- •1.Абсолютні та відн. Варт.-орієнт.Показники
- •2.Безбюджетна діяльність (beyond budgeting)
- •3.Біхевіористичні корпоративні фінанси та контролінг поведінки
- •4.Бюджетний контроль і оцінка виконання бюджету
- •5.Бюджетування та бюджетний контроль в системі оперативного фінансового контролінгу.
- •6.Вартісно-орієнтований контролінг
- •7.Вплив неокласичної та інституціональної парадигм економіки на цілі та задачі контролінгу.
- •8.Вплив фінансової комунікації на вартісні параметри підприємства
- •9.Еволюція сутності й значення контролінгу в світовій практиці та в пострадянському просторі.
- •10.Етапи розробки та впровадження системи збалансованих показників.
- •11.Європейська та американська концепції контролінгу.
- •12.Завдання контролінгу у процесі трансформації фінансової звітності відповідно до ifrs
- •14.Звітність за результатами викон. Бюджетів (репортинг).
- •15.Звітність згідно з ifrs/ias/gaap як інформаційна база для прийняття управлінських рішень: зміст, необхідність, користувачі.
- •13.Загальна схема та календар бюджетування.
- •16.Інтегральні методи фінансової діагностики підприємств: дискримінантний аналіз.
- •17.Карти збалансованих показників
- •18.Каталог завдань та функцій стратегічного та оперативного контролінгу.
- •19.Контролінг поведінки та pms
- •20.Конфлікти інтересів та стратегічні наслідки трансфертного ціноутворення
- •21.Концепція Business Performance Management в системі стратегічного контролінгу
- •22.Концепція зростання доходів власників (shareholder-value) а. Раппапорта
- •23.Концепція контролінгу, орієнтована на фун. Координації
- •24.Концепція п'ятикутника (pentagon)
- •25.Мета, завдання і функції контролінгу.
- •26.Метод дисконтування грошових потоків (dcf) в управлінні вартістю компанії.
- •27.Методи розрахунку трансфертних цін, що базуються на витратах (змінних, повних, граничних)
- •29.Методика визначення трансфертних цін, що базуються на витратах
- •28.Методи трансформації секторального бета у коефіцієнт бета конкретного підприємства
- •30.Місце контролінгу в системі прийняття фін. Рішень.
- •31.Мотивація персоналу в системі контролінгу, система винагороди за Вайцманом.
- •32.Недоліки традиційного бюджетування та альтернативи бюджетуванню.
- •33.Основні завдання та функції стратегічного та оперативного контролінгу.
- •34.Основні переваги впровадження на під-ві erp-систем.
- •35.Основні підходи до побудови систем фін. Показників: логічно-дедуктивний та емпірично-індуктивний.
- •36.Особливості розрахунку коеф. Бета для підприємств, корп. Права яких не мають обігу на фонд. Ринку.
- •37.Особливості розрахунку показника cva
- •38.Переваги та недоліки побудови системи збалансованих показників на підставі показника roi.
- •39.Переваги та недоліки централізованої й децентралізованої структури контрол. Служб підприємства.
- •40.Переваги та проблеми впровадження системи управління вартістю на підприємстві
- •41.Планування прибутків та збитків компанії.
- •42.Подвійна (дуальна) трансфертна ціна як компромісне рішення при внутрішньому ціноутворенні.
- •43.Порядок консолідації корпоративної фінансової звітності (згідно п(с)бо 20 й ias 27)
- •44.Порядок розробки системи внутрішніх рейтингів.
- •45.Постановка системи управл. Фін. Компанії на базі eva
- •46.Права, функціональні обов’язки та відповідальність фінансового контролера
- •47.Проблематика розрахунку ставки дисконтування.
- •48.Проблеми та помилки при впровадженні та функціонуванні контролінгу на вітчизняних підприємствах.
- •49.Проблемні питання використання моделі capm для розрахунку ціни залучення власного капіталу.
- •50.Прогнозування та бюджетування cash-flow.
- •51.Проектний підхід до впровадження системи фінансового контролінгу на підприємстві
- •52.Проформа показників, що характеризують фінансові результати підприємств згідно з ifrs/ias/gaap.
- •53.Реалізація стратегії розвитку підприємства на основі збалансованої системи показників. Swot-аналіз bsc.
- •54.Рейтингова система оцінювання кредитних ризиків.
- •55.Розмежування компетенцій контролінгу та внутр. Аудиту.
- •56.Розрахунок фінансових результатів згідно з ifrs.
- •57.Роль корпоративної інформаційної системи в реалізації функцій фінансового контролінгу на підприємстві
- •58.Середньоринкова премія за ризик (mrp) та ризик країни (crp).
- •59.Система бюджетів (майстер-бюджет) на підприємстві.
- •60.Системи та форми внутрішньо-фірмового контролю.
- •61.Скоригована теперішня вартість (apv) та ринкова додана вартість (mva): порядок розрахунку та практичне використання.
- •62.Справедлива вартість (Fair Value): необхідність та способи визначення
- •63.Ставка дисконтування та проблематика її розрахунку в країнах, що розвиваються (Emerging Markets).
