- •Донбасский институт техники и менеджмента международного научно – технического университета
- •Тема 1 : Основы организации финансов предприятий.
- •1.1.Сущность финансов, предмет курса «Финансы предприятий»
- •1.2. Денежные отношения как составляющая финансов предприятий
- •1.3. Функции финансов
- •Тема 2: Денежные средства и организация расчетов предприятий.
- •2.1. Денежные расчеты в деятельности предприятий
- •2.2. Безналичные операции и расчеты
- •2.3. Общие принципы ведения кассовых операций предприятием
- •2.4. Назначение и структура отчета о движении денежных средств
- •Тема 3: Доходы и финансовые результаты от хозяйственной и другой деятельности предприятия.
- •3.1. Классификация доходов предпринимательских структур по источникам формирования
- •3.2. Система показателей рентабельности
- •3.3. Факторный анализ динамики прибыльности
- •3.4. Общая характеристика отчета о финансовых результатах
- •Тема 4. Налогообложение предприятий и финансовых результатов предпринимательской деятельности
- •4.1. Налогообложение прибыли предприятия
- •4.2 Плата за ресурсы
- •4.3. Косвенное налогообложение предприятий
- •4.4. Местные налоги и сборы
- •4.5. Документальная проверка как форма контроля Государственной налоговой инспекции за состоянием расчетов предприятий с бюджетом
- •4.6. Предыдущая проверка состояния расчетов предприятий с бюджетом
- •4.7. Порядок отображения в актах документальных проверок анализа финансово – хозяйственной деятельности плательщиков налога на прибыль
- •4.8. Использование косвенных методов проверки при налогообложении прибыли
- •Тема 5. Финансовое обеспечение текущей деятельности предприятий
- •5.1. Источники формирования оборотных средств
- •5.2. Политика формирования собственных финансовых ресурсов
- •5.3. Нормирование собственных оборотных средств
- •Тема 6. Финансовое обеспечение и эффективность инвестиций
- •6.1. Капитальные вложения и источники их финансирования
- •6.2. Проектный анализ инвестиций
- •6.3. Финансовая оценка эффективности инвестиций в основной капитал
- •6.4. Финансовая оценка эффективности финансирования инвестиций в ценные бумаги
- •Тема 7. Кредитование и расчеты предприятий
- •7.1. Суть и формы кредитования предприятий банковскими учреждениями
- •7.2. Методика оценки платежеспособности заемщика и порядок предоставления кредита
- •7.3. Порядок начисления процентов по депозитными и кредитными операциями
- •Тема 8. Взаимосвязь управленческого учета и финансового анализа. Методы и приемы финансовой работы и финансового анализа
- •8.1. Взаимосвязь финансового и управленческого учета, финансовой работы и финансового анализа
- •8.2. Суть финансового анализа
- •8.3. Финансовая отчетность предприятия как объект финансового анализа
- •Тема 9. Структура баланса предприятия. Его значение для оценки финансового состояния
- •9.1. Назначение баланса и его структура
- •9.2. Структура Активов баланса. Особенности оценки и отображение в балансе необоротных активов
- •9.3. Состав, оценка и отображение в балансе оборотных активов
- •9.4. Структура пассивов баланса
- •Тема 10. Финансовый анализ состояния активов и обязательств предприятия
- •10.1. Внутренний анализ состояния активов промышленного предприятия
- •10.2. Финансовый анализ краткосрочной задолженности
- •10.3. Анализ структуры источников средств и их использование
- •10.4. Финансовый анализ обращения активов предприятия
- •10.5. Анализ движения денежных средств на предприятии
- •10.6. Финансовый анализ дебиторской задолженности
- •10.7. Анализ обращения товарно-материальных запасов
- •10.8. Комплексный анализ состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов
- •Тема 11. Финансовое планирование на предприятии
- •11.1. Особенности финансового планирования
- •11.2. Расчет потребности в материальных ресурсах при составлении финансового плана
- •11.3. Выбор варианта капиталовложений
- •11.4. Расчет суммы амортизационных отчислений
- •11.5. Расчет себестоимости продукции
- •11.6. Расчет суммы капитала на прирост оборотных средств
- •11.7. Расчет показателей финансового плана и баланса доходов и расходов
- •11.8. Значение и содержание оперативного финансового плана
- •Тема 12. Финансовая санация и предупреждение банкротства предприятия. Банкротство предприятий
- •12.1 Суть и необходимость санации предприятий со сложным финансовым положением
- •12.2. Оценка внутренних и внешних факторов финансовой несостоятельности предприятия
- •12.3. Финансовые источники санации
- •12.4. Оценка возможности банкротства и основания для возбуждения дела о банкротстве
- •12.5. Порядок объявления предприятия банкротом и механизм распределения конкурсной массы
- •Содержание
7.2. Методика оценки платежеспособности заемщика и порядок предоставления кредита
Предприятие, которое желает получить кредит, подает в банк кредитную заявку с информацией про:
- цель кредита;
- сумма кредита;
- срок пользования кредитом;
конкретные даты погашения;
короткую характеристику мероприятия, которое кредитуется, и экономический эффект от его осуществления.
