові потоки як об’єкт фінансового менеджменту.

2. Класифікація грошових потоків суб’єкта господарювання.

3. Стуктурування грошових потоків за видами діяльності.

4. Моделювання управління грошовими потоками.

Навчальні цілі

Цілями вивчення теми навчальної дисципліни є: поглиблення, систематизування та закріплення знання про сутність грошових потоків, аналіз руху грошових коштів та методику складання платіжного календаря; розуміти основні задачі, які вирішуються системою фінансового управління підприємством; вміння розуміти технологію аналізу грошових потоків підприємства; здатність володіти методологією розрахунку вартості грошей у часі; вміння застосувати норми чинного законодавства з питань управління грошовими потоками; мати свій погляд на проблему і вміти відстоювати свою точку зору з питань, що стосуються фінансового менеджменту; здатність ініціювати свої ідеї стосовно проведення занять з дисципліни фінансовий менеджмент.

Завдання та методичні рекомендації до вивчення теми

Під час вивчення даної теми необхідно знати, що фінансовий менеджмент як функціонально-організаційна модель управління фінансами суб’єкта господарювання включає такі напрямки:

1. Операційна та інвестиційна діяльність.

2. Фінансування потреби підприємства у капіталі (фінансова діяльність).

3. Фінансовий контролінг ефективності та адекватності усіх складових такої моделі.

Системоутворюючим механізмом кожного із складових елементів, а отже і моделі фінансового менеджменту загалом, є грошові потоки як фінансове вираження підприємницької діяльності суб’єкта господарювання в умовах ринкової економіки.

Грошовий потік можна визначити як сукупність послідовно розподілених учасі подій, які пов’язані із відособленим та логічно завершеним фактом зміни власника грошових коштів у зв’язку з виконанням договірних зобов’язань.

Процес управління грошовими потоками підприємства включає ряд складових: по-перше, здійснюється облік руху грошових коштів; по-друге, проводиться аналіз потоків грошових коштів; по-третє, формується бюджет грошових коштів.

Як правило, для визначення потоків грошових коштів використовується прямий і непрямий методи.

Звіт про рух грошових коштів показує джерела і напрямки використання грошей підприємства за певний період часу. За допомогою звіту про рух грошових коштів встановлюють зміни у їх структурі, вивчають канали надходження та використання грошових коштів підприємства внаслідок його діяльності.

Поняття „грошовий потік” (Cash Flow) перекладається як „рух коштів”. У методичному плані існує декілька підходів до визначення грошового потоку залежно від методів його розрахунку. У цьому зв’язку розрізняють:

- традиційний грошовий потік;

- чистий потік;

- операційний грошовий потік;

- фінансовий потік;

- інвестиційний грошовий потік;

- загальний грошовий потік.

Саме загальний грошовий потік розраховується за допомогою показника Cash Flow

Вивчення та оцінка руху грошових коштів дає можливість встановити наявність у підприємства коштів у розмірі, необхідному для оплати існуючої заборгованості, а в остаточному підсумку визначити вигідні варіанти розміщення усіх вільних коштів підприємства.

Управління грошовими потоками необхідно розглядати як послідовний процес постановки завдань та їх виконання, який включає реалізацію таких функціональних етапів:

• планування та прогнозування грошових потоків і складання відповідних внутрішніх фінансових документів (бюджет грошових потоків, а також плановий звіт про рух грошових коштів, платіжний календар та ін.);

• імплементація бюджету грошових потоків як невідємної складової системи бюджетів на підприємстві;

• фінансовий контролінг виконання бюджету грошових потоків та планових показників Звіту про рух грошових коштів;

• здійснення коригування планових величин відповідно до зміни зовнішніх та внутрішніх умов реалізації плану.

На кожному із визначених етапів використовуються специфічні методи управління, які відповідають потребам відповідного етапу.