- •1. Предпосылки и условия возникновения риска в практике хозяйствования.
- •2. Понятие и признаки риска как феномена действительности.
- •3. Понятие экономического (хозяйственного) риска. Функции риска в хозяйственной деятельности.
- •4. Причины рискообразования в сфере экономики. Классификация факторов внешнего порядка. Примеры
- •5. Причины рискообразования в сфере экономики. Классификация факторов внутреннего порядка. Примеры
- •6. Классификация хозяйственного риска по функциональной направленности деятельности. Содержательное отличие инновационного и предпринимательского риска.
- •7. Классификация хозяйственного риска по характеру носителя интереса и содержания ключевой ценности. Приведите примеры.
- •8.Классификация хозяйственного риска по масштабу ожидаемых негативных последствий и степени управляемости. Приведите примеры
- •9. Типы отношения к риску и их использование в хозяйственной практике
- •10. Значение рискологии в управлении конкурентоспособностью организации, круг решаемых задач.
- •11. Сущность и концепции управления риском в организации.
- •12. Понятие и принципы реализации системного риск-менеджмента.
- •13. Задачи и содержание процесса управлении риском.
- •14. Стратегии управления риском в организации.
- •15.Оперативно-тактический риск-менеджмент как составная часть политики риска организации. Этапы оценки эк. Эффективности возможных вариантов действий
- •1) Из всей совокупности возможных вариантов действий выбираются те, которые при прочих равных условиях имеют наибольшие расчетные показатели эффективности.
- •16. Цель и основные этапы анализа риска. Методика оценки силы воздействия и степени риска
- •17.Классификация и экономическое содержание методов анализа риска, их достоинства и недостатки. Суть интегрального показателя оценки риска.
- •18. Анализ качества и величины совокупных потерь при оценке риска. Определение зоны риска с учетом величины совокупных потерь.
- •19. Критерии оценки риска экономико-статистическим методом.
- •20. Сущность игрового моделирования как метода оценки риска. Критерии оценки риска при работе с матрицей результатов
- •21. Сущность игрового моделирования как метода оценки риска. Критерии оценки риска при работе с матрицей потерь
- •22. Сущность и критерии оценки риска балансовым методом.
- •23. Экспертный и балловый методы оценки риска
- •24. Экономическая сущность и методика расчета показателя эффекта выбора в условиях риска.
- •25. Методические подходы к реализации политики риска в организации. Экономическая сущность и механизм актуализации избежания и удержания риска
- •26. Методические подходы к реализации политики риска в организации. Экономическая сущность и механизм актуализации снижения и передачи риска
- •27. Построение экономических прогнозов в системе управления риском
- •28. Понятие и основные направления диверсификации риска
- •29. Страхование как способ диверсификации риска: понятие, объекты, формы и виды. Биржевые инструменты страхования риска.
- •30. Экономическая сущность, формы, источники формирования резервных фондов
- •31. Методика определения величины резервного фонда, основные направления его использования в торговом бизнесе.
- •32. Профиль риска организации как необходимое условие разработки программ управления риском. Виды программ
- •33. Понятие и признаки проявления кризиса в организации.
- •34. Формы проявления, типы, результаты и последствия кризиса в организации.
- •1)По масштабу:
- •2)В зависимости от продолжительности протекания:
- •3)По характеру проявления:
- •35. Диалектика связи стадий развития кризиса и конкурентоспособности организации.
- •36. Основные признаки выхода организации из кризиса.
- •37. Сущность, задачи и принципы антикризисного управления организацией.
- •38. Этапы технологии антикризисного управления. Роль человеческого фактора в ее реализации.
- •39. Экономическая политика в сфере антикризисного управления. Цель и функции государственного антикризисного регулирования.
- •40. Виды и методы государственного антикризисного регулирования
- •41. Роль государственных структур в реализации политики антикризисного регулирования в Республике Беларусь
- •42. Диагностика кризисного состояния организации: понятие, задачи, критерии и методы.
