Питання для самоконтролю

1.Назвіть основні елементи капіталу, які характеризують його як об’єкт фінансового менеджменту.

2. У чому сутність капіталу підприємства?

3. Розкрийте роль капіталу у діяльності підприємства.

4. За допомогою яких класифікаційних ознак визначають види капіталу підприємства?

5. Охарактеризуйте принципи формування капіталу підприємства.

6. Які джерела формування власного капіталу підприємства вам відомі?

7. Опишіть процес формування власного і залученого капіталу підприємства.

8. Як розрізняють капітал за формою власності?

9. Яким чином відбувається кругообіг капіталу підприємства?

10. Назвіть особливості власного капіталу підприємства.

11. Вкажіть основні позитивні та негативні риси залученого капіталу.

12. Опишіть форми функціонування власного капіталу підприємства.

13. Які інформаційні джерела висвітлюють рух капіталу підприємства?

14. Охарактеризуйте особливості формування статутного капіталу на підприємствах різних організаційно-правових форм.

15. У чому сутність накопичувального капіталу підприємства?

16. Чим відрізняється реальний капітал від абстрактного?

17. Яким чином відбувається оцінка вартості елементів власного капіталу?

18. Розкрийте механізм оцінювання вартості функціонуючого власного капіталу підприємства.

19. Як відбувається розрахунок вартості додаткового капіталу через емісію звичайних акцій?

20. Що являє собою політика управління власним капіталом підприємства?

21. У чому сутність політики управління капіталом підприємства?

22. Вкажіть основні етапи впровадження політики управління власним капіталом підприємства.

23. Як проводиться оцінювання достатності власного капіталу у звітному періоді?

24. Проаналізуйте форми залученого капіталу.

25. Яким чином відбувається залучення власного капіталу на підприємстві?

26.Назвіть переваги залучення підприємством довгострокових кредитів над фінансуванням через позики, що може отримати підприємство через фондовий ринок.

27. Опишіть джерела й умови формування капіталу позиковими коштами.

28. Чому використання залученого капіталу підприємством дає змогу забезпечити ефективне функціонування власного ка-

29. Що розуміють під структурою капіталу?

30. Що розуміють під оптимальною структурою капіталу?

Завдання до самостійної роботи

1.Тестові завдання

1. Капітал - це:

а) фактична собівартість акцій власної емісії або часток, викуплених товариством у його учасників;

б) частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань;

в) загальна вартість коштів у грошовій, матеріальній і нематеріальній формах, авансованих у формування активів підприємства;

г) зафіксована в установчих документах загальна вартість активів;

д) вірна відповідь відсутня.

2. Що формує сума власного капіталу підприємства?

а) чисті активи підприємства;

б) матеріальні активи підприємства;

в) основний капітал підприємства;

г) нематеріальні активи підприємства;

д) вірна відповідь відсутня.

3. Назвіть основні варіанти розрахунку потреби в стартовому капіталі підприємства для формування активів:

а) мінімально необхідна сума капіталу, що дозволяє розпочати господарську діяльність;

б) необхідна сума капіталу, що дозволяє розпочати господарську діяльність із достатніми розмірами запасів з основних видів оборотного капіталу;

в) мінімально необхідна сума резервного капіталу підприємства;

г) максимально необхідна сума власного капіталу підприємства;

д) вірна відповідь відсутня.

4. Стартовий капітал — це:

а) первісна сума фінансування інвестиційних програм підприємства;

б) фінансові кошти господарського суб’єкта, що належать йому на правах власності та які використовуються для формування певної частини його активів;

в) капітал, необхідний для проведення санаційних заходів на підприємстві;

г) капітал, необхідний для формування активів нового підприємства та початку його господарської діяльності;

д) вірна відповідь відсутня.

5. Що становить фінансову основу підприємства?

а) статутний капітал;

б) основний капітал;

в) оборотний капітал;

г) власний капітал;

д) вірна відповідь відсутня.

6. Зміст категорії „статутний капітал” для державного підприємства — це:

а) сукупна номінальна вартість акцій усіх типів;

б) сума внесків працівників підприємства;

в) вартісна оцінка майна, закріпленого за підприємством на правах повного господарського ведення;

г) вартісна оцінка майна, наданого учасникам для ведення діяльності;

д) вірна відповідь відсутня.

7. Які шляхи зменшення статутного капіталу акціонерного товариства вам відомі?

а) обмін облігацій на акції;

б) зниження номінальної вартості акцій;

в) відмова у підписці на додатковий випуск акцій;

г) викуп акцій у власників з метою анулювання;

д) вірна відповідь відсутня.

8. Пайовий капітал - це:

а) сукупність коштів фізичних та юридичних осіб, добровільно внесених у поліпшення фінансової діяльності;

б) сума, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їхню номінальну вартість;

в) величина емісійного доходу підприємства;

г) сума реінвестованого прибутку за звітний період;

д) вірна відповідь відсутня.

9. Неоплачений капітал підприємства відображає:

а) фактичну вартість акцій, викуплених підприємством у його учасників;

б) суму власного капіталу підприємства, інвестовану у формування його активів;

в) фінансові кошти підприємства, що забезпечують виконання фінансових програм;

г) суму заборгованості власників у статутному капіталі;

д) вірна відповідь відсутня.

10. Фактичну вартість акцій власної емісії або частину, викуплених підприємством у його учасників, відображає капітал:

а) статутний;

б) пайовий;

в) неоплачений;

г) резервний;

д) вірна відповідь відсутня.

