- •Оглавление
- •1.Весь комплекс вопросов по книге Кендалла и Роллинза «Современные методы управления портфелями проектов и офис управления проектами: максимизация roi «
- •2.Весь комплекс вопросов по книге Уильямса и Парра «Управление прграммами на предприятии»
- •3.Понятие портфеля проектов. Портфель проектов и программа.
- •4.Рассмотрение портфеля проектов как моста и как хаба
- •5.Требования к формированию портфеля проектов
- •6.Понятие проектно-ориентированной организации и проектно-ориентированного управления. Особенности проектно-ориентированного управления
- •7.Реализация стратегии компании через портфель проектов
- •8.Стратегические разрывы и управление проектами
- •9.Проекты развития
- •10.Понятие и типы развития
- •11.Особенности управления портфелем проектов в сравнении с отдельными проектами и программами
- •12.Портфельная матрица наращивания активов
- •13.Финансовая теория портфеля
- •14.Доходность и риск портфеля
- •15.Измерение взаимосвязи доходности активов в портфеле
- •16.Дисперсия, коварияция, коэффициент корреляции доходности
- •17.Формирование безрискового портфеля из двух активов.
- •18.Допустимое и эффективное множества
- •19.Стандарт pmi по управлению портфелем проектов
- •20.Группы процессов управления портфелем проектов. Области знаний управления портфелем проектов
- •21.Процессы выравнивания
- •22.Процесс идентификации
- •23.Ключевые дескрипторы проекта
- •24.Процесс категоризации
- •25.Критерии категоризации проектов
- •26.Процесс оценки проектов
- •2.2.3. Оценка
- •27.Процесс и инструменты селекции
- •28.Идентификация портфельных рисков и анализ портфельных рисков
- •29.Процесс и инструменты приоритизации
- •2.2.5. Приоритезация
- •30.Управление рисками портфеля
- •31.Процесс и инструменты балансировки
- •32.Процесс авторизации
- •33.Группа процессов мониторинга и контроля
- •34.Создание «меню» проектов
- •35.Стратегический анализ (стратегические матрицы)
- •36.Проведение модфицированного swot-анализа с элементами экспертизы. Формирование swot-позиций в разрезе цепочки создания ценности. Методика куро. Отбор проектов методом Дельфи.
- •37.Идеализирование проектирование
- •38.Анализ внешних возможностей (слияния и поглощения) и формирование портфеля проектов
- •39.Матрица экстернальных эффектов
- •40.Финансовые и экономические показатели оценки проектов
- •41.Индекс результат затраты (BangforBuckIndex)
- •42.Ожидаемая коммерческая стоимость (ecv)
- •43.Индекс продуктивности
- •44.Финансовый индекс
- •45.Лист динамического ранжирования
- •46.Скоринговые модели
- •47.Аналитический иерархический процесс (ahp) в отборе проектов
- •48.Балансировка портфеля. Построение пузырьковых диаграмм
- •49.Процесс «стадии-ворота» (sgp)
- •50.Понятие уровня зрелости управления портфелем проектов. Характеристика отдельных уровней. Измерение уровня зрелости
- •53.Проектный подход к постановке управления портфелем проектов в компании. Организация функционирования портфельного совета. Функции портфельного менеджера.
- •54.Модель управления портфелем проектов Boeing Company
- •55.Модель управления портфелем проектов bmw
- •56.Понятие программы. Факторы, определяющие необходимость создания программы
- •57.СтандартPmIпо управлению программой
- •58.СтандартMsp
- •59.СтандартP2Mв части управления программой
- •60. Связь управления проектом, программой и портфелем проектов
- •61.Роль и компетенции менеджера программы
- •62.Внешнее окружение программы
- •63.Управление выгодами (результатами) программы
- •64.Группы процессов управления программой (по стандартуPmi)
- •65.Области знаний ( функционально-тематические области) в упралении программой (стандартуMsp)
- •66.Cтратегическое управление программой
- •67.Формирование организационного дизайна
- •68.Вовлечение стейкхолдеров в управление программой
- •69.Управление реализацией выгод программы
- •70.Создание образа будущего организации (блюпринт)
- •71.Планирование и контроль программы
- •72.Разработка бизнес-кейса программы
- •73.Финансовое управление программой
- •74.Управление рисками программы
- •75.Управление качеством программы
- •76.Фазы жизненного цикла программы их их характеристика
- •77.Фаза идентификации
- •78.Фаза определения
- •79.Фаза создания возможностей
- •80.Фаза реализации бененфитов
- •81.Фаза закрытия
- •82.Оценка зрелости управления программой по p3m3
- •83.Оценка зрелости управления программой по opm3
12.Портфельная матрица наращивания активов
Развитие через наращение активов:
Наращение мат. и немат. активов -> наращение компетенций -> рост ценности бизнеса
Пути наращения активов:
1) наращение с целью неуклонного роста ценности бизнеса
