Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Оперативное финансовое управление. Учебное пособие
.pdf
Существует ряд показателей, которые необходимо контролировать и анализировать (выручка, валовая прибыль,
затраты, денежный поток и др.). Изменения этих показателей могут быть позитивными и негативными для организации. Внутренние факторы (например, труд) контролируются
лучше, чем внешние (например, инфляция, конкуренция).
Управляемые факторы корректируются с учетом фактических данных.
В начале отчетного периода бюджет представляет собой
план или стандарт, в конце — он играет роль измерителя,
позволяющего менеджеру сравнить полученные результаты
с запланированными, чтобы улучшить дальнейшую дея-
1
тельность
.
Контроль осуществляется с помощью регулярной подготовки отчетов о текущей деятельности и распределении
средств в соответствии с планами (бюджетами). Оценка
затрат и контроль за исполнением бюджета — залог прибыльной деятельности компании.
Нежелательные отклонения должны быть скорректированы. Так, например, в случае существенного удорожания материала следует найти более дешевого поставщика.
Однако необходимо отметить, что в бюджет затрат могут
закладываться разрешенные отклонения, допускающие
увеличение начального бюджета в случае неблагоприятных
условий (непредвиденного изменения валютного курса,
роста цен на материалы, возрастания издержек вследствие
забастовок и др.).
Мнение практика:
Удобным инструментом для принятия решений
выступает анализ «что-если» с помощью MS Excel.
Изменяется выбранная переменная — изменяются
зависящие от нее данные. Для того чтобы количество
вариантов было адекватным, можно провести анализ с использованием сценарного планирования. Бюджет хорош ровно настолько,
насколько хороши предварительные расчеты. Аналитические же
процедуры хороши, когда они используются с умом, т. е. не требуют безумного количества времени и трудозатрат.
1
Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Основы коммерческого бюджетирования /
пер. с англ. — СПб.: Азбука, 2001. — С. 15.
111
Отчеты по бюджету сводят воедино информацию по
планированию и контролю. Менеджер готовит краткосрочные отчеты, характеризующие продажи, затраты, прибыль, денежный поток и капиталовложения по отделению,
подразделению или центру, за который он ответственен.
Менеджеры должны отслеживать выполнение бюджета и
выявлять критические моменты, к которым потом следует
обращаться более часто. Отчеты составляются согласно графику, и если отчет задерживается, необходима его корректировка с учетом новых данных. Пересмотр бюджета может
потребоваться в случае изменения целей, появления новых
процессов, изменения экономических условий и коррекции
ошибок. Изменения сопровождаются краткими пояснениями. Отчеты отделений и подразделений должны включать
в себя как значения прибылей, так и обоснование затрат,
1
сними связанных
.
Составление бюджета не гарантирует успешного выполнения поставленных задач. Предприятию в течение анализируемого периода необходимо постоянно проводить
анализ «план-факт», определять как положительные, так и
отрицательные отклонения, выявлять причины их возникновения.
Этапы план-фактного анализа сводного бюджета:
1. Общее рассмотрение этапов сводного бюджета.
2. План-фактный анализ исполнения:
• операционного бюджета;
• инвестиционного бюджета;
• финансового бюджета.
3. Увязка полученных выводов план-фактного анализа
на основе взаимосвязи бюджетов. Выводы об исполнении
сводного бюджета.
4. Формирование бюджета нового периода.
5. Стратегическое и текущее прогнозирование рынка.
Главные цели план-фактного анализа — своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и улучшение финансового состояния предприятия
иего платежеспособности.
1
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учеб.
пособие. — М.: Финансы и статистика, 2012. — С. 117.
112
Основные задачи проведения аналитических процедур:
• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых
точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов улучшения финансового состояния
предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
• разработка конкретных мероприятий, направленных
на более эффективное использование финансовых ресурсов
и укрепление финансового состояния предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Существует мнение, что если реально достигнутые
результаты всегда отличаются от планируемых, поскольку
обстоятельства меняются, то не стоит вообще терять время
на финансовое планирование. В ответ на это можно заметить, что финансовый план — это то, на что необходимо
ориентироваться: невозможно выполнять его в точности,
но можно проследить за тем, насколько мы отклоняемся
от него, и по этому отклонению определить позицию в
настоящий момент времени. Даже если позиция, которой
мы достигли, является наиболее выигрышной из всех возможных, все равно использование финансового плана в
роли ориентира помогает более четко определить реальное
финансовое положение предприятия.
Контрольные вопросы и задания
1. Обоснуйте важность аналитических процедур в дея-
тельности организации.
2. Каковы цели и задачи анализа в рамках оператив-
ного финансового управления?
3. Что вы понимаете под последовательностью ана-
лиза? Почему важна последовательность анализа?
4. В чем важность проведения регулярного планфактного анализа? Следует ли проводить такой анализ, если
фактические результаты оказались лучше плановых?
113
Финансовый контроллинг — это система контроля, которая обеспечивает концентрацию контрольных операций на
самых важных сторонах финансовой деятельности предприятия, а также своевременное определение фактических
отклонений ее результатов от запланированных и принятие быстрых управленческих решений, обеспечивающих ее
нормализацию.
