Глава11
Страхование и внешнеэкономическая деятельность
11.1.Общие вопросы управления рисками во внешнеэкономической деятельности
11.2.Страхование внешнеторговых грузов
11.3.Страхование экспортных кредитов
11.4.Страхование рисков, связанных с инвестициями
11.5.Страхование ответственности
11.6.Страхование строительных рисков
11.7.Перестрахование
11.1.Общие вопросы управления рисками во внешнеэкономической деятельности
Коммерческая, предпринимательская деятельность на внешнем рынке неизбежно связана с опасностями, которые угрожают различным имущественным интересам участника внешнеэкономиче- ской деятельности. Для борьбы с рисками, т.е. для уменьшения возможного ущерба, связанного с внешнеэкономической деятельностью, на предприятиях проводится специальная работа, в процессе которой реализуются следующие основные функции:
анализ ситуации и определение возможных рисков;
оценка вероятного ущерба и принятие решения, направленного на его снижение;
реализация принятых решений и контроль за их выполнением. Главная проблема риск-менеджмента во внешнеэкономической
деятельности предприятия состоит в управлении внешними рисками, наступление которых не зависит от усилий предприятий. Можно выделить следующие группы методов, направленных на уменьшение возможных убытков, вызываемых этими рисками.
Страхование — передача риска в соответствии с договором страхования специализированной страховой организации — страховщику.
Хеджирование как метод защиты от неблагоприятного изменения ценовых параметров внешнеторговых сделок: снижение цены
294 |
IV. Финансовые аспекты организации внешнеэкономической деятельности |
экспортируемого товара или увеличение цены импортируемого товара; изменение курса валюты в нежелательную сторону. Для хеджирования используют биржевые фьючерсы и опционы, а также форварды и свопы.
Применение различных форм и методов расчетно-кредитных отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за поставленные товары или неполучения товаров против их оплаты. Например, применение подтвержденного документарного аккредитива, различные методы банковских гарантий, авалирование, залог и др.
Анализ и прогнозирование конъюнктуры (спроса, предложения, цены) на внешнем рынке, планирование и своевременная разработка мероприятий за счет собственных или заемных ресурсов с целью избежать возможных убытков, вызванных неблагоприятными конъюнктурными изменениями, и др.
Страхование: общие представления. Среди методов управления рисками во внешнеэкономической деятельности значительное место отводится страхованию. Выделяют три отрасли страхования: имущественное, личное и ответственности.
Среди имущественных видов страхования наиболее часто применяются:
страхование грузов;
экспортных кредитов;
судов (морское каско);
воздушных судов;
автомобилей;
убытков от перерывов производства или коммерческой деятельности;
имущества от огня и других опасностей;
имущества, находящегося в холодильных камерах, и др.
При страховании ответственности объектом страхования является ответственность за ущерб третьим лицам (физическим и юридическим). Такая ответственность может возникать (и довольно часто) в силу действия законов по возмещению ущерба виновником, которым может оказаться (в том числе случайно) предприятие — участник ВЭД. К этой отрасли применительно к внешнеэкономиче- ской деятельности относятся:
международный полис страхования автогражданской ответственности (система «зеленой карты»);
страхование гражданской ответственности владельцев воздушных судов, являющееся обязательным при полетах за рубеж;
гражданской ответственности владельцев морских судов, в том числе танкеров;
11. Страхование и внешнеэкономическая деятельность |
295 |
гражданской ответственности перевозчиков;
ответственности производителей товаров;
профессиональной ответственности, в частности таможенных брокеров, юридических консультантов и юридических фирм, частных нотариусов, аудиторов и других видов предпринима-
тельской деятельности и др.
Личное страхование, в котором объектом страхования являются жизнь, здоровье или доходы отдельного человека, в меньшей мере непосредственно связано с внешнеэкономической деятельностью. Однако среди многочисленных видов личного страхования следует выделить виды страхования, без которых невозможно развитие, например, международного туризма. К ним относятся:
комплексное страхование граждан, выезжающих за границу;
страхование от несчастных случаев для выезжающих за рубеж;
страхование медицинских расходов при выезде за границу и др. Комплексные виды страхования предлагают сочетание в одном
полисе нескольких видов страхования и применяются в сфере внешнеэкономических отношений. Например, популярные во всем мире полисы страхования строительного предпринимателя от всех рисков (CAR) и страхование всех монтажных рисков (EAR). Эти полисы покрывают риски повреждения и уничтожения имущества в процессе строительства объектов и монтажа различного оборудования, а также ответственность перед третьими лицами при ведущихся работах и послепусковые гарантийные обязательства подрядчика. Страховое покрытие обеспечивается от всех рисков строительства и монтажа на полную стоимость выполняемых контрактов.