2) наращение для достижения целевой ценности бизнеса
- для повышения благосостояния акционеров
- для управляемого роста инвест.привлекательности бизнеса
- для повышения ответственности менеджмента и внедрения мотивации
- для продажи бизнеса в целевые сроки
Проекты развития по типу наращения:
1) органические
2) внешние (экстернальные)
3) интеграционные
Виды экстернального портфеля:
1) развивающий
- при ограниченных площадях/мощностях существующих объектов
- при потребности в новых инновационных компетенциях
- при ограниченных возможностях самостоятельного выхода на новые регион.рынка
2) дополняющий:
- при высокой конкуренции, ограничивающей долю и рост на существующем рынке
- при стабильно падающем товарном рынке
- при снижении рентабельности инвестиций в существующий бизнес
Виды интеграционного портфеля:
|
|
инициатор | |
привлекаемый участник |
|
основная идея |
вспомог.идея |
основная идея |
Портфель-лидер |
обратно гармони-зирован.портфель | |
вспомог. идея |
гармони-зирован.портфель |
портфель инфраструктуры |
Портфельная матрица наращения активов:
|
|
звенья цепочки ценностей | |||
|
|
логистика |
операции |
управление |
продажи |
тип наращения |
органический |
П(ол) |
П(оо) |
П(оу) |
П(пп) |
экстернальный |
П(эл) |
П(эо) |
П(эу) |
П(эп) | |
интеграционный |
П(ил) |
П(ио) |
П(иу) |
П(ип) |
Показатели, определяемые по портфельной матрице наращения:
структура проектов по звеньям цепочки ценностей
структура проектов по целям развития компании
структура проектов по типам наращения активов
Формирование портфеля по типам наращения:
|
|
интенсивность органич. роста | |
интенсивность интегр. роста |
|
низкая |
высокая |
низкая |
экстернально-ориент.портфель |
агресс.портфель | |
высокая |
низко- интенс.портфель |
органич.- ориент.портфель |
13.Финансовая теория портфеля
Сущность теории портфеля Гарри Марковица и модель оценки доходности финансовых активов
Основной заслугой Г. Марковица является предложенная им в этой статье теоретико-вероятностная формализация понятий "доходность" и "риск". В его модели для исчисления соотношения между риском инвестиций и их ожидаемой доходностью используется распределение вероятностей. Ожидаемая доходность портфеля ценных бумаг определяется как среднее значение распределения вероятностей, а риск - как стандартное отклонение возможных значений доходности от ожидаемого.
Принципы выбора портфеля.
1. Инвесторы предпочитают высокую ожидаемую доходность инвестиций и низкое стандартное отклонение. Портфели, которые обеспечивают наиболее высокую ожидаемую доходность при данном стандартном отклонении, называются эффективными портфелями.
2. Если вы хотите знать предельное влияние акции на риск портфеля, вы должны учитывать не риск акции самой по себе, а ее вклад в риск пор¬тфеля.
3. Чувствительность актива к изменениям стоимости рыночного портфеля обозначается показателем бета.
4. Если инвесторы могут брать займы или предоставлять кредиты по без¬рисковой ставке процента, тогда им следует всегда иметь комбинацию безрисковых инвестиций и портфель активов.
Основные выводы теории портфельных инвестиций, можно сформулировать так:
1) эффективное множество содержат те портфели, которые одновременно обеспечивают и максимальную ожидаемую доходность при фиксированном уровне риска, и минимальный риск при заданном уровне ожидаемой доходности;
2) предполагается, что инвестор выбирает оптимальный портфель из портфелей, составляющих эффективное множество;
3) оптимальный портфель инвестора идентифицируется с точкой касания кривых равнодушия инвестора с эффективным множеством;
4) как правило, диверсификация влечет за собой уменьшение риска, поскольку в общем случае стандартное отклонение доходности портфеля будет меньше, чем средневзвешенные стандартные отклонения доходности ценных бумаг, которые составляют этот портфель;
5) соотношение доходности ценной бумаги и доходности на индекс рынка известно как рыночная модель;
6) доходность на индекс рынка не отражает доходности ценной бумаги полностью; необъясненные элементы включаются в случайную погрешность рыночной модели;
7) в соответствии с рыночной моделью, общий риск ценной бумаги состоит из рыночного риска и собственного риска;
8) диверсификация приводит к усреднению рыночного риска;
9) диверсификация может значительно снизить собственный риск.
Центральной проблемой в теории портфельных инвестиций является выбор оптимального портфеля, то есть определение набора активов с наивысшим уровнем доходности при наименьшем или заданном уровне инвестиционного риска. Такой подход является "многомерным" как по количеству привлеченных в анализ активов, так и по учтенным характеристикам.