К основным задачам финансового контроллинга относятся:
• обеспечение платежеспособности и ликвидности;
• согласование внутрипроизводственного и финансо-
вого учета;
• взаимоувязка внешней и внутренней среды предпри-
ятия при помощи бюджетирования;
• ориентация на достижение запланированных финан-
сово-экономических показателей.
Функции финансового контроллинга:
• наблюдение за процессом реализации финансовых
задач, которые устанавливаются системой плановых нормативов и показателей;
• определение отклонений фактических результатов
финансовой деятельности предприятия от запланированных;
• диагностика по величине отклонений серьезных
ухудшений в финансовой деятельности и значительного
уменьшения темпов развития, подготовка быстрых управленческих решений, направленных на нормализацию в
соответствии с запланированными показателями и целями;
• при необходимости корректировка отдельных показателей и целей финансового развития предприятия в связи с
изменениями внешней среды, внутренних условий осуществления деятельности предприятия, конъюнктуры рынка1.
Элементы финансового контроллинга:
• объекты контроля — денежные потоки, затраты, прибыль ит.д.;
1
Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. — СПб.: Питер,
2005.— С. 246.
114
• предметы контроля — плановые показатели, выявление отклонений, корректировка управленческих решений
ит.д.;
• субъекты контроля — физические и юридические
лица, осуществляющие контрольные операции.
Следует отметить, что субъекты контроля делятся на
внутренних и внешних, т. е. организация может осуществлять финансовый контроллинг как собственными силами,
так и с привлечением сторонних контролеров и специализированных компаний, как правило, крупных аудиторов.
Методы финансового контроллинга:
• структурное поддержание ликвидности — реализуется путем целенаправленного финансового планирования
и контроля, согласования структур инвестиций и финансирования по времени, обеспечения оптимального сочетания
заемного и собственного капитала;
• текущее обеспечение ликвидности — осуществляется
путем координации базисных планов различных цепочек
бизнеса (снабжение, производство, сбыт, логистика), а также
долгосрочных инвестиций;
• поддержание ликвидных резервов — при избытке
поступающих ликвидных средств определяется рисками:
чем больше волатильность, тем больше должны быть
резервы ликвидных средств, включая открытые кредитные
линии.
Наличие ликвидных резервов, с одной стороны, повышает финансовую безопасность, но с другой — снижает рентабельность. Финансовый контроллинг должен следить за
тем, чтобы предприятие использовало наиболее подходящие краткосрочные плановые инструменты для достижения оптимума ликвидности, т.е. чтобы платежеспособность
гарантировалась минимальными издержками.
Финансовый контроллинг является частью более масштабной системы контроля — оперативного контроллинга.
115
Оперативный контроллинг — это объединенная система
активного управления прибылью предприятия путем выяв-
1
ления и устранения «узких мест» в его деятельности
.
Главной целью оперативного контроллинга является
обеспечение информационной, методической и инструментальной поддержки руководства предприятия для достижения планового уровня рентабельности, ликвидности, прибыли в краткосрочном периоде.
Методы оперативного контроллинга: АВС-анализ; анализ объема заказов; оптимизация объемов заказов при
закупке; анализ величин в точке безубыточности; анализ
скидок; анализ возникших на предприятии узких мест; анализ областей сбыта; функционально-стоимостной анализ;
XYZ-анализ.
Результативность методов как оперативного, так и
финансового контроллинга возможно оценить только с
помощью финансово-экономических показателей, которые
не являются однородными. Такая неоднородность вызвана
различиями в воздействии на определенные индикаторы:
например, существуют подконтрольные подразделению
показатели и неподконтрольные (устанавливаемые головной компанией).
С точки зрения подконтрольности все показатели в разрезе ЦФО делятся на централизованно устанавливаемые
аппаратом управления и устанавливаемые самим структурным подразделением.
Ответственность за выполнение и тех, и других показателей несет соответствующий центр ответственности,
поэтому оба указанных выше вида показателей называются контролируемыми показателями (рис. 6.1). Различие
состоит в том, что централизованно устанавливаемые показатели входят в бюджетное задание подразделения в рамках
сводного бюджета, и ЦФО не имеет права это задание самостоятельно изменять.
1
Бондаренко И. А. Методические системы построения системы контроллинга производственного предприятия // Теория и практика современной науки. — 2016. — № 9. — С. 2.
116
ответственности)
Показатели
Контролируемые центром
ответственности
(controllable factors)
Целевой показатель
(централизованный)
Показатель 1 Показатель 2 Показатель …
Неконтролируемые
центром ответственности
(non-controllable factors)
Факторные показатели
(устанавливаются
центром
Рис. 6.1. Контролируемые и неконтролируемые показатели
Показатели, устанавливаемые самими структурными
подразделениями, отдаются на самостоятельное планирование подразделений. При этом показатели второй группы
всегда являются факторами показателей первой группы.