11. До складу джерел фінансування власного капіталу підприємства включають:

а) переоцінку необоротних активів;

б) суму фактично виплачених дивідендів;

в) суму заборгованості власників у статутному капіталі;

г) сума залученого капіталу;

д) вірна відповідь відсутня.

12. Основу управління власним капіталом підприємства становить процес:

а) управління формуванням його резервного капіталу;

б) управління формуванням його пайового капіталу;

в) управління формуванням його додатково вкладеного капіталу;

г) управління формуванням його власних фінансових ресурсів;

д) вірна відповідь відсутня.

13. Критеріями для оптимізації відношення внутрішніх і зовнішніх джерел формування власного капіталу підприємства є:

а) забезпечення мінімальної сукупної вартості залучення власного капіталу;

б) забезпечення максимізації формування прибутку;

в) забезпечення ефективної політики розподілу прибутку;

г) забезпечення збереження управління підприємством первісними його засновниками;

д) вірна відповідь відсутня.

14. Що характеризує залучений капітал підприємства?

а) поповнення необхідного обсягу постійних оборотних коштів;

б) формування інвестиційних ресурсів;

в) сукупний обсяг фінансових зобов’язань підприємства;

г) співвідношення між короткостроковими зобов’язаннями;

д) вірна відповідь відсутня.

15. Як називають різницю між ринковою та балансовою оцінками власного капіталу?

а) прихованим капіталом;

б) чистим капіталом;

в) сумою переоцінки капіталу;

г) приростом власного капіталу;

д) вірна відповідь відсутня.

16. Вартість залученого капіталу при формуванні за рахунок банківського кредиту визначається:

а) реальною вартістю банківського кредиту;

б) процентною ставкою за наданим кредитом;

в) терміном кредитної позики;

г) рівнем забезпечення банківського кредиту;

д) вірна відповідь відсутня.

17. Яким чином поділяється капітал за формою перебування в процесі кругообігу?

а) капітал у грошовій формі;

б) індивідуальний капітал;

в) функціонуючий капітал;

г) капітал у товарній формі;

д) вірна відповідь відсутня.

18. Назвіть елементи, які не входять до складу залученого капіталу:

а) кредиторська заборгованість;

б) короткострокові фінансові зобов’язання;

в) вилучений капітал;

г) довгострокові фінансові зобов’язання;

д) вірна відповідь відсутня.

19. На якій основі визначається вартість залученого капіталу за рахунок емісії корпоративних облігацій?

а) ставки купонного процента, за якою формується сума періодичних купонних виплат;

б) ставки процента за банківським кредитом;

в) рівня емісійних витрат в обсязі емісії;

г) середньої суми дисконту (процента) за облігаціями;

д) вірна відповідь відсутня.

20. Вкажіть складові, які беруть участь у визначенні вартості залученого капіталу у формі банківського кредиту:

а) рівень емісійних витрат в обсязі емісії;

б) ставка процента за банківський кредит;

в) середня сума дисконту (процента) за цінними паперами;

г) ставка податку на прибуток;

д) вірна відповідь відсутня.

21. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу показує:

а) частку залучених коштів у загальній сумі коштів, авансованих у діяльність підприємства;

б) кількість залучених коштів, що припадає на одиницю власних коштів, вкладених в активи підприємства;

в) фінансову незалежність підприємства від залучених коштів;

г) кількість залучених коштів, що припадає на одиницю виручки від реалізації продукції;

д) вірна відповідь відсутня.

22. Середньозважена вартість капіталу відображає:

а) рівень економічного потенціалу підприємства;

б) рівень ринкової ціни підприємства;

в) рівень мінімальної норми прибутку, яку отримують інвестори від своїх вкладень;

г) порядок формування цільової структури капіталу;

д) вірна відповідь відсутня.

23. Які витрати підприємства відображають граничну вартість капіталу?

а) витрати, які характеризують операційну діяльність підприємства;

б) витрати, які підприємство несе для відтворення планової структури капіталу з урахуванням змін на фінансовому ринку;

в) витрати, які визначають звичайну діяльність підприємства;

г) витрати, які включено до складу виробничої собівартості;

д) вірна відповідь відсутня.

24. Ефект ,, фінансового важеля (левериджу) ” - це:

а) взаємозв’язок загального і чистого прибутку;

б) співвідношення постійних і змінних витрат, а також зміна обсягу реалізації за інших незмінних умов, що зумовлює зміни прибутку;

в) приріст рентабельності власного капіталу, отриманий в результаті зміни структури пасиву балансу, тобто використання кредиту;

г) відсоткова зміна операційного прибутку у разі зміни обсягу реалізації;

д) вірна відповідь відсутня.

25. Чим супроводжується залучення додаткового банківського кредиту?

а) підвищенням кредитного ризику;

б) підвищенням фінансового ризику;

в) підвищенням процентного ризику;

г) підвищенням кредитного та процентного ризику;

д) вірна відповідь відсутня.

Термінологічний словник ключових понять

Капітал, накопичувальний капітал, грошовий капітал, реальний капітал, виробничий капітал, абстрактний капітал, товарний капітал, коефіцієнт самофінансування, кругообіг капіталу, довгостроковий капітал, основний капітал, ставка купонного процента, оборотний капітал, рівень емісійних витрат, власний капітал, середньозважена вартість капіталу, позиковий капітал , концентрація залученного капіталу, статутний капітал, концентрація ціни капіталу, вартість капіталу, гранична вартість капіталу, матеріальна частина, капіталу, гранична ефективність капіталу, операційний ліверидж (важіль), ефект фінансового важеля, ефект комбінованого важеля, оптимізація структури капіталу.