Наряду со страхованием применяют также другие методы управления рисками.
Для управления рисками, связанными с падением цен на биржевые товары, фондовые ценности, а также неблагоприятным падением курса валют, широко применяются различные методы хеджирования. Эти методы включают использование хорошо продуманных, тщательно координируемых и оперативно управляемых программ использования фью- черсов и опционов. Преимуществами этого метода управления рисками являются возможность оперативного принятия решений, сравнительно невысокая стоимость, отлаженность и доступность рынков фьючерсов и опционов. К недостаткам следует отнести относительно узкий спектр действия (только ценовые параметры сделок на товары, фондовые ценности и валюту), сложность используемых приемов, которые требуют высокого уровня квалификации специалистов. Это позволяет в полной мере использовать этот метод, как правило, на крупных предприятиях и при больших объемах внешнеторговых операций.
Отдельная область управления рисками во внешнеэкономиче- ской деятельности связана с расчетно-кредитными отношениями
296 |
IV. Финансовые аспекты организации внешнеэкономической деятельности |
при использовании довольно большого разнообразия форм и методов. К основным из них относятся:
применение безотзывного подтвержденного документарного аккредитива при расчетах за поставку товара;
использование банковских гарантий (например, авалирование переводных векселей — тратт и других).
Преимуществом использования данного механизма снижения рисков является простота и доступность использования для участников ВЭД. К недостаткам следует отнести относительную дороговизну банковских услуг такого типа.
Современный уровень развития страхового, банковского и биржевого дела в мире предоставляет участникам ВЭД широкий спектр различных инструментов защиты от рисков при осуществлении внешнеэкономических операций. Однако они не в состоянии обеспечить абсолютную защиту от возможных рисков, хотя и могут существенно их уменьшить. В значительной степени риски могут быть предотвращены путем эффективного внутрифирменного управления (например, диверсификацией деятельности и др.). Наибольший эффект может быть достигнут за счет сочетания, комбинации различных методов риск-менеджмента: страхованием, хеджированием, применением современных методов управления, форм и методов расчета во внешнеэкономических операциях.
11.2. Страхование внешнеторговых грузов
В соответствии с Международными правилами толкования торговых терминов Incoterms 2000 (Инкотермс 2000), составленными и рекомендованными Международной торговой палатой и применяемыми во внешней торговле, определяются два важных условия экспортноимпортной сделки: момент перехода риска потери или повреждения това-
ðà è момент распределения затрат между продавцом и покупателем.
Как показывает анализ Incoterms 2000, обязательства по страхованию грузов содержатся только при поставке грузов на условиях CIF (cost, insurance, freight — стоимость, страхование и фрахт) и CIP (cost, insurance paid to… — перевозка и страхование оплачены до…). При поставке на этих условиях продавец обязан застраховать товар в страховой компании с хорошей репутацией. Учитывая то обстоятельство, что переход риска потери и/или повреждения груза не совпадает с распределением затрат между продавцом и покупателем, получателем страхового возмещения по договору страхования (выгодоприобретателем) при поставке на условиях CIF или CIP является покупатель. Страховой полис вместе с другими документами, предусмотренными контрактом, передается покупателю. Минимальная страховая сумма должна покрывать
11. Страхование и внешнеэкономическая деятельность |
297 |
сумму контракта (т.е. стоимость товара и фрахта) плюс 10% и должна быть установлена в валюте контракта. Международные правила требуют заключения договора страхования, если в контракте не оговорено иное, на условиях минимального покрытия рисков, что соответствует условиям «С» Оговорок Института лондонских страховщиков (Institute of London Underwriters) по страхованию грузов. Эти условия практически соответствуют условиям «без ответственности за повреждение, кроме слу- чаев крушения» Правил Ингосстраха. При всех остальных условиях поставки по Инкотермс 2000 не содержится требований к сторонам по обязательному страхованию грузов.
Большое распространение во внешней торговле получили правила, которые именуются как «Оговорки А, В и С Института лондонских страховщиков по страхованию грузов» (Institute Cargo Clauses A, B, C). Эти правила предусматривают три варианта страхования, обозначенные буквами «А», «В» и «С». Эти варианты страхования практически совпадают (с небольшими отличиями) с тремя вариантами «Правил транспортного страхования грузов» авторитетной во всем мире российской страховой компании Ингосстрах. Эти три варианта страховой защиты груза отличаются разной степенью ответственности страховщика за возможные риски (рис. 11.1).