- •64.Стратегічне фін. Планування в системі контролінгу.
- •65.Структура фінансово-економічних служб підприємства та місце служби фінансового контролінгу.
- •66.Сутність вартісно-орієнтованого підходу в управлінні корпоративними фінансами.
- •67.Сутність контролінгу, історичні аспекти його становлення і розвитку.
- •68.Сутність та концептуальні основи стратегічного фінансового контролінгу.
- •69.Сутність та механізм трансфертного ціноутворення на базі ринкових цін
- •70.Сутність, функції та цілі трансфертного ціноутворення
- •71.Теорема Прайнрайха-Люка.
- •72.Теоретичне обґрунтування необхідності запровадження систем мотивації на підприємствах.
- •73.Теорія обмежень е.Голдрата (тос) як інструмент реалізації стратегії підприємства.
- •74.Трактування цілей та сутності контролінгу різними економічними школами.
- •75.Трансфертні ціни, встановлені на договірній основі, переваги та недоліки від їх застосування.
- •76.Управлінський підхід до складання фінансової звітності (management approach)
- •77.Фактори, що впливають на вибір методів трансфертного ціноутворення
- •78.Фактори, які обумовлюють необхідність побудови системи контролінгу на підприємстві.
- •79.Цілі, завдання та основні інструменти функціональних сфер контролінгу.
- •80.Цільове управління як основа стратегічного фінансового контролінгу
- •81.A strategic approach to plan, control, steer and improve
- •82.Corporate strategy and ways how to manage it.
- •83.Zero based budgeting and rollover budgeting
- •84.Describe value-chain process: core purpose, main requirements and activities.
- •85.Describe project controlling: core purpose, conditions of its effectiveness and ways how to improve it.
- •86.Describe kpi reporting process and give examples of main kpIs for different aspects of business activity.
- •87.Due Diligence and Controlling
- •88.Outsourcing and Due Diligence
- •89.Value-based Performance Measures
- •90.Corporate Governance
24.Концепція п'ятикутника (pentagon)
Концепція „Pentagon " - рамкова .модель оцінки та реалізації потенціалу зростання вартості компанії, яка вкіючає ряд послідових етапів максимізацїї вартості. Вона пояснює причини різниці між внутр. оцінками вартості компанії (DCF, MVA) та ринк. оцінкою, а також окреслює шляхи максим. вартості.
Оцінка потенціалу зростання вартості розпочинається з визначення актуальної ринкової вартості компанії. Мова йде про вартість, яка форм. перш за все на фонд. ринку і залежить від суб'єк. очікувань учасн. ринку та рівня їх інформ. забезпеч.
На 2 етапі розраховується внутрішня вартість (as is). Для розрахунку внутрішньої вартості використовуються переважно методи доходного підходу, зокрема DCF та дисконтування EVA. Різниця між внутр. та зовнішніми оцінками є наслідком інформаційної асиметрії та різних очікувань щодо перспектив розвитку компанії учасників ринку капіталів та менеджменту.
3-тя складова концепції включає комплекс можтивих заходів щодо внутрішньої реструктуризації (мобілізація внутрішніх резервів зростання вартості). Внутрішня реструктуризація має бути спрямована на впровадження стратегії, яка б забезпечила довгострокові конкуренті переваги на основі збалансування майбутнього ресурсного потенціалу (фінансового, людського та виробничо-технічного) та конкурентного середовища.
4 етап полягає в оцінці перспектив зростання вартості у результаті гіпотетичної зовнішньої реструктуризації. До зовнішньої реструктуризації відносяться заходи з реорганізації компанії (корпоративна реструктуризація), основним завданням яких є отрим. переваг у вигляді ефекту синергізму або конкур. переваг у результаті диверсифікації діяльності та правової відособленості окремих структурних підрозділів (реорганізація, спрямована на розукрупнення. У рамках корпоративної реструктуризації здійснюються операції типу ..Mergers" та „acquisition" (М&А). У міжнародній практиці термін ..Mergers" (злиття) прийнято застосовувати для позначення об'єднання або злиття декількох підприємств. Аквізішія (від лат. acquisitio - придбавати. досягати) - це скупка корп. прав підприємства, у результаті чого покупець набуває контролю над чистими активами та діяльністю такого підприємства.
5 етап оцінки потенціалі зростання вартості полягає у визначенні максимальної вартості компанії з урахування внутрішньої та зовнішньої реструктуризації, а також фінансового інжинірингу. Під фінансовим інжинірингом розуміють комплекс заходів із проектування, розробки та впровадження інноваційних фінансових інструментів та процесів, спрямованих на мінімізацію вартості затучення капіталу та максимізацію доданої вартості. Може включати заходи щодо оптимізації структури капіталу, використання новітніх інструментів формування власного та позичкового капіталу. Фінансовий інжиніринг передбачає використання економетричних статистичних та автоматизованих методів обгрунтування прийняття фінансових рішень, зокрема щодо оцінки облігацій, опціонів та інших фінансових інструментів.