Питання для самоконтролю

1. Чому однією з найважливіших властивостей грошових потоків вважається їх розділення у часі?

2. Де використовується оцінка вартості грошей у часі?

3. Як можна пояснити зміну вартості грошей у часі?

4. Поясніть, чому, розглядаючи реальну вартість грошей, необхідно брати до уваги здатність інвестування.

5. Назвіть основні причини зміни вартості грошей у часі.

6. Що виступає основним об’єктом кількісної оцінки вартості грошей у часі?

7. Яка методологічна основа визначення вартості грошей у часі вам відома?

8. Дайте визначення поняття „майбутня вартість грошей”.

9. Розкрийте зміст категорій „компаундування” та „дисконтування”.

10. Опишіть зв'язок між вартістю грошей у теперішній і майбутній час.

11. Охарактеризуйте методичний інструментарій оцінки вартості грошей за простими процентами.

12. Який методичний інструментарій оцінки вартості грошей за складними процентами вам відомий?

13. Вкажіть основні завдання щодо визначення зміни вартості грошей у часі.

14. У чому полягає взаємозв’язаність процесів дисконтування та компаундування?

15. Яким чином визначається майбутня вартість грошових потоків?

16. Що розуміється під простим компаундуванням (нарощенням)?

17.3а яким алгоритмом розраховується майбутня вартість наявних грошових потоків у разі використання складного процента?

18. Опишіть моделі дисконтування грошових потоків.

19. Як визначається приведена теперішня вартість майбутніх грошових потоків при використанні складного процента?

20. Назвіть складові алгоритму визначення теперішньої вартості ануїтету.

21. Що розуміють під рекурсивним методом нарахування відсотків?

22. Яка різниця між процентною та дисконтною ставкою?

23. Опишіть способи дисконтування за складними відсотками.

Завдання до самостійної роботи

1.Тестові завдання

1. Однією з найважливіших властивостей грошових потоків є:

а) їх розділення у часі;

б) їх поділ за видами діяльності підприємств;

в) їх формування в межах звітного періоду;

г) їх вплив на фінансове управлінське рішення;

д) вірна відповідь відсутня.

2. Дисконтування грошових потоків - це:

а) нарощування первісної суми грошових потоків

б) приведення майбутньої вартості грошових потоків до сучасного моменту часу для забезпечення порівняності величини розподілених за часом платежів;

в) метод визначення як майбутньої вартості грошей, так і теперішньої їх вартості;

г) метод застосування простої процентної ст авки для оцінювання грошового потоку;

д) вірна відповідь відсутня.

3. Основною областю застосування дисконтної ставки є:

а) процес планування грошових потоків;

б) процес політики управління інвестиційними грошовими потоками;

в) процес визначення обсягу операційного грошового потоку;

г) процес визначення обсягу грошового потоку від фінансової діяльності;

д) вірна відповідь відсутня.

4. Розкрийте зміст рекурсивного методу нарахування відсотків:

а) порядок визначення майбутнього грошового потоку;

б) нарощування первісної суми грошових потоків за процентною ставкою;

в) ступінь інтенсивності зміни вартості грошей у часі;

г) процес приведення майбутньої вартості грошових потоків до сучасного моменту часу;

д) вірна відповідь відсутня.

5. Назвіть моделі, які застосовують для оцінки оптимізації величини грошових коштів:

б) модель Міллера-Орра;

в) дескриптивні моделі;

г) предикативні моделі;

д) вірна відповідь відсутня.

6. Прогнозування грошового потоку зводиться до:

а) формування політики накопичення грошових коштів;

б) формування політики розподілу грошових коштів;

в) обчислення можливих джерел надходження й відсотку грошових коштів;

г) обчислення суми дебіторської та кредиторської заборгованості;

д) вірна відповідь відсутня.

7. Непрямий метод визначення величини потоку грошових коштів у результаті операційної діяльності - це...

а) ідентифікація й облік операцій, пов’язаних з рухом коштів, із послідовним корегуванням чистого прибутку;

б) обчислення притоку грошових коштів за результатами операційної діяльності;

в) обчислення відтоку грошових коштів за результатами операційної діяльності;

г) обчислення притоку і відтоку грошових коштів від операційної діяльності із урахуванням вихідного елемента (виручка від реалізації продукції);

д) вірна відповідь відсутня.

8. Назвіть комбінації тимчасової бази (тривалість року в днях) і тривалості позики:

а) точні відсотки з точним числом днів (365/365);

б) звичайні (комерційні) відсотки з точною тривалістю позики (365/360);

г) звичайні відсотки без урахування тривалості позички (360);

д) вірна відповідь відсутня.

9. Назвіть факторш, що визначають зміну вартості грошей у часі:

а) оборотність;

б) ризик неодержання очікуваної суми грошових коштів;

в) інфляція;

г) функціонування грошового сектору в ринковій економіці;

д) вірна відповідь відсутня.

10. Які напрями застосування вартості грошей у часі не залучають для розробки концепції майбутньої та теперішньої вартості грошей?

а) визначення необхідного ануїтету;

б) аналіз накопичень;

в) розрахунок амортизації та позики;

г) визначення відсоткової ставки;

д) вірна відповідь відсутня

11. Процент — це:

а) грошова плата, стягнута або виплачувана за використання грошей;

б) абсолютна величина доходу від фінансової операції;

в) причина зміни вартості грошей у часі;

г) визначення вартості грошей унаслідок їхнього руху в часі;

д) вірна відповідь відсутня.

12. Процентною ставкою називають:

а) нарахування наприкінці періоду;

б) нарахування на початку періоду;

в) відношення процентних грошей, отриманих за одиницю часу, до величини початкового капіталу;

г) сума, яку платять за користування коштами;

д) вірна відповідь відсутня.

13. Компаундинг (нарощення грошей) - це:

а) визначення майбутньої вартості грошей за рахунок нарахування процентів;

б) визначення дійсної вартості майбутніх грошей;

в) звичайна процентна ставка;

г) дисконтована процентна ставка;

д) вірна відповідь відсутня.

14. Темп інфляції - це:

а) показник, що характеризує розмір знецінення грошей у певному періоді;

б) показник, виражений приростом середнього рівня цін у відсотках до їхнього номіналу на початок періоду;

в) процес постійного перевищення темпів зростання грошової маси над товарною;

г) знецінення та оцінка національної валюти;

д) вірна відповідь відсутня.

15. Просте компаундування - це:

а) визначення майбутньої вартості грошей, вкладених одноразово на певний термін під певний процент;

б) оцінка абсолютної величини наявних грошових коштів;

в) визначення поточної (теперішньої) вартості грошей;

г) зміни вартості грошей у часі;

д) вірна відповідь відсутня.

16. Ануїтет (annuity) - це:

а) визначення майбутньої вартості грошей;

б) визначення поточної (теперішньої) вартості грошей;

в) початкова сума вкладу (грошових коштів);

г) серія рівновеликих платежів (внесків) протягом визначеної кількості періодів;

д) вірна відповідь відсутня.