- •43. Виды диагностики организации
- •44. Понятие, причины и виды неплатежеспособности организации
- •45. Критерии диагностики неплатежеспособности организации.
- •46. Методика проведения оценки неплатежеспособности организации.
- •47. Соотношение понятий неплатежеспособности, экономической несостоятельности, банкротства организации.
- •48. Сущность банкротства организации, его экономический и юридический аспекты. Виды банкротства.
- •49. Одно- и многофакторные модели прогнозирования банкротства организации, их сущность, достоинства и недостатки.
- •50. Этапы проведения экспресс-диагностики кризисного состояния организации. Методика построения кризисного поля ее финансов.
- •51. Методические приемы внешнего анализа конкурентоспособности организации на финансовом рынке.
- •52. Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия признаков преднамеренного банкротства. Понятие заведомо невыгодных условий заключения сделки для должника.
- •53. Концептуальные подходы к обоснованию мер антикризисного управления организацией: их сущность, цели, способы реализации.
- •54. Стратегия реализации антикризисных мер. Типы стратегического поведения организации в условиях кризиса.
- •55. Программы антикризисного управления организацией: понятие, комплекс мер, содержание, основные направления осуществления.
- •56. Организационное преобразование бизнеса в антикризисном управлении. Направления и виды реорганизации бизнеса.
- •57. Задачи, виды, способы проведения реструктуризации кризисной организации
- •58. Механизм финансового оздоровления организации, этапы его реализации
- •60. Цели, задачи, комплекс мер, требования к реализации программы оперативного оздоровления организации.
- •61. Направления реализации и состав неотложных мер программы оперативного оздоровления организации.
- •62. Экономическая сущность и формы санации организации-должника. Критерии выбора санатора.
- •63. Назначение и формы организационных преобразований должника как юридического лица.
- •64. Порядок проведения процедур банкротства организации. Назначение, основания введения, продолжительность каждой процедуры.
- •65. Механизм ликвидации организации при банкротстве. Очередность удовлетворения требований кредиторов при ликвидации должника.
- •66. Методы оценки объектов антикризисного управления.
8.Классификация хозяйственного риска по масштабу ожидаемых негативных последствий и степени управляемости. Приведите примеры
Классификация хоз. риска по масштабу ожидаемых негативных последствий:
- приемлемый – означает, что возможный результат и последствия наступления рискового события находятся в пределах, отвечающих представлениям субъекта о целесообразности предпринимаемых действий. Приемлемый риск представляет собой некоторый компромисс между уровнем безопасности и возможностями ее достижения. Приемлемый риск – это такая минимальная величина риска, которая достижима по техническим, экономическим и технологическим возможностям.
- неприемлемый – возм. рез-ты последствия рискового события приближаются к величине, которая ставит под сомнение целесообразность выбора данного реш. Эта величина для каждого субъекта весьма индивидуальна. Прежде всего, она завис. от степ. риска и склонности к риску.
- катастрофический (чрезмерный) – ущерб от предполагаемых действий может носить непоправимый и необратимый характер. Катастрофический риск, приводящий к банкротству, потери инвестиций или даже имущества предпринимателя, является результатом крупных ошибок предпринимателей.
Классиф. хоз. риска по степени управляемости:
- Несистематический (управляемый) – м.б. снижен с помощью комплекса управленческих мер специфического для данной организации характера.
Примеры несистематических рисков: у компании отозвали лицензию; у авиакомпании разбился самолет. Например, такому риску подвергаются акции компании, рабочие которой объявили забастовку.
- Систематический (неуправляемый) - возникает из внешних условий, которые задают циклический характер всей экономики и поэтому не м.б. снижен специфическими управленческими мерами.
Примеры факторов, вызывающих систематический риск: процентные ставки; инфляция; экономические циклы; политическая неопределенность; широкомасштабные природные катаклизмы.
