Завдання 5.

Визначити структуру витрат підприємства малого бізнесу, якщо найбільша з сум витрат склала 18,0 тис. грн. у січні, а найменша – 15,0 тис. грн. у березні. Максимальна сума доходу відповідно дорівнювала 25,0 тис. грн., а мінімальна – 20,0 тис. грн.

Завдання 6.

Підприємство виробляє 100 тис. шт. виробів типу А. Ціна реалізації - 2570 грн.; середні змінні витрати - 1800 грн. / шт.; постійні витрати- 38,5 тис. грн.

Провести аналіз чутливості прибутку підприємства до 10 - відсотковим вимірювання основних елементів операційного важеля:

1. Ціна змінюється на 10 %. Як змінюється прибуток? На скільки одиниць продукції можна скоротити обсяг реалізації без втрати прибутку?

2. Оцінити вплив 10 - відсоткової зміни змінних витрат на прибуток.

3. Оцінити вплив 10 - відсоткової зміни постійних витрат на прибуток.

Рекомендована література

Основна література

[8,9,10,11,15,17,19,20,21,22,23]

Додаткова література

[ 1,8,9,21,25,33]

Практичне заняття № 4

Тема 6. Управління активами

План заняття

1. Розрахунок поточних фінансових потреб підприємства.

2. Механізм оцінювання ефективності управління активами на підприємстві.

3. Визначення доцільності політики знижок.

Обладання, яке потрібно для проведення практичного заняття

1. Завдання та методичні рекомендації по їх виконанню.

2. Мікрокалькулятори.

3. Контрольні завдання.

Навчальні цілі

Цілями проведення практичного заняття є: закріплення, поглиблення знань з управління поточними фінансовими потребами підприємства та окремими елементами його оборотних та необоротних активів; набуття вміння теоретично обґрунтовувати заходи прискорення оборотності оборотних коштів, проводити розрахунок потреби у короткостроковому фінансуванні, оптимального обсягу замовлення; обґрунтовувати доцільність політики знижок та використання факторингу в управлінні дебіторською заборгованістю; вміння надавати пропозиції до управління основними елементами активів; розвиток самостійного мислення.

Завдання

1. Проведіть розрахунок обсягу поточних фінансових потреб.

2. Визначить доцільність політики знижок на основі проведеного аналізу.

3. Проведіть розрахунок оптимальної суми грошових коштів та обсягу замовлення.

4. Визначить витрати на обслуговування запасів матеріалів, товарів.

5. Визначить ефективну річну вартість факторингу.

Методичні рекомендації до практичного заняття

Для нормального функціонування підприємства необхідно ефективно управляти його активами. Активи відіграють важливу роль в діяльності підприємства, оскільки за допомогою їх ефективного формування і використання підприємство покращує свою діяльність, підвищує свій економічний потенціал і як наслідок отримує прибуток.

Різниця між поточними активами і поточними пасивами являє собою чистий оборотний капітал (ЧОК) підприємства. Його ще називають робочим капіталом (власними оборотними коштами) (ВОК).

Чистий оборотний капітал можна розраховувати за балансом підприємства двома способами: „знизу” і „зверху”.

(3.70)

(3.71)

Використовуючи вищенаведені формули, ми розраховуємо величину оборотних активів підприємства, яка формується за рахунок власних коштів і довгострокових запозичень. Частину оборотних активів, що залишилася, якщо вона не покрита грошовими коштами, потрібно фінансувати у борг - кредиторською заборгованістю. А якщо не вистачає кредиторської заборгованості - потрібно брати короткостроковий кредит. Звідси випливає поняття поточних фінансових потреб (ПФП).

Поточні фінансові потреби – це:

• різниця між поточними активами (без грошових коштів) і кредиторською заборгованістю;

• різниця між коштами, іммобілізованими у запасах сировини, готової продукції, а також дебіторської заборгованості, і сумою кредиторської заборгованості;

• нестача власних оборотних коштів;

• потреба у короткостроковому кредиті.

(3.72)

З економічного змісту ПФП випливає потреба розрахунку середньої тривалості обороту оборотних коштів, тобто часу, необхідного для перетворення коштів, вкладених у запаси і дебіторську заборгованість, у гроші на рахунку.

(3.73)

Підприємство зацікавлене у скороченні періоду оборотності запасів та дебіторської заборгованості та зростанні строку сплати кредиторської заборгованості з метою скорочення періоду оборотності оборотних коштів.

Прискорення оборотності оборотних коштів – найважливіший спосіб скорочення поточних фінансових потреб.

Заходи скорочення ПФП:

• принцип дорогої закупівлі та дешевого продажу, який відповідає формулі Дюпона;

• знижки покупцям за скорочення строків розрахунку (спонтанне фінансування);

• облік векселів та факторинг.

Вартість послуг факторингу складається з двох елементів:

1. комісії (плати за обслуговування у відсотках від суми рахунку-фактури);

2. процентів, які стягуються при довгостроковій оплаті представлених документів.

Основними елементами оборотних коштів є запаси, дебіторська заборгованість і грошові кошти.

Визначення необхідного обсягу фінансових ресурсів, авансованих у формування запасів товарно-матеріальних цінностей, здійснюється за допомогою визначення потреби у окремих видах запасів.

Мінімізація поточних витрат з обслуговування запасів являє собою оптимізаційну задачу, яка вирішується у процесі їх нормування. Розрахунок оптимального розміру партії поставки, при якому мінімізуються сукупні поточні витрати з обслуговування запасів здійснюється за допомогою формули, відомої як модель Уілсона:

(3.74)

де: ОР_пп – оптимальний розмір партії постачання;

З_р – необхідний обсяг закупівлі товару (сировини, матеріалів) за рік (квартал);

ПВ₁ – розмір поточних витрат з розміщення замовлення, доставки товарів та їх приймання у розрахунку на одну партії, що постачається;

ПВ₂ – розмір поточних витрат зі зберігання одиниці запасів.