- •Донбасский институт техники и менеджмента международного научно – технического университета
- •Тема 1 : Основы организации финансов предприятий.
- •1.1.Сущность финансов, предмет курса «Финансы предприятий»
- •1.2. Денежные отношения как составляющая финансов предприятий
- •1.3. Функции финансов
- •Тема 2: Денежные средства и организация расчетов предприятий.
- •2.1. Денежные расчеты в деятельности предприятий
- •2.2. Безналичные операции и расчеты
- •2.3. Общие принципы ведения кассовых операций предприятием
- •2.4. Назначение и структура отчета о движении денежных средств
- •Тема 3: Доходы и финансовые результаты от хозяйственной и другой деятельности предприятия.
- •3.1. Классификация доходов предпринимательских структур по источникам формирования
- •3.2. Система показателей рентабельности
- •3.3. Факторный анализ динамики прибыльности
- •3.4. Общая характеристика отчета о финансовых результатах
- •Тема 4. Налогообложение предприятий и финансовых результатов предпринимательской деятельности
- •4.1. Налогообложение прибыли предприятия
- •4.2 Плата за ресурсы
- •4.3. Косвенное налогообложение предприятий
- •4.4. Местные налоги и сборы
- •4.5. Документальная проверка как форма контроля Государственной налоговой инспекции за состоянием расчетов предприятий с бюджетом
- •4.6. Предыдущая проверка состояния расчетов предприятий с бюджетом
- •4.7. Порядок отображения в актах документальных проверок анализа финансово – хозяйственной деятельности плательщиков налога на прибыль
- •4.8. Использование косвенных методов проверки при налогообложении прибыли
- •Тема 5. Финансовое обеспечение текущей деятельности предприятий
- •5.1. Источники формирования оборотных средств
- •5.2. Политика формирования собственных финансовых ресурсов
- •5.3. Нормирование собственных оборотных средств
- •Тема 6. Финансовое обеспечение и эффективность инвестиций
- •6.1. Капитальные вложения и источники их финансирования
- •6.2. Проектный анализ инвестиций
- •6.3. Финансовая оценка эффективности инвестиций в основной капитал
- •6.4. Финансовая оценка эффективности финансирования инвестиций в ценные бумаги
- •Тема 7. Кредитование и расчеты предприятий
- •7.1. Суть и формы кредитования предприятий банковскими учреждениями
- •7.2. Методика оценки платежеспособности заемщика и порядок предоставления кредита
- •7.3. Порядок начисления процентов по депозитными и кредитными операциями
- •Тема 8. Взаимосвязь управленческого учета и финансового анализа. Методы и приемы финансовой работы и финансового анализа
- •8.1. Взаимосвязь финансового и управленческого учета, финансовой работы и финансового анализа
- •8.2. Суть финансового анализа
- •8.3. Финансовая отчетность предприятия как объект финансового анализа
- •Тема 9. Структура баланса предприятия. Его значение для оценки финансового состояния
- •9.1. Назначение баланса и его структура
- •9.2. Структура Активов баланса. Особенности оценки и отображение в балансе необоротных активов
- •9.3. Состав, оценка и отображение в балансе оборотных активов
- •9.4. Структура пассивов баланса
- •Тема 10. Финансовый анализ состояния активов и обязательств предприятия
- •10.1. Внутренний анализ состояния активов промышленного предприятия
- •10.2. Финансовый анализ краткосрочной задолженности
- •10.3. Анализ структуры источников средств и их использование
- •10.4. Финансовый анализ обращения активов предприятия
- •10.5. Анализ движения денежных средств на предприятии
- •10.6. Финансовый анализ дебиторской задолженности
- •10.7. Анализ обращения товарно-материальных запасов
- •10.8. Комплексный анализ состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов
- •Тема 11. Финансовое планирование на предприятии
- •11.1. Особенности финансового планирования
- •11.2. Расчет потребности в материальных ресурсах при составлении финансового плана
- •11.3. Выбор варианта капиталовложений
- •11.4. Расчет суммы амортизационных отчислений
- •11.5. Расчет себестоимости продукции
- •11.6. Расчет суммы капитала на прирост оборотных средств
- •11.7. Расчет показателей финансового плана и баланса доходов и расходов
- •11.8. Значение и содержание оперативного финансового плана
- •Тема 12. Финансовая санация и предупреждение банкротства предприятия. Банкротство предприятий
- •12.1 Суть и необходимость санации предприятий со сложным финансовым положением
- •12.2. Оценка внутренних и внешних факторов финансовой несостоятельности предприятия
- •12.3. Финансовые источники санации
- •12.4. Оценка возможности банкротства и основания для возбуждения дела о банкротстве
- •12.5. Порядок объявления предприятия банкротом и механизм распределения конкурсной массы
- •Содержание
10.4. Финансовый анализ обращения активов предприятия
Финансовое состояние предприятия зависит от того, насколько сумма собственных оборотных средств превышает размер задолженности.