Яркий пример систематического риска – политические события. Очень часто смена политической обстановки или власти приводит к необратимым процессам, в результате которых практически все финансовые инструменты либо подвергаются сильным изменениям, что влечет за собой потери, либо просто исчезают.
9. Типы отношения к риску и их использование в хозяйственной практике
В теории риска в зависимости от отношения к риску ЛПР выделяют противников, нейтральных, склонных.
Противник при заданном размере дохода предпочтет гарантированный результат рисковым результатам.
Нейтральные к риску - при данном ожидаемом доходе остаются безразличными к выбору между гарантированным и рискованным
Склонный к риску – при данном ожидаемом доходе предпочтет результат, связанный с риском. Считается, что склонные к риску на психологическом уровне получают удовольствие от самой азартной игры.
Отношение к риску определяется спецификой его психического образа, который формируется в результате сложного переплетения множества индивидуально-психологических характеристик субъекта: его мотивации; уровня ответственности за результат; предметной включенности в ситуацию и возможности влиять на ход событий; уровня информированности; добровольности принятия на себя риска; возраста, уровня образования, профессиональной подготовленности, наличия опыта работы в данных условиях и пр.
Отношение к риску учитывается и используется в бизнесе, т.к.:
- гарантированного результата в бизнесе практически не бывает, а разумная склонность к риску является ценным качеством любого специалиста на всех уровнях управления экономикой; - деятельность страховых компаний основана на не расположенности менеджмента организации и отдельных граждан подвергать риску капитал без гарантий соответствующей компенсации; - стремление получить больший доход от финансирования проектов с большим уровнем риска, учитывается при инвестиционной деятельности при оценке ожидаемой доходности вложений инвестора. деятельности при оценке ожидаемой доходности вложений инвестора.
В частности, в целях привлеч. инвестора, для расчета ожид. доходности орг., акции которой размещены на фондовом рынке, прим. модель ценообразования долгосрочных активов (САРМ – англ., разработал У. Шарпон)
R=Rf+β*(Rm-Rf)
R – ожид. доходность собств. капитала организации
Rf – безрисковая ставка доходности (= доходности гос. облигаций)
Rm - средняя доходность ценных бумаг на фондовом рынке в текущем периоде (среднерыночная) Rm-Rf – премия за риск относит. среднерыночного
β - характеризует индивид. риск, относительно сложившегося на фондовом рынке. β = К *σi / σm
К – степень корреляции по индивидуальному виду ценных бумаг и группы фондовых инвесторов; σi – среднеквадратическое отклонение доходности по индивидуальному виду ценных бумаг.
σm – среднеквадратическое отклонение доходности по фондовому рынку в целом.
Если β =1 – риск i-ых ценных бумаг соотв. среднему уровню риска, сложившегося для данной группы фондовых акций по рынку в целом.
Если β < 1, то риск ценных бумаг меньше уровня среднего на фондовом рынке.
Если β > 1, то риск больше среднего уровня риска.
Однако следует учитывать, что классической модели CAPM присущи определенные недостатки:
1) в ней учитывается, главным образом, систематический риск, связанный с общей макроэкономической ситуацией, который не может быть снижен посредством диверсификации вложений и поэтому требует вознаграждения в виде дополнительной доходности (премии за риск). Соответственно, оценка вложений в данную ценную бумагу может проводиться только с точки зрения предельно диверсифицированного инвестора. Если инвестор большую часть своих средств вкладывает в рассматриваемый актив, то он несет не только систематический, но и значительную долю несистематического риска. Обычно этот риск составляет основную часть в совокупном риске: в среднем она достигает до 80 %;
2) вычисления β-коэффициентов основаны на использовании статистических оценок, которые только в некоторой степени отражают истинную ситуацию, ибо построены на данных прошлого, т.е. необходимо обращать внимание на адекватность полученных значений β действительности.