Например, дочернему предприятию может быть установлено задание по прибыли (показатель первой группы), в то
время как объем реализации и себестоимость определяются
самим центром ответственности. Очевидно, что прибыль—
это разница между выручкой без НДС и себестоимостью, т. е.
полномочия руководителя подразделения сводятся ктому,
что он самостоятельно определяет основные факторы
(варьирует выручкой и затратами) для наилучшего выполнения бюджетного задания по целевому показателю (прибыли).
Другая группа показателей не входит в зону ответственности подразделения, хотя по месту возникновения данные
показатели относятся к этому ЦФО. Например, если цех
117
расположен в отдельном помещении, то амортизация здания цеха, хотя и включается в себестоимость выпуска цеха,
однако не входит в его бюджетное задание, так как цех никак
не может влиять на фактический уровень этой статьи затрат.
Такие показатели называются неконтролируемыми1.
Все показатели компании в случае четкого разделения
на контролируемые и неконтролируемые подвергаются
двойному контролю (рис. 6.2).
Контроль текущего
исполнения
бюджетного задания
Аппарат управления
Деятельность центра
ответственности в рамках
бюджетного задания
Выбор методов
исполнения
бюджетного задания
Центр ответственности
Рис. 6.2. Контролируемые и неконтролируемые показатели:
двойной контроль
Важной составляющей механизма контроля текущего
исполнения бюджетов или планов является учет ответственности через систему внутреннего арбитража. Например, величина расчетных производственных затрат цеха и
величина валового выпуска цеха могут существенно отличаться друг от друга. Иногда эти отклонения возникают
вопреки управленческим решениям руководства подразделения, например, если поставщик задержал очередную
партию сырья или смежный цех сорвал поставки полуфабрикатов для переработки. В таких случаях под угрозой оказывается выполнение бюджетного задания подразделения,
по не зависящим от подразделения причинам. Для учета
ответственности различных подразделений за затраты и
доходы, которые по месту возникновения могут относиться
1
Щиборщ К. В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2005. —
С.263–266.
118
к другим подразделениям и сегментам бизнеса, и для выявления бюджетных показателей вследствие неконтролируемых центрами ответственности факторов на предприятии
обычно создается внутренняя арбитражная комиссия. При
возникновении форс-мажорных обстоятельств руководитель «пострадавшего» подразделения направляет соответствующую внутреннюю претензию в арбитражную комиссию. После рассмотрения претензии арбитражной комиссии
фактические показатели «пострадавшего» подразделения
корректируются на величину претензионного ущерба. Величина ущерба относится на центры ответственности, признаваемые виновными в ущербе.
Внутренний арбитраж не всегда является вынужденным,
иногда он представляет собой следствие согласованных
управленческих решений руководителей ЦФО. В этом случае арбитражная комиссия выполняет функции нотариуса,
т. е. заверяет двусторонний протокол руководителей договаривающихся подразделений. Например, отдел сбыта требует у отдела производства срочно выпустить дополнительную партию продукта из-за всплеска спроса, следовательно,
дополнительные издержки по выпуску сверхнормативной
партии лягут на отдел сбыта, с которым и подписывается
1
внутренний договор
.
Внутренние нормативные акты обязаны закрепить
регламент контрольно-учетной деятельности организации.
Главным элементом выступают стандартные процедуры,
описанные в соответствующих внутренних нормативных
актах. Они определяют, что должна делать управленческая
служба, когда, как и в какой форме.
Стандартные процедуры контроля бюджета/плана:
• каждое управленческое решение должностного лица,
связанное с движением товарно-материальных и финансовых ценностей, должно быть соответствующим образом
задокументировано или зарегистрировано;
• четкая спецификация внутреннего документооборота подразделений компании, включая ответственность
1
Щиборщ К. В. Указ. соч. — С. 312–313.
119
должностных лиц за перемещение документов внутри и
План-фактный анализ исполнения бюджета за период
Отчет об исполнении бюджета
на период Т
Бюджет на период Т
Выводы о действии внешних
факторов
Выводы о необходимости использования
внутренних резервов
Корректировка рыночной
стратегии предприятия
Корректировка ресурсной
стратегии предприятия
Разработка бюджета на период Т + 1
передачу в другие организации;
• формальное определение и закрепление порядка
действий и взаимоотношений определенного круга работников организации по поводу процессов планирования1.
Этапы анализа и контроля тесно связаны между собой
(рис. 6.3).
Рис. 6.3. Взаимосвязь анализа и контроля
через систему бюджетов в организации
Аналитические процедуры в процессе принятия управленческих решений крайне важны, они повышают обоснованность и эффективность таких решений.
1. Что понимается под финансовым контроллингом?
Каковы его основные цель и функции?
2. Сравните между собой контролируемые и неконтролируемые показатели с точки зрения возможности ЦФО
оказывать на них влияние.
3. Дайте определение системе внутреннего арбитража
в компании. Оцените, является ли внутренний арбитраж
только инструментом разрешения конфликтных ситуаций?
1
Щиборщ К. В. Указ. соч. — С. 273.
120
Контрольные вопросы и задания
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]