Поле всех возможных рисков
— исключения для всех вариантов страхования
2 |
4 |
— риски, покрываемые |
|
|
условиями страхования |
|
|
«от всех рисков» |
1
5 |
— риски, покрываемые усло- |
3 |
виями страхования «с ответ- |
ственностью за частную |
|
|
аварию» и «без ответствен- |
|
ности за повреждение, кроме |
|
случаев крушения» |
Ðèñ. 11.1. Схема формирования рисков при страховании грузов
по международным правилам
298 |
IV. Финансовые аспекты организации внешнеэкономической деятельности |
В практике страхования существует два основных принципа формирования рисков, обеспечивающих страховую защиту. Оба они используются в страховании грузов.
П е р в ы й п р и н ц и п построен на методе исключения, т.е. по этому принципу страхуется груз от всех рисков, за исключением некоторых. Именно по этому принципу построена страховая защита при страховании на условиях «с ответственностью за все риски» Правил Ингосстраха, а также Оговорки А Института лондонских страховщиков грузов. В соответствии с Правилами транспортного страхования грузов САО «Ингосстрах» не возмещаются убытки, происшедшие в следствие:
всякого рода военных действий или мероприятий и их последствий, повреждения или уничтожения минами, торпедами, бомбами и другими орудиями войны, пиратских действий, а также вследствие гражданской войны, народных волнений и забастовок, конфискации, реквизиции, ареста или уничтожения грузов по требованию военных или гражданских властей;
прямого или косвенного воздействия атомного взрыва, радиации или радиоактивного заражения, связанных с любым применением атомной энергии и использованием расщепляемых материалов;
умысла или грубой небрежности страхователя, или выгодоприобретателя, или их представителей, а также вследствие нарушения кем-либо из них установленных правил перевозки, пересылки и хранения грузов;
влияния температуры, трюмного воздуха или особых свойств и естественных качеств груза, включая усушку;
ненадлежащей упаковки или укупорки грузов и отправления грузов в поврежденном состоянии;
огня или взрыва вследствие погрузки с ведома страхователя, или выгодоприобретателя, или их представителей, но без ведома Ингосстраха, веществ и предметов, опасных в отношении взрыва или самовозгорания;
недостачи груза при целости наружной упаковки;
повреждения груза червями, грызунами и насекомыми;
замедления в доставке груза и падения цен; не возмещаются также всякие другие косвенные убытки страхователя, кроме тех случаев, когда по условиям страхования такие убытки
подлежат возмещению в порядке общей аварии.
В т о р о й п р и н ц и п построен на методе включения, т.е. груз считается застрахованным только от тех рисков, которые пере-
11. Страхование и внешнеэкономическая деятельность |
299 |
числены. Именно по этому принципу построена страховая защита при страховании на двух других условиях Правил Ингосстраха и Оговорки В и С Института лондонских страховщиков грузов. Анализ рис. 11.1, иллюстрирующего Правила транспортного страхования грузов, показывает, что второй и третий варианты обеспечивают меньшую защиту грузов от возможных рисков и включают риски, обозначенные на рисунке цифрами 1—5, к которым в редакции Ингосстраха соответственно относятся:
1)огонь, молния, буря, вихрь и другие стихийные бедствия, крушение или столкновение судов, самолетов и других перевозоч- ных средств между собой, или удар их о неподвижные либо плаву- чие предметы, посадка судна на мель, провал мостов, взрыв, повреждение судна льдом, подмочка забортной водой;
2)пропажа судна или самолета без вести;
3)несчастные случаи при погрузке, укладке, выгрузке груза и приеме судном топлива;
4)общая авария;
5)все необходимые и целесообразные произведенные расходы по спасанию груза, а также по уменьшению убытка и по установлению его размера, если убыток возмещается по условиям страхования.
Особенностью страхования на условиях «без ответственности за повреждение, кроме случаев крушения» является то, что, несмотря на идентичность рисков, предусмотренных условиями «с ответственностью за частную аварию», в этом случае возмещаются убытки только от полной гибели всего èëè части груза, а убытки от повреждения груза возмещаются лишь в случаях крушения или столкновения, пожара или взрыва на судне, самолете или другом перевозоч- ном средстве.
При страховании грузов специфично страхование (при всех трех условиях) убытков, расходов и взносов от общей аварии (general average). Общей аварией признаются убытки, понесенные вследствие намеренно и разумно произведенных чрезвычайных расходов или пожертвований ради общей безопасности в целях сохранения от общей опасности имущества, участвующего в общем морском предприятии, — судна, фрахта и перевозимого судном груза. Например, экипаж судна при возникновении пожара на борту может в целях спасания судна и груза выбросить часть груза за борт или залить его водой. В этом случае ущерб и расходы от общей аварии раскладываются на владельцев грузов, судна и фрахта пропорционально их стоимости. Проводится расчет убытков, или так называемая диспа´ ша (average adjustment). У всех участников общей аварии: владельцев грузов и др. — возникает либо обязанность возмес-