На требование банка заемщик предоставляет, кроме заявки, другие документы:
копии учредительного договора, устава или других документов, которые подтверждают его правоспособность в получении кредита;
технико-экономическое обоснование (бизнес-план) мероприятия, котороекредитуется, с расчетами поступлений, которые ожидаются от его реализации;
копии контрактов, соглашений, других документов, которые касаются данного мероприятия;
обязательство по обеспечению своевременного возвращения кредита (договор о залоге, гарантийное письмо, страховое свидетельство и т.п.);
бухгалтерскую отчетность, отчет о прибылях и убытках, декларацию о доходах, выписках со счетов, которые открыты в других банках.
На основе предоставленной информации банк:
изучает формальную и неформальную информацию о предприятии;
оценивает деловую репутацию и имидж предприятия;
анализирует кредитоспособность предприятия, углубленно исследует его финансовое состояние и степень риска не возврата займа;
определяет перспективы развития предприятия;
проверяет наличие источников и гарантий погашения кредита;
посещает предприятие (при необходимости).
Решающее значение при выдаче кредита предприятию осуществляют итоги проведенной оценки кредитоспособности. Кредитоспособность предприятия означает его способность полностью и в срок рассчитаться за всеми долговыми обязательствами.
Отечественная методика оценки финансового состояния заемщика включает объединение объективных аналитических данных, сформированных на основе бухгалтерского учета и отчетности (ф.№1 и №2), и субъективных данных, которые формируются экспертами (руководителями соответствующих управлений). Этим обеспечивается единый подход и обоснованность при решении вопросов оценки платежеспособности заемщика и целесообразности предоставления ему займов.
Оценка финансового состояния заемщика выполняется двумя этапами:
1-и этап - определение значений показателей, которые характеризуют финансовое состояние заемщика с отнесением их к соответствующим аналитическим группам;
2-и этап - анализ финансового состояния заемщика и отнесение заемщика к соответствующему классу надежности.
На первом этапе показатели, которые характеризуют финансовое состояние заемщика, распределяются на такие аналитические группы:
- показатели платежеспособности заемщика;
- показатели финансовой стойкости заемщика;
- показатели «солидности» заемщика.
Оценочные показатели деятельности заемщика, которые характеризуют его платежеспособность и финансовую стойкость, рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (ф.№1) и финансового отчета |(ф.№2).
Оценочные показатели, которые характеризуют «солидность» заемщика, определяются на основе информации пакета документов, предоставленного заемщиком.
На втором этапе предприятие-заемщик в зависимости от величины интегрального показателя (итогового по группам и показателям) причисляют к одному из пяти классов (А, Б, В, Г, Д), которые характеризуют надежность заемщика.
Система показателей, которые используются при анализе финансово-хозяйственной деятельности заемщика и методика их расчетов'.
Первая группа — показателиплатежеспособности заемщика.
Коэффициент общей ликвидности (Кол) характеризует, насколько объем текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить за счет всех мобилизованных оборотных активов. Определяется по формуле:
Кол =
Теоретическое значениеКол -не меньше 2,0.
Весовое значение - 8.
Коэффициент ликвидности (Клик) показывает, в какой кратности оборотные активы покрывают обязательство, и характеризует, насколько обязательства могут быть погашены быстроликвидными денежными средствами, ценными бумагами и реальной дебиторской задолженностью. Определяется по формуле
Клик =( общ.сумма ден.ср., фин.вкл., деб.задол.) : (Сумма обязательств)
Теоретическое значение Клик - не меньше 0,3.
Весовое значение - 6.
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (Кал) — характеризует, насколько краткосрочные обязательства могут быть немедленно погашены быстроликвидными денежными средствами и ценными бумагами. Определяется по формуле
Кал =( Касса+Тек.сч. +Другие сч. +Крат. вкл.) : (Раздел 1Упас.)
Теоретическое значение Кал — не меньше 0,2. Весовое значение — 5.
Вторая группа — показатели финансовой стойкости.
1.Коэффициент финансовой стойкости (Кфс) — показывает удельный вес всех источников собственных и привлеченных на длинный срок средств в общихрасходах предприятия, которые можно использовать в своей текущей деятельности без потерь для кредиторов. Определяется по формуле
Кфс =(Ист.соб.средств +Долгоср. заем.ср.) : (Валюта баланса)
Теоретическое значение - не меньше 0,6. Весовое значение - 5.