Качественная оценка состояния активов и платежеспособности требует количественного измерения. Для этого очень часто используют коэффициент покрытия:
Кп = 11р.А : 1Ур.П
где 11р А — второй раздел актива в балансе предприятия;
1Ур П — четвертый раздел пассива в балансе предприятия.
При этом к активам не включают расходы будущих периодов. Критическое значение Кп равняется 1. При Кп < 1 формируется неликвидный баланс. Коэффициент покрытия от 1 до 1,5 свидетельствует о своевременности погашения долгов.
Скорость обращения оборотных средств является одной из качественных характеристик финансовой политики предприятия. Чем больше скорость обращения, тем эффективнее работает предприятие.
Коэффициент обращения оборотных средств (Кообс) — это отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции без учета НДС и акцизного сбора к сумме оборотных средств.
Срок оборота определяется отношением количества календарных дней отчетного периода к коэффициенту обращения.
К об.а = ВР : А
где, Коб.а – коэффициент обращения активов;
ВР – выручка от реализации;
А – средняя величина активов.
Коб.та = ВР : ТА,
где Коб.та – коэффициент обращения текущих активов;
ВР – выручка от реализации;
ТА – средняя величина текущих активов.
Тоб. = 360 : Об.А, где
Тоб – продолжительность оборота
Об.А – оборотность активов.
Расчет оборота проводится в таблице 9.
. Таблица 9
Динамика показателей обращения активов в сравнении с предыдущим годом
№ |
Показатель |
Прошлый период |
Отчетный период |
Отклонение |
1 |
Выручка от реализации (тыс. грн.) |
5482,2 |
5443 |
-39,2 |
2 |
Средняя величина текущих активов (тыс. грн.) |
2100 |
2169 |
+69 |
3 |
Оборот текущих активов (с. 1/с. 2) |
2,612 |
2,509 |
-0,103 |
4 |
Продолжительность оборота текущих активов (360/с.3) |
137 |
143,5 |
+6,5 |
К чему же приведет такое изменение в обращении текущих активов? Проведем расчет по такой формуле:
Спс = ВРоп : 360 х (Тоб.оп – Тоб.пп) = 5443 тыс.грн. : 360 х (143,5 – 137,0) = 98,28 тыс.грн. ,где
Спс – сумма привлечения средств в оборот;
ВРоп - выручка от реализации в отчетном периоде;
Тоб.оп – период оборота в отчетном периоде;
Тоб.пп – период оборота в прошлом периоде.
Таким образом, замедление оборота текущих активов на 6,5 дня требует привлечение дополнительных средств в оборот на 98,28 тыс .грн.
А поскольку обращение текущих активов в отчетном году составило 2,509 раза, то сумма дополнительных привлечений за весь год средств составит 98,28 х 2,508 = 246,49 грн.