2.Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Кс) — показывает долю привлеченных средств на 1 грн. собственных средств заемщика:
(Сумма привлеченных): Кс = (Сумма собственных средств)
Теоретическое значение - не больше 1. Весовое значение - 4. . Примечания: при значении Кс больше 1 при расчете показателя финансовой стойкости значения коэффициента Кс нужно помножить на его весовое значение и полученный результат отнять от итога второй группы.
Коэффициент деловой активности (Ка) показывает объем реализованной продукции на 1 грн. общих расходов:
Ка = (Выручка от реализации): (Валюта баланса)
Теоретическое значение - не менее 0,7. Весовое значение - 4.
4.Коэффициент маневрирования собственных средств (Км) характеризует степень мобильности использования собственных средств:
Км = ( Сумма собственных оборотных средств): (Сумма ист. собственных средств)
Теоретическое значение - не меньше 0,5. Весовое значение - 3.
Коэффициент соотношения уставного фонда заемщика к сумме кредита (Кск):
Кск = (Уставный капитал): (Сумма кредита)
Теоретическое значение - не меньше 0,25. Весовое значение - 3.6. Коэффициент перелива капитала (Кпк) показывает, какую часть своей прибыли заемщик вложил в другие предприятия:
Кпк = (Внешние финансовые вложения) :( Балансовая прибыль)
Теоретическое значение — не меньше 0,1. Весовое значение — 2.
Третья группа — показатели «солидности» предприятия (весовой коэф. - 3).
Коэффициент обеспечения кредита (Коб) характеризует наличие и объем обеспечения возвращения кредита:
Коб = ( Оценочная стоимость залога) :(Сумма кредита)
Теоретическое значение - не меньше 1,5 от суммы предоставленного займа. Весовое значение - 8.
2.Закрытие кредитных договоров (Зд) характеризует наличие или отсутствие фактов невозвращения или несвоевременного возвращения кредитов.
Показатель Зд приобретает одно из возможных значений:
- кредит погашен без проблем — 1;
кредит погашен после отсрочки - 0,7;
кредитное соглашение просрочено — 0,1; заемщик уклоняется от погашения долга — 0.
Весовое значение - 8.
3.Уплата процентов за кредит (Пк) характеризует наличие или отсутствие фактов невозвращения или несвоевременного возвращения процентов за кредит.
Показатель Пк приобретает одно из возможных значений:
- начисленные проценты уплачены своевременно — 1; проценты уплачены после отсрочки — 0,7; уплата процентов просрочена — 0,1;
- заемщик уклоняется от уплаты процентов — 0. Весовое значение - 8.
4.Коэффициент рентабельности реализации продукции (Крп) — характеризует размер прибыли на единицу реализованной продукции:
Крп = (Балансовая прибыль):(Объем реализации)
Теоретическое значение - не меньше 0,1. Весовое значение - 6.
5.Наличие бизнес-плана (Нб):
Нб= 1 — при наличии бизнес-плана;
Нб = 0 — при отсутствии бизнес-плана. Весовое значение - 2.
6.Период функционирования предприятия (Пф) определяет количество лет со времени государственной регистрации предприятия.
Теоретическое значение - не меньше 0,5 года. Весовое значение - 1. Примечания: в случае функционирования предприятия свыше пяти лет Пф приобретает значение 5 лет.
7.Наличие аудиторских выводов за последний год деятельности (На):
На = 1 - при наличии положительных аудиторских выводов;
На = 0 - при их отсутствии или отрицательных выводов.
Весовое значение - 1.
Предприятие-заемщик должен быть отнесен до одного из пяти классов, которые характеризуют надежность заемщика:
класс А - предприятие с очень стойким финансовым состоянием;
класс Б - предприятие со стойким финансовым состоянием;
класс В - предприятие имеет признаки финансовых осложнений;
класс Г - предприятие повышенного риска;
класс Д - предприятие с неудовлетворительным финансовым состоянием.
Интегральная оценка финансового состояния заемщика определяется по показателям всех аналитических групп. Весовые значения коэффициентов определяются с учетом важности факторов, которые влияют на оценку финансового состояния заемщика.
В зависимости от суммарного значения интегральной оценки финансовое состояние предприятия принадлежит к соответствующему классу (А, Б, В, Г, Д).
По результатам указанных подсчетов значений коэффициентов определяется класс надежности заемщика по шкале:
Значение интегрального показателяКласс
свыше 275 А
от 274 до 228Б
от 227 до 153В
от 152 до 106Г
105 и меньшеД
На основе вышесказанного банк принимает решение о целесообразности предоставления займа.
Содержание кредитного договора определяется предприятием и банком самостоятельно.
Предприятия в большинстве случаев пользуются кредитом того банка, в котором открыт текущий счет. Однако предприятие имеет право получить кредит и в другом банка.